資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 10.6 | 114.57 | 1.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.18 | 1.76 | 2.7 | -45.12 | 4.62 | 9.74 | 19.93 | 7.85 | 1.83 | 33.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 80.0 | 5.8 | 15.31 | 1.77 | 38.28 | 0 | 0 | 3.84 | -33.45 | 5.61 | -20.31 | -0.67 | 0 | 3.17 | -45.06 | 0.00 | 0 |
| 2018 (9) | 4.94 | -71.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.78 | 5.86 | 4.92 | 12.84 | 4.21 | 39.4 | 18.48 | 31.69 | 1.37 | 45.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 5.03 | 0.6 | 1.28 | 52.38 | 0 | 0 | 5.77 | 9.49 | 7.04 | 15.22 | 0 | 0 | 5.77 | 9.49 | 0.00 | 0 |
| 2017 (8) | 17.08 | 349.47 | 5.65 | 0 | 0.67 | 81.08 | 0 | 0 | 21.52 | -8.7 | 4.36 | -2.24 | 3.02 | 20.8 | 14.03 | 32.31 | 0.94 | 6.82 | 0.02 | -33.33 | 2.54 | 693.75 | 0.16 | -5.88 | 5.0 | 2.04 | 0.84 | 115.38 | 0 | 0 | 5.27 | 4.36 | 6.11 | 12.32 | 0 | 0 | 5.27 | 4.56 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 3.8 | 39.71 | 0 | 0 | 0.37 | 48.0 | 0 | 0 | 23.57 | -8.68 | 4.46 | 14.07 | 2.5 | -7.06 | 10.61 | 1.77 | 0.88 | -10.2 | 0.03 | -40.0 | 0.32 | -85.9 | 0.17 | -15.0 | 4.9 | 14.49 | 0.39 | 0 | 0 | 0 | 5.05 | 29.16 | 5.44 | 39.13 | -0.01 | 0 | 5.04 | 28.9 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 2.72 | 227.71 | 0 | 0 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 25.81 | 114.19 | 3.91 | 1121.88 | 2.69 | 313.85 | 10.42 | 93.21 | 0.98 | 88.46 | 0.05 | -98.48 | 2.27 | 1646.15 | 0.2 | 0 | 4.28 | 6.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.91 | 19450.0 | 3.91 | 19450.0 | 0 | 0 | 3.91 | 19450.0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 0.83 | -50.3 | 0.37 | 68.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.05 | -4.06 | 0.32 | -65.59 | 0.65 | 96.97 | 5.39 | 105.31 | 0.52 | -33.33 | 3.28 | 0 | 0.13 | -86.6 | 0 | 0 | 4.01 | 94.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 1.67 | 0 | 0.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.56 | 0 | 0.93 | 0 | 0.33 | 0 | 2.63 | 0 | 0.78 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 0 | 0 | 0 | 2.06 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | -0.48 | 0 | -0.4 | 0 | 0 | 0 | -0.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q1 (20) | 12.97 | 22.36 | 65.01 | 2.89 | 70.0 | 58.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.35 | -2.01 | 1.93 | 0.89 | 122.5 | -23.28 | 4.1 | -11.26 | -8.89 | 17.60 | -11.71 | -8.93 | 2.03 | 10.93 | 62.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 0.0 | 92.86 | 5.8 | 0.0 | 15.31 | 1.77 | 0.0 | 38.28 | 0 | 0 | 0 | 4.73 | 23.18 | -31.75 | 6.5 | 15.86 | -20.73 | -0.57 | 14.93 | 0 | 4.16 | 31.23 | -39.97 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q4 (19) | 10.6 | -7.1 | 114.57 | 1.7 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.48 | 29.08 | 20.45 | 0.4 | 29.03 | -69.23 | 4.62 | 42.59 | 9.74 | 19.93 | 35.83 | 7.85 | 1.83 | 5.17 | 33.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -3.57 | 80.0 | 5.8 | 0.87 | 15.31 | 1.77 | 0.0 | 38.28 | 0 | 0 | 0 | 3.84 | 12.28 | -33.45 | 5.61 | 8.3 | -20.31 | -0.67 | 0 | 0 | 3.17 | -7.31 | -45.06 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q3 (18) | 11.41 | 2.89 | 119.42 | 0.68 | -79.46 | 47.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.02 | -7.89 | -12.39 | 0.31 | -62.2 | -70.48 | 3.24 | -16.28 | -10.25 | 14.67 | -13.59 | -29.27 | 1.74 | 40.32 | 58.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 27.27 | 86.67 | 5.75 | 14.31 | 14.31 | 1.77 | 0.0 | 38.28 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | 10.32 | -23.32 | 5.18 | 6.37 | -9.6 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | 10.32 | -23.32 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q2 (17) | 11.09 | 41.09 | 53.6 | 3.31 | 81.87 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.45 | -12.52 | -8.4 | 0.82 | -29.31 | -47.77 | 3.87 | -14.0 | 1.57 | 16.98 | -12.11 | -47.99 | 1.24 | -0.8 | 29.17 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.22 | 57.14 | 37.5 | 5.03 | 0.0 | 0.6 | 1.77 | 38.28 | 38.28 | 0 | 0 | 0 | 3.1 | -55.27 | -9.09 | 4.87 | -40.61 | 3.84 | 0 | 0 | 0 | 3.1 | -55.27 | -9.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 19Q1 (16) | 7.86 | 59.11 | -49.97 | 1.82 | 0 | -64.86 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 6.23 | 15.8 | 8.92 | 1.16 | -10.77 | 16.0 | 4.5 | 6.89 | 19.05 | 19.32 | 4.55 | -70.76 | 1.25 | -8.76 | 30.21 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 5.03 | 0.0 | 0.6 | 1.28 | 0.0 | 52.38 | 0 | 0 | 0 | 6.93 | 20.1 | 10.35 | 8.2 | 16.48 | 15.17 | 0 | 0 | 0 | 6.93 | 20.1 | 10.35 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q4 (15) | 4.94 | -5.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.38 | -6.11 | 0 | 1.3 | 23.81 | 0 | 4.21 | 16.62 | 0 | 18.48 | -10.92 | 0 | 1.37 | 24.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 0.0 | 0 | 5.03 | 0.0 | 0 | 1.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.77 | 29.37 | 0 | 7.04 | 22.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.77 | 29.37 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q3 (14) | 5.2 | -27.98 | 0 | 0.46 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.73 | -3.7 | 0 | 1.05 | -33.12 | 0 | 3.61 | -5.25 | 0 | 20.75 | -36.45 | 0 | 1.1 | 14.58 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 0 | 5.03 | 0.6 | 0 | 1.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 30.79 | 0 | 5.73 | 22.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 30.79 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q2 (13) | 7.22 | -54.04 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.45 | -32.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.95 | 4.02 | 0 | 1.57 | 57.0 | 0 | 3.81 | 0.79 | 0 | 32.65 | -50.6 | 0 | 0.96 | 0.0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 1.46 | -38.4 | 0 | 0.16 | 6.67 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0 | 1.28 | 52.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.41 | -45.7 | 0 | 4.69 | -34.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.41 | -45.7 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q1 (12) | 15.71 | 0 | 0 | 5.18 | 0 | 0 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.72 | 0 | 0 | 1.0 | 0 | 0 | 3.78 | 0 | 0 | 66.08 | 0 | 0 | 0.96 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 2.37 | 0 | 0 | 0.15 | 0 | 0 | 5.0 | 0 | 0 | 0.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.28 | 0 | 0 | 7.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.28 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
