- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 127.27 | 300.0 | 35.44 | 3.63 | 16.89 | 13.82 | -19.23 | 370.45 | 14.15 | 148.01 | 339.44 | 14.15 | 148.01 | 339.44 | 1.22 | 128.05 | 269.7 | 1.02 | 146.79 | 410.0 | 0.06 | -25.0 | 50.0 | 18.75 | 176.25 | 81.33 | 35.29 | -17.16 | -74.57 | 100.00 | 280.0 | 200.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 12.60 | 26.38 | -41.12 |
| 25Q4 (7) | -0.44 | -450.0 | -1566.67 | 34.20 | 53.16 | 2.15 | 17.11 | 628.09 | 2186.59 | -29.47 | -400.34 | -1066.23 | -29.47 | -400.34 | -1038.54 | -4.35 | -330.69 | -1308.33 | -2.18 | -1576.92 | -1090.91 | 0.08 | 14.29 | 60.0 | -24.59 | -1254.46 | -362.15 | 42.60 | -74.02 | -69.47 | -55.56 | -183.33 | 0 | 161.11 | 383.33 | 61.11 | 9.97 | -28.68 | -47.25 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 55.56 | 0.0 | 22.33 | -6.57 | -21.18 | -3.24 | 76.45 | 60.34 | -5.89 | 75.29 | 41.16 | -5.89 | 75.31 | 40.8 | -1.01 | 56.28 | -1.0 | -0.13 | 84.34 | 69.05 | 0.07 | 75.0 | 40.0 | 2.13 | 114.38 | 159.66 | 163.97 | 17.99 | 20.12 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | -33.33 | 0.0 | 13.98 | -39.01 | -35.46 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | -700.0 | -357.14 | 23.90 | -21.17 | -28.83 | -13.76 | -169.28 | -336.02 | -23.84 | -840.37 | -420.43 | -23.86 | -840.99 | -418.98 | -2.31 | -800.0 | -368.6 | -0.83 | -515.0 | -276.6 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | -14.81 | -243.23 | -222.19 | 138.97 | 0.14 | 55.01 | 66.67 | 166.67 | -33.33 | 50.00 | -75.0 | 0.0 | 22.92 | 7.1 | 23.29 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 30.32 | -9.44 | 0.0 | -5.11 | -523.17 | 0.0 | 3.22 | 5.57 | 0.0 | 3.22 | 2.55 | 0.0 | 0.33 | -8.33 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 10.34 | 10.23 | 0.0 | 138.78 | -0.54 | 0.0 | -100.00 | 0 | 0.0 | 200.00 | 100.0 | 0.0 | 21.40 | 13.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 137.5 | 0.0 | 33.48 | 18.18 | 0.0 | -0.82 | 89.96 | 0.0 | 3.05 | 130.47 | 0.0 | 3.14 | 131.56 | 0.0 | 0.36 | 136.0 | 0.0 | 0.22 | 152.38 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 362.75 | 0.0 | 139.53 | 2.22 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 200.0 | 0.0 | 18.90 | -12.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -214.29 | 0.0 | 28.33 | -15.63 | 0.0 | -8.17 | -240.14 | 0.0 | -10.01 | -234.54 | 0.0 | -9.95 | -233.02 | 0.0 | -1.00 | -216.28 | 0.0 | -0.42 | -189.36 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -3.57 | -129.46 | 0.0 | 136.50 | 52.26 | 0.0 | 66.67 | -33.33 | 0.0 | 33.33 | -33.33 | 0.0 | 21.66 | 16.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.58 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 0.0 | 0.0 | 7.48 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 12.12 | 0.0 | 0.0 | 89.65 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 18.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.65 | 0 | 28.41 | -0.8 | 2.25 | 0 | 3.64 | -26.67 | -15.98 | 0 | -15.99 | 0 | -6.30 | 0 | -2.95 | 0 | 0.22 | 15.79 | -9.09 | 0 | 42.60 | -69.47 | -15.38 | 0 | 115.38 | 0 | 0.00 | 0 | 15.28 | -23.49 |
| 2024 (4) | -0.13 | 0 | 28.64 | 90.68 | -6.12 | 0 | 4.96 | -17.83 | -3.96 | 0 | -3.97 | 0 | -1.68 | 0 | -0.58 | 0 | 0.19 | -9.52 | 2.48 | 0 | 139.53 | 39.27 | 140.00 | 107.74 | -60.00 | 0 | 0.15 | -14.94 | 19.97 | -2.25 |
| 2023 (3) | -1.29 | 0 | 15.02 | -56.86 | -26.43 | 0 | 6.03 | 37.93 | -39.56 | 0 | -39.73 | 0 | -14.90 | 0 | -8.12 | 0 | 0.21 | -46.15 | -31.90 | 0 | 100.19 | 57.11 | 67.39 | 0 | 32.61 | -91.11 | 0.17 | -94.72 | 20.43 | 33.01 |
| 2022 (2) | -0.11 | 0 | 34.82 | -13.45 | 5.00 | -0.6 | 4.38 | -37.0 | -1.99 | 0 | -1.99 | 0 | -1.21 | 0 | -0.31 | 0 | 0.39 | -27.78 | 4.38 | -62.91 | 63.77 | 53.81 | -266.67 | 0 | 366.67 | 0 | 3.30 | -70.86 | 15.36 | 6.89 |
| 2021 (1) | 0.19 | 0 | 40.23 | 0 | 5.03 | 0 | 6.94 | -37.93 | 3.48 | 0 | 3.48 | 0 | 3.37 | 0 | 2.25 | 0 | 0.54 | 5.88 | 11.81 | 181.19 | 41.46 | -72.54 | 140.00 | 127.5 | -40.00 | 0 | 11.31 | -9.49 | 14.37 | -14.41 |