資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (5) | 5.75 | -34.81 | 11.77 | -40.65 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 13.28 | 5.9 | -1.04 | 0 | 0.93 | 43.08 | 7.00 | 35.1 | 2.07 | 26.99 | 9.67 | -4.73 | 0.35 | -16.67 | 0.12 | -14.29 | 32.7 | 75.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | -27.42 | 0 | -27.42 | 0 | 6.38 | 17.93 | -21.04 | 0 | 0.23 | -34.23 |
| 2018 (4) | 8.82 | -14.86 | 19.83 | 41.34 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 12.54 | 30.22 | -1.1 | 0 | 0.65 | -14.47 | 5.18 | -34.32 | 1.63 | 32.52 | 10.15 | -3.24 | 0.42 | -14.29 | 0.14 | 55.56 | 18.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -17.08 | 0 | -17.08 | 0 | 5.41 | 109.69 | -11.67 | 0 | 0.35 | -18.14 |
| 2017 (3) | 10.36 | 56.02 | 14.03 | -5.46 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 9.63 | 21.13 | -1.91 | 0 | 0.76 | 58.33 | 7.89 | 30.71 | 1.23 | -7.52 | 10.49 | -2.87 | 0.49 | -12.5 | 0.09 | 200.0 | 18.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -16.11 | 0 | -16.11 | 0 | 2.58 | 44.94 | -13.53 | 0 | 0.42 | 16.43 |
| 2016 (2) | 6.64 | -0.9 | 14.84 | -7.54 | 0.07 | 16.67 | 0 | 0 | 7.95 | -1.85 | -2.28 | 0 | 0.48 | 17.07 | 6.04 | 19.28 | 1.33 | -21.3 | 10.8 | -2.88 | 0.56 | -9.68 | 0.03 | -25.0 | 18.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -14.04 | 0 | -14.04 | 0 | 1.78 | 0 | -12.26 | 0 | 0.36 | -11.94 |
| 2015 (1) | 6.7 | -15.83 | 16.05 | -1.89 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0 | 8.1 | 16.05 | -2.78 | 0 | 0.41 | 0.0 | 5.06 | -13.83 | 1.69 | 31.01 | 11.12 | -1.33 | 0.62 | -10.14 | 0.04 | 300.0 | 18.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -11.71 | 0 | -11.71 | 0 | -1.36 | 0 | -13.07 | 0 | 0.41 | 23.84 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q3 (8) | 7.84 | 28.52 | -43.06 | 0 | 0 | -100.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.12 | 11.55 | 79.65 | 1.56 | 79.31 | 239.29 | 1.42 | -8.39 | 52.69 | 9.11 | -21.74 | 30.93 | 2.14 | 6.47 | -0.93 | 9.45 | -0.63 | -4.06 | 0.3 | -6.25 | -18.92 | 0.06 | -25.0 | -57.14 | 32.7 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -25.77 | 5.71 | 7.53 | -25.77 | 5.71 | 7.53 | 5.94 | -17.5 | -11.74 | -19.83 | 1.49 | 6.2 | 0.22 | 3.41 | -3.31 |
| 20Q2 (7) | 6.1 | 6.27 | -56.12 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.59 | 50.99 | 4.56 | 0.87 | 211.54 | 203.57 | 1.55 | 15.67 | 6.9 | 11.65 | 13.93 | 0 | 2.01 | 3.08 | 16.18 | 9.51 | -1.14 | -4.8 | 0.32 | -3.03 | -17.95 | 0.08 | -20.0 | -20.0 | 32.7 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -27.33 | 3.09 | -2.17 | -27.33 | 3.09 | -2.17 | 7.2 | 0.84 | 39.81 | -20.13 | 4.42 | 6.81 | 0.22 | -5.35 | -9.84 |
| 20Q1 (6) | 5.74 | -0.17 | -31.67 | 11.63 | -1.19 | -43.16 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 7.42 | -5.0 | -0.78 | -265.96 | -277.27 | 1.34 | 44.09 | 44.09 | 10.22 | 45.84 | 0 | 1.95 | -5.8 | 21.12 | 9.62 | -0.52 | -4.47 | 0.33 | -5.71 | -17.5 | 0.1 | -16.67 | -16.67 | 32.7 | 0.0 | 75.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -28.2 | -2.84 | -69.47 | -28.2 | -2.84 | -69.47 | 7.14 | 11.91 | 59.73 | -21.06 | -0.1 | -73.05 | 0.23 | 0.7 | -37.35 |
| 19Q4 (5) | 5.75 | -58.24 | -34.81 | 11.77 | -40.34 | -40.65 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.83 | -0.7 | -3.08 | 0.47 | 141.96 | 487.5 | 0.93 | 0.0 | 43.08 | 7.01 | 0.68 | 0 | 2.07 | -4.17 | 26.99 | 9.67 | -1.83 | -4.73 | 0.35 | -5.41 | -16.67 | 0.12 | -14.29 | -14.29 | 32.7 | 0.0 | 75.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -27.42 | 1.61 | -60.54 | -27.42 | 1.61 | -60.54 | 6.38 | -5.2 | 17.93 | -21.04 | 0.47 | -80.29 | 0.23 | -1.89 | -34.23 |
| 19Q3 (4) | 13.77 | -0.94 | 0.0 | 19.73 | 141.2 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.85 | -35.08 | 0.0 | -1.12 | -33.33 | 0.0 | 0.93 | -35.86 | 0.0 | 6.96 | 0 | 0.0 | 2.16 | 24.86 | 0.0 | 9.85 | -1.4 | 0.0 | 0.37 | -5.13 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 32.7 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -27.87 | -4.19 | 0.0 | -27.87 | -4.19 | 0.0 | 6.73 | 30.68 | 0.0 | -21.14 | 2.13 | 0.0 | 0.23 | -3.58 | 0.0 |