- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | -150.0 | 50.0 | 36.77 | 36.34 | 230.37 | -19.96 | -166.49 | 94.45 | -26.52 | -477.78 | 87.05 | -26.52 | -477.78 | 87.05 | -0.84 | -200.0 | 47.5 | -0.82 | -203.7 | 46.75 | 0.03 | -50.0 | 200.0 | -14.29 | 0 | 90.47 | 1.30 | -19.25 | -47.58 | 50.00 | -50.0 | -66.67 | -0.00 | 0 | 100.0 | 25.79 | 4271.19 | -81.09 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | 50.0 | 95.83 | 26.97 | 0.9 | -59.1 | -7.49 | 83.91 | 98.44 | -4.59 | 77.22 | 99.16 | -4.59 | 77.22 | 99.16 | -0.28 | 57.58 | 95.22 | -0.27 | 57.81 | 95.14 | 0.06 | 100.0 | 500.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 1.61 | -11.05 | -67.54 | 100.00 | -66.67 | 16.67 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.59 | -98.79 | -99.69 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 76.47 | 42.86 | 26.73 | 29.01 | 104.44 | -46.55 | 84.45 | 96.44 | -20.15 | 95.64 | 98.47 | -20.15 | 95.64 | 98.47 | -0.66 | 77.4 | 93.57 | -0.64 | 77.46 | 93.35 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | -14.29 | 97.14 | 98.86 | 1.81 | -38.85 | -67.45 | 300.00 | 350.0 | 200.0 | -200.00 | -700.0 | 0 | 48.61 | -64.72 | -84.53 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -70.0 | 84.26 | 20.72 | 86.16 | 106.78 | -299.28 | 16.82 | 83.38 | -461.80 | -125.52 | 74.14 | -461.80 | -125.52 | 74.14 | -2.92 | -82.5 | 74.96 | -2.84 | -84.42 | 72.48 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -500.00 | -233.33 | 73.68 | 2.96 | 19.35 | -59.89 | 66.67 | -55.56 | -33.33 | 33.33 | 144.44 | 0 | 137.77 | 1.0 | -75.18 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | 79.17 | 0.0 | 11.13 | -83.12 | 0.0 | -359.80 | 25.01 | 0.0 | -204.77 | 62.39 | 0.0 | -204.77 | 62.39 | 0.0 | -1.60 | 72.7 | 0.0 | -1.54 | 72.3 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -150.00 | 65.38 | 0.0 | 2.48 | -50.0 | 0.0 | 150.00 | 75.0 | 0.0 | -75.00 | -625.0 | 0.0 | 136.40 | -28.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.48 | -585.71 | 0.0 | 65.94 | 110.96 | 0.0 | -479.82 | 63.35 | 0.0 | -544.41 | 58.7 | 0.0 | -544.41 | 58.7 | 0.0 | -5.86 | 42.88 | 0.0 | -5.56 | 42.2 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -433.33 | 65.33 | 0.0 | 4.96 | -10.79 | 0.0 | 85.71 | -14.29 | 0.0 | 14.29 | 0 | 0.0 | 190.33 | -39.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 93.52 | 0.0 | -601.37 | -96.68 | 0.0 | -1309.18 | 27.3 | 0.0 | -1318.05 | 26.2 | 0.0 | -1318.05 | 26.2 | 0.0 | -10.26 | 12.01 | 0.0 | -9.62 | 6.78 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -1250.00 | 34.21 | 0.0 | 5.56 | -24.66 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 314.25 | -43.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.08 | 0.0 | 0.0 | -305.76 | 0.0 | 0.0 | -1800.89 | 0.0 | 0.0 | -1785.92 | 0.0 | 0.0 | -1785.92 | 0.0 | 0.0 | -11.66 | 0.0 | 0.0 | -10.32 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -1900.00 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 555.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.32 | 0 | 25.32 | 0 | -63.60 | 0 | 13.04 | -77.17 | -51.93 | 0 | -51.93 | 0 | -5.46 | 0 | -5.26 | 0 | 0.10 | 150.0 | -39.13 | 0 | 1.61 | -67.54 | 125.00 | 25.0 | -25.00 | 0 | 0.46 | 9.17 | 33.70 | -90.73 |
| 2024 (4) | -2.51 | 0 | -208.13 | 0 | -1067.22 | 0 | 57.14 | -31.43 | -1076.01 | 0 | -1076.01 | 0 | -46.54 | 0 | -41.93 | 0 | 0.04 | -42.86 | -957.14 | 0 | 4.96 | -81.7 | 100.00 | -34.15 | 1.41 | 0 | 0.42 | -57.98 | 363.70 | -6.9 |
| 2023 (3) | -1.51 | 0 | 7.05 | 0 | -656.37 | 0 | 83.33 | -35.19 | -431.74 | 0 | -431.74 | 0 | -41.03 | 0 | -29.20 | 0 | 0.07 | 16.67 | -366.67 | 0 | 27.11 | -54.04 | 151.85 | 79.19 | -51.85 | 0 | 1.00 | -15.0 | 390.65 | 4.36 |
| 2022 (2) | -1.22 | 0 | -81.37 | 0 | -758.53 | 0 | 128.57 | 11.43 | -896.88 | 0 | -896.82 | 0 | -82.90 | 0 | -55.00 | 0 | 0.06 | -33.33 | -700.00 | 0 | 58.99 | 30.77 | 84.75 | -78.17 | 15.25 | 0 | 1.18 | 51.76 | 374.33 | 27.43 |
| 2021 (1) | -0.35 | 0 | 13.43 | 0 | -519.45 | 0 | 115.38 | 110.41 | -132.14 | 0 | -132.13 | 0 | -17.36 | 0 | -11.18 | 0 | 0.09 | -35.71 | 7.69 | 0 | 45.11 | -24.62 | 388.24 | 293.48 | -288.24 | 0 | 0.78 | -56.33 | 293.75 | -12.2 |