- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 82.95 | -4.7 | -1.07 | -4.58 | -429.5 | -140.0 | 1.24 | -91.19 | -94.6 | 1.24 | -91.19 | -94.6 | 0.06 | -92.0 | -96.65 | 0.08 | -88.89 | -95.06 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 12.50 | -50.0 | -62.5 | 7.03 | -16.9 | -32.34 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 62.63 | 5.85 | 35.95 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | 250.0 | -25.0 | 87.04 | 6.44 | 0.54 | 1.39 | 109.06 | -82.97 | 14.07 | 234.26 | -3.37 | 14.07 | 234.26 | -3.37 | 0.75 | 247.06 | -31.19 | 0.72 | 263.64 | -28.71 | 0.05 | 25.0 | -28.57 | 25.00 | 0 | -8.32 | 8.46 | -2.31 | -21.16 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 0 | 100.0 | 59.17 | -8.83 | 14.8 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 0 | 77.78 | 81.77 | 1.21 | 9.08 | -15.34 | 0.52 | 63.97 | -10.48 | 0 | 74.27 | -10.48 | 0 | 74.27 | -0.51 | 0 | 80.0 | -0.44 | -1566.67 | 81.51 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 8.66 | -9.03 | 77.46 | 100.00 | 0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0 | 64.90 | -3.71 | -26.71 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 80.79 | -3.65 | 0.97 | -15.42 | -234.67 | 73.19 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.03 | -98.15 | 101.55 | 0.05 | -28.57 | -44.44 | 12.50 | -62.5 | 193.77 | 9.52 | -8.37 | 8.92 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 67.40 | 46.3 | -18.93 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | 75.0 | 0.0 | 83.85 | -3.14 | 0.0 | 11.45 | 40.32 | 0.0 | 22.97 | 57.76 | 0.0 | 22.97 | 57.76 | 0.0 | 1.79 | 64.22 | 0.0 | 1.62 | 60.4 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 22.22 | 0.0 | 10.39 | -3.17 | 0.0 | 33.33 | -33.33 | 0.0 | 33.33 | -33.33 | 0.0 | 46.07 | -10.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 144.44 | 0.0 | 86.57 | 15.49 | 0.0 | 8.16 | 119.16 | 0.0 | 14.56 | 135.75 | 0.0 | 14.56 | 135.75 | 0.0 | 1.09 | 142.75 | 0.0 | 1.01 | 142.44 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 27.27 | 190.9 | 0.0 | 10.73 | 119.88 | 0.0 | 50.00 | -50.0 | 0.0 | 50.00 | 0 | 0.0 | 51.54 | -41.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | -12.5 | 0.0 | 74.96 | -6.31 | 0.0 | -42.58 | 25.96 | 0.0 | -40.73 | -79.19 | 0.0 | -40.73 | -79.19 | 0.0 | -2.55 | -20.28 | 0.0 | -2.38 | -22.68 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | -30.00 | -125.06 | 0.0 | 4.88 | -44.16 | 0.0 | 100.00 | -66.67 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 88.55 | 6.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 80.01 | 0.0 | 0.0 | -57.51 | 0.0 | 0.0 | -22.73 | 0.0 | 0.0 | -22.73 | 0.0 | 0.0 | -2.12 | 0.0 | 0.0 | -1.94 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -13.33 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 0.0 | 300.00 | 0.0 | 0.0 | -166.67 | 0.0 | 0.0 | 83.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.08 | 0 | 83.45 | 12.79 | -2.55 | 0 | 11.11 | 2.22 | 8.74 | 0 | 8.74 | 0 | 2.04 | 0 | 1.95 | 0 | 0.21 | -16.0 | 22.22 | 0 | 8.46 | -21.16 | -33.33 | 0 | 133.33 | 0 | 0.00 | 0 | 57.85 | -39.23 |
| 2024 (4) | -0.41 | 0 | 73.99 | 63.84 | -54.61 | 0 | 10.87 | -27.54 | -37.05 | 0 | -37.05 | 0 | -10.26 | 0 | -9.28 | 0 | 0.25 | 31.58 | -26.09 | 0 | 10.73 | 7.52 | 147.06 | 20.05 | -47.06 | 0 | 0.00 | 0 | 95.19 | -25.77 |
| 2023 (3) | -0.96 | 0 | 45.16 | 8.25 | -122.43 | 0 | 15.00 | -4.0 | -100.33 | 0 | -100.33 | 0 | -20.89 | 0 | -18.95 | 0 | 0.19 | -9.52 | -85.00 | 0 | 9.98 | 2.15 | 122.50 | 1.38 | -22.50 | 0 | 0.00 | 0 | 128.24 | 13.54 |
| 2022 (2) | -0.73 | 0 | 41.72 | -9.74 | -90.63 | 0 | 15.62 | 61.46 | -74.25 | 0 | -73.89 | 0 | -16.91 | 0 | -15.46 | 0 | 0.21 | -46.15 | -56.25 | 0 | 9.77 | 37.8 | 120.83 | -32.87 | -20.83 | 0 | 0.00 | 0 | 112.95 | 129.2 |
| 2021 (1) | -0.17 | 0 | 46.22 | 0 | -29.29 | 0 | 9.68 | 112.9 | -17.05 | 0 | -17.05 | 0 | -7.38 | 0 | -6.62 | 0 | 0.39 | -20.41 | -6.45 | 0 | 7.09 | -50.21 | 180.00 | 41.43 | -80.00 | 0 | 0.00 | 0 | 49.28 | 11.39 |