- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -67.35 | -46.67 | 4.36 | 2.83 | -59.89 | -10.87 | 28.77 | -60.56 | 6.36 | -67.78 | -41.86 | 3.84 | -70.05 | -56.11 | 0.96 | -68.32 | -35.57 | 0.54 | -50.91 | -28.0 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 18.21 | -46.17 | -27.45 | 246.73 | -5.54 | 26.53 | -177.78 | -129.81 | -200.0 | 277.78 | 56.62 | 74.42 | 25.55 | -3.04 | -7.73 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | 157.89 | -35.53 | 4.24 | 175.04 | -64.84 | -15.26 | 36.65 | -67.88 | 19.74 | 52.08 | -44.41 | 12.82 | 115.1 | -46.0 | 3.03 | 146.34 | -22.51 | 1.10 | 83.33 | -28.1 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 33.83 | 18.41 | -33.51 | 261.19 | -10.1 | 32.61 | -77.36 | 58.56 | -198.38 | 177.36 | -38.13 | 40.84 | 26.35 | -12.72 | -9.33 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 105.32 | 119.79 | -5.65 | -307.72 | -1992.59 | -24.09 | -29.87 | -63.77 | 12.98 | 109.63 | 145.16 | 5.96 | 105.42 | 126.01 | 1.23 | 106.17 | 125.05 | 0.60 | 110.36 | 146.51 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 28.57 | 123.91 | 270.26 | 290.54 | 6.11 | 33.59 | -186.67 | -1450.08 | -464.85 | 286.67 | 232.66 | 486.98 | 30.19 | 5.41 | 43.28 |
| 25Q2 (5) | -3.57 | -1290.0 | -930.23 | 2.72 | -74.98 | -54.82 | -18.55 | -174.0 | -74.51 | -134.83 | -1332.45 | -1124.54 | -109.98 | -1356.91 | -1152.44 | -19.93 | -1437.58 | -1049.05 | -5.79 | -872.0 | -743.33 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -119.48 | -576.02 | -568.18 | 273.80 | 40.41 | 24.18 | 13.83 | 123.33 | 116.95 | 86.17 | -45.89 | -52.54 | 28.64 | 3.43 | 24.14 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -60.53 | 0.0 | 10.87 | -9.87 | 0.0 | -6.77 | 25.52 | 0.0 | 10.94 | -69.19 | 0.0 | 8.75 | -63.14 | 0.0 | 1.49 | -61.89 | 0.0 | 0.75 | -50.98 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 25.10 | -50.67 | 0.0 | 195.00 | -1.0 | 0.0 | -59.26 | -128.57 | 0.0 | 159.26 | 26.47 | 0.0 | 27.69 | -4.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.76 | 179.17 | 0.0 | 12.06 | 4566.67 | 0.0 | -9.09 | 38.21 | 0.0 | 35.51 | 223.56 | 0.0 | 23.74 | 203.62 | 0.0 | 3.91 | 179.63 | 0.0 | 1.53 | 218.6 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 50.88 | 403.22 | 0.0 | 196.96 | -9.44 | 0.0 | -25.93 | -150.67 | 0.0 | 125.93 | 157.85 | 0.0 | 29.06 | 37.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.96 | -323.26 | 0.0 | -0.27 | -104.49 | 0.0 | -14.71 | -38.38 | 0.0 | -28.74 | -318.39 | 0.0 | -22.91 | -319.23 | 0.0 | -4.91 | -333.81 | 0.0 | -1.29 | -243.33 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -16.78 | -165.75 | 0.0 | 217.49 | -1.36 | 0.0 | 51.16 | 162.72 | 0.0 | 48.84 | -73.1 | 0.0 | 21.07 | -8.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | -10.63 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 0.0 | 0.0 | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 25.52 | 0.0 | 0.0 | 220.48 | 0.0 | 0.0 | -81.58 | 0.0 | 0.0 | 181.58 | 0.0 | 0.0 | 23.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.59 | 0 | 3.19 | -37.45 | -16.01 | 0 | 7.91 | 9.43 | -20.65 | 0 | -18.89 | 0 | -14.32 | 0 | -3.31 | 0 | 0.23 | 0.0 | -6.06 | 0 | 261.19 | 32.61 | 77.61 | 0 | 22.39 | -87.5 | 2.71 | -1.27 | 28.14 | 12.29 |
| 2024 (4) | 1.74 | 117.5 | 5.10 | -31.73 | -12.63 | 0 | 7.22 | 10.91 | 15.94 | 228.66 | 11.74 | 124.47 | 8.96 | 118.0 | 3.65 | 68.98 | 0.23 | 15.0 | 29.56 | 54.93 | 196.96 | -29.43 | -79.17 | 0 | 179.17 | -43.14 | 2.74 | 19.51 | 25.06 | -0.16 |
| 2023 (3) | 0.80 | -80.25 | 7.47 | 145.72 | -10.44 | 0 | 6.51 | 109.05 | 4.85 | -81.87 | 5.23 | -74.9 | 4.11 | -80.6 | 2.16 | -64.47 | 0.20 | -25.93 | 19.08 | -41.22 | 279.09 | -2.87 | -215.09 | 0 | 315.09 | 166.06 | 2.29 | 15.6 | 25.10 | 53.42 |
| 2022 (2) | 4.05 | -15.8 | 3.04 | 18.29 | -4.96 | 0 | 3.12 | 20.51 | 26.75 | 36.2 | 20.84 | 1.36 | 21.19 | -31.11 | 6.08 | -29.3 | 0.27 | -32.5 | 32.46 | 38.42 | 287.33 | 3.77 | -18.43 | 0 | 118.43 | 4.38 | 1.98 | -12.0 | 16.36 | 22.0 |
| 2021 (1) | 4.81 | 0 | 2.57 | 0 | -2.67 | 0 | 2.59 | -33.02 | 19.64 | 0 | 20.56 | 0 | 30.76 | 0 | 8.60 | 0 | 0.40 | 25.0 | 23.45 | 0 | 276.90 | 2.92 | -13.46 | 0 | 113.46 | 113.74 | 2.25 | -28.88 | 13.41 | -22.66 |