- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | -61.03 | 276.67 | 35.40 | 18.43 | 130.92 | 12.79 | 10.45 | 148.08 | 18.24 | -27.07 | 178.35 | 14.61 | -34.66 | 181.08 | 2.82 | -61.89 | 263.01 | 0.99 | -58.23 | 335.71 | 0.06 | -40.0 | 100.0 | 26.03 | -13.58 | 516.48 | 216.63 | 4.03 | 10.82 | 70.45 | 51.4 | -38.94 | 29.55 | -44.74 | 292.05 | 16.96 | 41.45 | -49.6 |
| 25Q4 (7) | 1.36 | 3300.0 | 78.95 | 29.89 | 122.73 | 35.99 | 11.58 | 166.21 | 35.44 | 25.01 | 1042.01 | 57.2 | 22.36 | 3822.81 | 57.13 | 7.40 | 3117.39 | 71.69 | 2.37 | 1147.37 | 53.9 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 30.12 | 376.58 | 42.88 | 208.23 | -15.53 | -1.48 | 46.53 | -77.84 | -13.14 | 53.47 | 153.47 | 15.16 | 11.99 | 16.07 | 7.25 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | -90.91 | 110.26 | 13.42 | -73.45 | 363.14 | 4.35 | -85.67 | 109.12 | 2.19 | -88.16 | 106.75 | 0.57 | -95.41 | 102.58 | 0.23 | -90.84 | 109.96 | 0.19 | -80.41 | 130.16 | 0.12 | 71.43 | 200.0 | 6.32 | -75.65 | 134.48 | 246.51 | 22.94 | 15.32 | 210.00 | 27.18 | 43.68 | -100.00 | -53.57 | -116.67 | 10.33 | 0 | -71.24 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 246.67 | 195.65 | 50.55 | 229.75 | 589.63 | 30.35 | 214.1 | 317.72 | 18.49 | 179.42 | 276.43 | 12.43 | 168.98 | 278.08 | 2.51 | 245.09 | 194.36 | 0.97 | 330.95 | 256.45 | 0.07 | 133.33 | -46.15 | 25.96 | 515.36 | 937.42 | 200.51 | 2.57 | 10.52 | 165.12 | 43.1 | 23.18 | -65.12 | -323.26 | -91.28 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -139.47 | 0.0 | 15.33 | -30.25 | 0.0 | -26.60 | -411.11 | 0.0 | -23.28 | -246.32 | 0.0 | -18.02 | -226.63 | 0.0 | -1.73 | -140.14 | 0.0 | -0.42 | -127.27 | 0.0 | 0.03 | -70.0 | 0.0 | -6.25 | -129.65 | 0.0 | 195.48 | -7.51 | 0.0 | 115.38 | 115.38 | 0.0 | -15.38 | -133.14 | 0.0 | 33.65 | 200.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.76 | 294.87 | 0.0 | 21.98 | 530.98 | 0.0 | 8.55 | 117.92 | 0.0 | 15.91 | 149.06 | 0.0 | 14.23 | 164.36 | 0.0 | 4.31 | 286.58 | 0.0 | 1.54 | 344.44 | 0.0 | 0.10 | 150.0 | 0.0 | 21.08 | 215.0 | 0.0 | 211.35 | -1.13 | 0.0 | 53.57 | -63.35 | 0.0 | 46.43 | 200.6 | 0.0 | 11.18 | -68.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.39 | 15.22 | 0.0 | -5.10 | -169.58 | 0.0 | -47.71 | -242.25 | 0.0 | -32.43 | -209.45 | 0.0 | -22.11 | -216.76 | 0.0 | -2.31 | 13.16 | 0.0 | -0.63 | -1.61 | 0.0 | 0.04 | -69.23 | 0.0 | -18.33 | -491.29 | 0.0 | 213.77 | 17.83 | 0.0 | 146.15 | 9.04 | 0.0 | -46.15 | -35.58 | 0.0 | 35.92 | 117.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | -13.94 | 0.0 | 0.0 | -10.48 | 0.0 | 0.0 | -6.98 | 0.0 | 0.0 | -2.66 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -3.10 | 0.0 | 0.0 | 181.43 | 0.0 | 0.0 | 134.04 | 0.0 | 0.0 | -34.04 | 0.0 | 0.0 | 16.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
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| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.54 | 16.49 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.46 | 0 | 0.00 | 0 |