- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -144.0 | -83.33 | 51.32 | 46.46 | 17.95 | -2.63 | -117.94 | -200.77 | -12.28 | -197.93 | -224.87 | -12.40 | -203.25 | -220.41 | -1.38 | -133.09 | -142.11 | -0.07 | -108.97 | -275.0 | 0.02 | -60.0 | 0.0 | 21.47 | -6.61 | 4.73 | 575.22 | 5.43 | 17.29 | 22.73 | -80.4 | 134.09 | 77.27 | 544.32 | -53.64 | 46.26 | 184.68 | 42.38 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | 225.0 | -56.9 | 35.04 | -18.47 | 52.41 | 14.66 | 170.89 | 25.62 | 12.54 | 140.18 | 18.86 | 12.01 | 138.35 | 14.06 | 4.17 | 238.54 | -53.62 | 0.78 | 329.41 | -49.68 | 0.05 | 150.0 | -61.54 | 22.99 | 217.54 | 51.75 | 545.61 | -0.99 | 9.28 | 115.94 | 75.78 | 4.72 | -17.39 | -151.09 | -62.32 | 16.25 | -68.07 | 149.23 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | -300.0 | -140.0 | 42.98 | -4.21 | 55.22 | -20.68 | -1526.21 | -263.87 | -31.21 | -629.21 | -359.0 | -31.32 | -615.07 | -363.19 | -3.01 | -401.67 | -138.25 | -0.34 | -950.0 | -127.87 | 0.02 | 0.0 | -77.78 | 7.24 | -67.49 | -60.22 | 551.07 | 8.36 | -6.65 | 65.96 | 297.87 | -36.81 | 34.04 | -76.43 | 876.17 | 50.90 | 47.37 | 544.3 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | 16.67 | 77.27 | 44.87 | 3.13 | -6.4 | 1.45 | -44.44 | 106.58 | -4.28 | -13.23 | 86.94 | -4.38 | -13.18 | 86.69 | -0.60 | -5.26 | 83.29 | 0.04 | 0.0 | 112.12 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 22.27 | 8.63 | 160.47 | 508.56 | 3.7 | -22.82 | -33.33 | 50.0 | -149.02 | 144.44 | -13.33 | 351.39 | 34.54 | 6.31 | -25.66 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -110.34 | 0.0 | 43.51 | 89.26 | 0.0 | 2.61 | -77.63 | 0.0 | -3.78 | -135.83 | 0.0 | -3.87 | -136.75 | 0.0 | -0.57 | -106.34 | 0.0 | 0.04 | -97.42 | 0.0 | 0.02 | -84.62 | 0.0 | 20.50 | 35.31 | 0.0 | 490.43 | -1.77 | 0.0 | -66.67 | -160.22 | 0.0 | 166.67 | 1655.56 | 0.0 | 32.49 | 398.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 16.0 | 0.0 | 22.99 | -16.97 | 0.0 | 11.67 | -7.53 | 0.0 | 10.55 | -12.45 | 0.0 | 10.53 | -11.51 | 0.0 | 8.99 | 14.23 | 0.0 | 1.55 | 27.05 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 15.15 | -16.76 | 0.0 | 499.27 | -15.43 | 0.0 | 110.71 | 6.06 | 0.0 | -10.71 | -144.29 | 0.0 | 6.52 | -17.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.50 | 327.27 | 0.0 | 27.69 | -42.24 | 0.0 | 12.62 | 157.23 | 0.0 | 12.05 | 136.77 | 0.0 | 11.90 | 136.16 | 0.0 | 7.87 | 319.22 | 0.0 | 1.22 | 469.7 | 0.0 | 0.09 | 800.0 | 0.0 | 18.20 | 112.87 | 0.0 | 590.35 | -10.41 | 0.0 | 104.39 | 53.51 | 0.0 | -4.39 | -113.71 | 0.0 | 7.90 | -83.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 47.94 | 0.0 | 0.0 | -22.05 | 0.0 | 0.0 | -32.77 | 0.0 | 0.0 | -32.91 | 0.0 | 0.0 | -3.59 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 658.92 | 0.0 | 0.0 | 68.00 | 0.0 | 0.0 | 32.00 | 0.0 | 0.0 | 46.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.05 | 0 | 39.69 | 41.5 | 5.04 | -41.73 | 14.16 | 121.14 | 0.25 | -96.17 | -0.05 | 0 | -0.04 | 0 | 0.54 | -76.92 | 0.12 | -55.56 | 20.29 | 27.37 | 545.61 | 9.28 | 1933.33 | 1358.63 | -1833.33 | 0 | 0.01 | -6.06 | 27.61 | 125.57 |
| 2024 (4) | 0.70 | 0 | 28.05 | -43.75 | 8.65 | 0 | 6.40 | -76.92 | 6.53 | 0 | 6.45 | 0 | 10.87 | 0 | 2.34 | 0 | 0.27 | 285.71 | 15.93 | -28.66 | 499.27 | -12.87 | 132.54 | 172.32 | -32.54 | 0 | 0.01 | 0.58 | 12.24 | -72.47 |
| 2023 (3) | -0.53 | 0 | 49.87 | 59.99 | -9.08 | 0 | 27.75 | -30.7 | -18.53 | 0 | -18.86 | 0 | -7.66 | 0 | -0.56 | 0 | 0.07 | 40.0 | 22.33 | 196.94 | 573.02 | 26.39 | 48.67 | -40.48 | 51.33 | 174.97 | 0.01 | -12.54 | 44.46 | -15.64 |
| 2022 (2) | -0.92 | 0 | 31.17 | 63.36 | -40.62 | 0 | 40.04 | 47.36 | -49.84 | 0 | -50.46 | 0 | -13.74 | 0 | -1.97 | 0 | 0.05 | -54.55 | 7.52 | -47.3 | 453.39 | 22.84 | 81.78 | -33.13 | 18.67 | 0 | 0.01 | 0 | 52.70 | 70.66 |
| 2021 (1) | -0.64 | 0 | 19.08 | 0 | -24.60 | 0 | 27.17 | -50.71 | -20.07 | 0 | -20.55 | 0 | -10.52 | 0 | -1.63 | 0 | 0.11 | 22.22 | 14.27 | -69.48 | 369.09 | 3.16 | 122.30 | -73.7 | -22.30 | 0 | 0.00 | 0 | 30.88 | -49.4 |