- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | 13.75 | -31.58 | 30.16 | -11.89 | -14.71 | 5.69 | -53.74 | -60.68 | 6.44 | -49.17 | -57.49 | 10.38 | 21.97 | -7.07 | 2.53 | 8.58 | -33.6 | 1.44 | 9.92 | -26.9 | 0.13 | -13.33 | -23.53 | 12.55 | -30.85 | -36.16 | 82.98 | -1.83 | -11.63 | 88.24 | -9.24 | -8.37 | 11.76 | 323.53 | 217.65 | 30.99 | 8.21 | 44.68 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | 25.0 | -4.76 | 34.23 | 10.53 | 10.53 | 12.30 | 55.11 | 9.43 | 12.67 | 42.84 | 14.87 | 8.51 | 50.62 | 18.69 | 2.33 | 18.27 | -6.8 | 1.31 | 23.58 | 3.97 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | 18.15 | 34.54 | 15.53 | 84.53 | -8.09 | -22.88 | 97.22 | 8.02 | -2.78 | 2.78 | -72.22 | 208.33 | 28.64 | 33.15 | 33.64 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | -3.03 | -39.05 | 30.97 | -5.0 | -3.13 | 7.93 | -41.08 | -37.26 | 8.87 | -14.55 | -33.46 | 5.65 | -5.04 | -36.8 | 1.97 | 1.03 | -39.01 | 1.06 | 0.95 | -32.91 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 13.49 | -13.86 | -24.64 | 91.97 | -15.8 | -19.35 | 90.00 | -32.0 | -6.0 | 10.00 | 134.0 | 135.0 | 21.51 | -8.62 | 3.66 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | -50.38 | -27.47 | 32.60 | -7.81 | 3.95 | 13.46 | -6.98 | 6.4 | 10.38 | -31.49 | -15.06 | 5.95 | -46.73 | -20.56 | 1.95 | -48.82 | -25.86 | 1.05 | -46.7 | -22.22 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 15.66 | -20.35 | -7.39 | 109.23 | 16.33 | -3.58 | 132.35 | 37.44 | 26.2 | -29.41 | -894.12 | -1105.88 | 23.54 | 9.9 | 10.88 |
| 25Q1 (4) | 1.33 | 58.33 | 0.0 | 35.36 | 14.18 | 0.0 | 14.47 | 28.74 | 0.0 | 15.15 | 37.35 | 0.0 | 11.17 | 55.79 | 0.0 | 3.81 | 52.4 | 0.0 | 1.97 | 56.35 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 19.66 | 25.14 | 0.0 | 93.90 | -14.33 | 0.0 | 96.30 | -3.7 | 0.0 | 3.70 | 244.44 | 0.0 | 21.42 | -0.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -20.0 | 0.0 | 30.97 | -3.13 | 0.0 | 11.24 | -11.08 | 0.0 | 11.03 | -17.25 | 0.0 | 7.17 | -19.8 | 0.0 | 2.50 | -22.6 | 0.0 | 1.26 | -20.25 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 15.71 | -12.23 | 0.0 | 109.61 | -3.88 | 0.0 | 100.00 | 4.44 | 0.0 | -2.56 | -160.26 | 0.0 | 21.43 | 3.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.05 | 15.38 | 0.0 | 31.97 | 1.95 | 0.0 | 12.64 | -0.08 | 0.0 | 13.33 | 9.08 | 0.0 | 8.94 | 19.36 | 0.0 | 3.23 | 22.81 | 0.0 | 1.58 | 17.04 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 17.90 | 5.85 | 0.0 | 114.03 | 0.66 | 0.0 | 95.74 | -8.71 | 0.0 | 4.26 | 274.47 | 0.0 | 20.75 | -2.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 31.36 | 0.0 | 0.0 | 12.65 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 7.49 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 113.28 | 0.0 | 0.0 | 104.88 | 0.0 | 0.0 | -2.44 | 0.0 | 0.0 | 21.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.43 | -4.72 | 33.28 | 5.02 | 12.04 | 0.92 | 4.20 | -0.29 | 11.78 | -2.64 | 7.84 | -3.45 | 9.92 | -10.87 | 5.34 | -6.97 | 0.64 | -4.48 | 16.63 | -1.6 | 84.53 | -22.88 | 102.60 | 3.89 | -2.60 | 0 | 0.10 | -26.89 | 23.53 | 8.83 |
| 2024 (4) | 3.60 | 9.76 | 31.69 | -1.64 | 11.93 | -4.41 | 4.21 | -21.15 | 12.10 | -2.42 | 8.12 | -9.78 | 11.13 | 11.41 | 5.74 | 8.1 | 0.67 | 21.82 | 16.90 | -9.04 | 109.61 | 10.04 | 98.76 | -1.24 | 1.24 | 0 | 0.14 | -13.54 | 21.62 | -13.86 |
| 2023 (3) | 3.28 | -9.14 | 32.22 | -8.83 | 12.48 | 19.31 | 5.34 | 11.52 | 12.40 | 2.48 | 9.00 | 2.16 | 9.99 | -12.29 | 5.31 | -3.8 | 0.55 | -5.17 | 18.58 | 4.38 | 99.61 | -5.02 | 100.00 | 16.51 | -0.79 | 0 | 0.16 | -0.22 | 25.10 | 7.86 |
| 2022 (2) | 3.61 | -28.8 | 35.34 | 3.39 | 10.46 | -37.14 | 4.78 | 11.02 | 12.10 | -25.77 | 8.81 | -18.65 | 11.39 | -40.4 | 5.52 | -30.91 | 0.58 | -15.94 | 17.80 | -17.05 | 104.87 | -28.49 | 85.83 | -15.99 | 13.39 | 0 | 0.16 | 44.46 | 23.27 | 16.06 |
| 2021 (1) | 5.07 | 18.18 | 34.18 | 0 | 16.64 | 0 | 4.31 | -22.6 | 16.30 | 0 | 10.83 | 0 | 19.11 | 0 | 7.99 | 0 | 0.69 | 11.29 | 21.46 | -6.9 | 146.66 | -10.72 | 102.16 | 22.77 | -2.16 | 0 | 0.11 | -15.17 | 20.05 | -3.05 |