- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | -1.54 | -40.19 | 23.47 | 5.06 | -11.83 | 10.42 | 11.32 | -25.04 | 10.30 | 13.94 | -31.7 | 8.24 | 5.1 | -30.87 | 2.12 | 1.44 | -39.08 | 1.60 | -2.44 | -37.25 | 0.19 | -9.52 | -9.52 | 13.18 | 12.07 | -24.03 | 41.80 | 54.3 | -7.6 | 101.39 | -1.55 | 10.52 | -1.39 | 53.47 | -118.67 | 18.54 | 13.33 | 11.35 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -38.1 | -55.48 | 22.34 | 1.68 | -16.17 | 9.36 | -14.21 | -40.8 | 9.04 | -30.46 | -50.71 | 7.84 | -26.04 | -43.19 | 2.09 | -40.63 | -55.25 | 1.64 | -35.43 | -54.44 | 0.21 | -12.5 | -19.23 | 11.76 | -22.99 | -41.81 | 27.09 | -10.92 | -8.63 | 102.99 | 22.1 | 19.57 | -2.99 | -119.07 | -121.52 | 16.36 | 4.14 | 11.67 |
| 25Q3 (6) | 1.05 | 11.7 | -14.63 | 21.97 | -6.71 | -13.94 | 10.91 | -12.37 | -24.76 | 13.00 | 7.17 | -11.92 | 10.60 | 13.73 | -10.25 | 3.52 | 9.32 | -14.15 | 2.54 | 14.93 | -13.31 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 15.27 | 6.78 | -8.18 | 30.41 | -37.39 | -2.19 | 84.35 | -17.91 | -13.76 | 15.65 | 668.7 | 972.17 | 15.71 | -0.88 | 8.95 |
| 25Q2 (5) | 0.94 | -12.15 | -28.24 | 23.55 | -11.53 | -12.36 | 12.45 | -10.43 | -19.52 | 12.13 | -19.56 | -30.01 | 9.32 | -21.81 | -33.14 | 3.22 | -7.47 | -30.15 | 2.21 | -13.33 | -28.48 | 0.24 | 14.29 | 9.09 | 14.30 | -17.58 | -25.75 | 48.57 | 7.36 | -4.07 | 102.75 | 12.01 | 15.4 | -2.75 | -137.0 | -125.11 | 15.85 | -4.8 | 2.59 |
| 25Q1 (4) | 1.07 | -26.71 | 0.0 | 26.62 | -0.11 | 0.0 | 13.90 | -12.08 | 0.0 | 15.08 | -17.78 | 0.0 | 11.92 | -13.62 | 0.0 | 3.48 | -25.48 | 0.0 | 2.55 | -29.17 | 0.0 | 0.21 | -19.23 | 0.0 | 17.35 | -14.15 | 0.0 | 45.24 | 52.58 | 0.0 | 91.74 | 6.51 | 0.0 | 7.44 | -46.38 | 0.0 | 16.65 | 13.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | 18.7 | 0.0 | 26.65 | 4.39 | 0.0 | 15.81 | 9.03 | 0.0 | 18.34 | 24.25 | 0.0 | 13.80 | 16.85 | 0.0 | 4.67 | 13.9 | 0.0 | 3.60 | 22.87 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 20.21 | 21.53 | 0.0 | 29.65 | -4.63 | 0.0 | 86.13 | -11.94 | 0.0 | 13.87 | 850.29 | 0.0 | 14.65 | 1.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.23 | -6.11 | 0.0 | 25.53 | -4.99 | 0.0 | 14.50 | -6.27 | 0.0 | 14.76 | -14.83 | 0.0 | 11.81 | -15.28 | 0.0 | 4.10 | -11.06 | 0.0 | 2.93 | -5.18 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 16.63 | -13.66 | 0.0 | 31.09 | -38.59 | 0.0 | 97.81 | 9.85 | 0.0 | 1.46 | -86.68 | 0.0 | 14.42 | -6.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 26.87 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 0.0 | 0.0 | 17.33 | 0.0 | 0.0 | 13.94 | 0.0 | 0.0 | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.26 | 0.0 | 0.0 | 50.63 | 0.0 | 0.0 | 89.04 | 0.0 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 | 15.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.71 | -20.73 | 23.60 | -8.49 | 11.70 | -16.84 | 2.19 | 13.75 | 12.39 | -22.03 | 9.95 | -20.97 | 11.66 | -21.59 | 9.15 | -19.17 | 0.91 | 1.11 | 14.70 | -18.15 | 27.09 | -8.63 | 94.42 | 6.55 | 5.58 | -50.97 | 0.00 | 0 | 16.12 | 3.4 |
| 2024 (4) | 4.68 | 1.08 | 25.79 | 1.5 | 14.07 | 1.74 | 1.93 | 9.5 | 15.89 | 5.44 | 12.59 | 3.71 | 14.87 | -2.94 | 11.32 | -2.67 | 0.90 | -6.25 | 17.96 | 6.21 | 29.65 | -13.61 | 88.61 | -3.48 | 11.39 | 39.06 | 0.00 | 0 | 15.59 | 0.19 |
| 2023 (3) | 4.63 | 24.46 | 25.41 | 10.91 | 13.83 | 38.02 | 1.76 | -11.69 | 15.07 | 17.19 | 12.14 | 9.96 | 15.32 | 19.31 | 11.63 | 21.4 | 0.96 | 10.34 | 16.91 | 13.26 | 34.32 | 17.53 | 91.81 | 18.05 | 8.19 | -62.72 | 0.05 | -53.92 | 15.56 | -10.73 |
| 2022 (2) | 3.72 | 10.06 | 22.91 | 13.02 | 10.02 | -0.4 | 1.99 | 39.52 | 12.86 | 33.68 | 11.04 | 43.38 | 12.84 | 7.36 | 9.58 | 14.32 | 0.87 | -20.18 | 14.93 | 34.38 | 29.20 | -25.87 | 77.78 | -25.58 | 21.96 | 0 | 0.12 | 107.03 | 17.43 | 12.16 |
| 2021 (1) | 3.38 | 0.9 | 20.27 | 0 | 10.06 | 0 | 1.43 | 6.83 | 9.62 | 0 | 7.70 | 0 | 11.96 | 0 | 8.38 | 0 | 1.09 | 6.86 | 11.11 | -6.64 | 39.39 | -15.24 | 104.51 | -0.61 | -4.77 | 0 | 0.06 | 3.91 | 15.54 | 0.26 |