資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (5) | 89.36 | 30.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.75 | 40.08 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | -22.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 383.47 | 1.65 | 23.8 | 10.75 | 3.35 | 0.0 | 42.44 | 84.04 | 69.58 | 45.26 | 78.27 | 37.17 | 120.71 | 50.66 | 0.00 | -9.16 |
| 2020 (4) | 68.54 | -16.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.09 | 27.98 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | -22.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 377.25 | 1.64 | 21.49 | 11.64 | 3.35 | 0.0 | 23.06 | 2.67 | 47.9 | 6.33 | 57.06 | 48.75 | 80.12 | 31.73 | 0.00 | 1.73 |
| 2019 (3) | 82.52 | 39.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.73 | -9.44 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 7.07 | 1.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 371.18 | 2.56 | 19.25 | 14.99 | 3.35 | -61.71 | 22.46 | -19.87 | 45.05 | -15.83 | 38.36 | 20.25 | 60.82 | 1.49 | 0.00 | -3.08 |
| 2018 (2) | 59.33 | -15.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.1 | 7.59 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 6.96 | 1.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 361.9 | 2.16 | 16.74 | 16.25 | 8.75 | -36.18 | 28.03 | 22.24 | 53.52 | 4.84 | 31.9 | 0 | 59.93 | 242.07 | 0.00 | 15.8 |
| 2017 (1) | 69.85 | -2.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.33 | 64.88 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 6.83 | -3.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 354.24 | 0.0 | 14.4 | 10.85 | 13.71 | 269.54 | 22.93 | 61.48 | 51.05 | 65.26 | -5.41 | 0 | 17.52 | 357.44 | 0.00 | -0.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q2 (8) | 81.53 | 9.29 | -14.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.39 | 10.83 | -23.73 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.97 | -2.93 | -9.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 383.47 | 0.0 | 1.65 | 28.04 | 17.82 | 30.48 | 4.06 | 0.0 | 21.19 | 25.93 | -48.35 | -39.33 | 58.02 | -25.66 | -14.15 | 77.09 | -12.02 | 4.7 | 103.02 | -25.25 | -11.47 | 0.00 | 1.17 | 2.41 |
| 22Q1 (7) | 74.6 | -16.52 | 1.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.57 | 7.38 | -13.29 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.12 | 20.75 | -20.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 383.47 | 0.0 | 1.65 | 23.8 | 0.0 | 10.75 | 4.06 | 21.19 | 21.19 | 50.2 | 18.28 | 54.27 | 78.05 | 12.17 | 36.02 | 87.62 | 11.95 | 41.12 | 137.82 | 14.17 | 45.64 | 0.00 | 6.2 | -3.01 |
| 21Q4 (6) | 89.36 | 3.71 | 30.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.05 | -49.53 | 9.64 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 15.53 | -22.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 383.47 | 0.0 | 1.65 | 23.8 | 0.0 | 10.75 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 42.44 | 26.12 | 84.04 | 69.58 | 14.46 | 45.26 | 78.27 | 5.83 | 37.17 | 120.71 | 12.17 | 50.66 | 0.00 | -2.4 | -9.16 |
| 21Q3 (5) | 86.16 | -9.45 | 8.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.97 | 27.0 | 38.87 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | -32.91 | -33.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 383.47 | 1.65 | 1.65 | 23.8 | 10.75 | 10.75 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 33.65 | -21.27 | 62.48 | 60.79 | -10.05 | 33.46 | 73.96 | 0.45 | 71.84 | 107.61 | -7.53 | 68.8 | 0.00 | -2.34 | -7.83 |
| 21Q2 (4) | 95.15 | 29.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.0 | 26.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.47 | -15.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 377.25 | 0.0 | 0.0 | 21.49 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 42.74 | 31.35 | 0.0 | 67.58 | 17.78 | 0.0 | 73.63 | 18.59 | 0.0 | 116.37 | 22.97 | 0.0 | 0.00 | -4.18 | 0.0 |