- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.39 | 2.5 | -14.71 | 36.40 | 19.62 | 17.38 | -28.32 | -19.95 | -176.02 | -23.67 | -25.3 | -122.05 | -23.67 | -32.53 | -122.05 | -3.50 | 1.13 | -56.25 | -2.52 | 4.55 | -63.64 | 0.11 | -26.67 | -26.67 | -7.50 | 16.01 | -147.52 | 35.05 | -3.39 | -16.55 | 110.00 | -6.92 | 10.0 | -20.00 | 26.67 | 0 | 40.04 | 3.57 | 61.84 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | 20.0 | -350.0 | 30.43 | -12.68 | 38.51 | -23.61 | 16.87 | 39.21 | -18.89 | 29.99 | -3919.15 | -17.86 | 33.8 | -324.23 | -3.54 | 14.7 | -398.59 | -2.64 | 16.72 | -513.95 | 0.15 | 25.0 | 25.0 | -8.93 | 43.87 | -184.81 | 36.28 | 22.86 | -0.87 | 118.18 | 18.18 | 0 | -27.27 | -227.27 | 0 | 38.66 | -1.8 | 4.66 |
| 25Q3 (6) | -0.50 | 31.51 | 12.28 | 34.85 | -6.69 | 1.25 | -28.40 | 23.26 | -30.1 | -26.98 | 45.77 | -14.42 | -26.98 | 45.96 | -14.42 | -4.15 | 34.85 | -6.96 | -3.17 | 31.24 | -28.86 | 0.12 | 33.33 | 9.09 | -15.91 | 56.81 | -59.1 | 29.53 | 0.34 | -43.0 | 100.00 | 35.71 | 7.69 | -8.33 | -131.67 | -216.67 | 39.37 | -5.27 | 19.85 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -114.71 | -43.14 | 37.35 | 20.45 | 15.46 | -37.01 | -260.72 | -30.36 | -49.75 | -366.7 | -89.52 | -49.93 | -368.39 | -89.85 | -6.37 | -184.37 | -68.52 | -4.61 | -199.35 | -92.89 | 0.09 | -40.0 | 0.0 | -36.84 | -1115.84 | -184.26 | 29.43 | -29.93 | -44.42 | 73.68 | -26.32 | -31.23 | 26.32 | 0 | 468.42 | 41.56 | 67.99 | 13.52 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | -312.5 | 0.0 | 31.01 | 41.15 | 0.0 | -10.26 | 73.58 | 0.0 | -10.66 | -2168.09 | 0.0 | -10.66 | -153.21 | 0.0 | -2.24 | -215.49 | 0.0 | -1.54 | -258.14 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | -3.03 | -128.77 | 0.0 | 42.00 | 14.75 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 24.74 | -33.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.16 | 128.07 | 0.0 | 21.97 | -36.17 | 0.0 | -38.84 | -77.92 | 0.0 | -0.47 | 98.01 | 0.0 | -4.21 | 82.15 | 0.0 | -0.71 | 81.7 | 0.0 | -0.43 | 82.52 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 10.53 | 205.3 | 0.0 | 36.60 | -29.36 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 36.94 | 12.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.57 | -11.76 | 0.0 | 34.42 | 6.4 | 0.0 | -21.83 | 23.11 | 0.0 | -23.58 | 10.17 | 0.0 | -23.58 | 10.34 | 0.0 | -3.88 | -2.65 | 0.0 | -2.46 | -2.93 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | -10.00 | 22.84 | 0.0 | 51.81 | -2.15 | 0.0 | 92.86 | -13.33 | 0.0 | 7.14 | 200.0 | 0.0 | 32.85 | -10.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.51 | 0.0 | 0.0 | 32.35 | 0.0 | 0.0 | -28.39 | 0.0 | 0.0 | -26.25 | 0.0 | 0.0 | -26.30 | 0.0 | 0.0 | -3.78 | 0.0 | 0.0 | -2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -12.96 | 0.0 | 0.0 | 52.95 | 0.0 | 0.0 | 107.14 | 0.0 | 0.0 | -7.14 | 0.0 | 0.0 | 36.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.96 | 0 | 32.86 | 5.25 | -22.80 | 0 | 5.39 | -28.1 | -23.73 | 0 | -23.48 | 0 | -16.13 | 0 | -11.62 | 0 | 0.50 | 8.7 | -13.73 | 0 | 36.28 | -0.87 | 97.92 | -33.76 | 4.17 | 0 | 6.63 | -12.79 | 34.83 | 3.41 |
| 2024 (4) | -1.71 | 0 | 31.22 | 122.84 | -28.30 | 0 | 7.50 | 6.25 | -19.28 | 0 | -20.18 | 0 | -13.44 | 0 | -8.93 | 0 | 0.46 | 4.55 | -7.50 | 0 | 36.60 | -29.32 | 147.83 | 0 | -47.83 | 0 | 7.60 | 3.58 | 33.68 | 18.51 |
| 2023 (3) | 4.49 | 0 | 14.01 | -7.16 | -36.51 | 0 | 7.06 | -33.59 | 40.41 | 0 | 40.43 | 0 | 33.22 | 0 | 18.71 | 0 | 0.44 | -29.03 | 52.55 | 0 | 51.78 | -64.66 | -90.29 | 0 | 190.29 | 0 | 7.34 | -22.04 | 28.42 | -9.66 |
| 2022 (2) | -3.77 | 0 | 15.09 | 0 | -43.44 | 0 | 10.63 | -38.25 | -27.66 | 0 | -27.18 | 0 | -44.67 | 0 | -16.30 | 0 | 0.62 | 47.62 | -13.39 | 0 | 146.52 | -30.97 | 158.57 | 46.26 | -57.14 | 0 | 9.42 | 2668.36 | 31.46 | -28.04 |
| 2021 (1) | -1.30 | 0 | -6.48 | 0 | -84.42 | 0 | 17.21 | -3.42 | -77.97 | 0 | -77.97 | 0 | -117.78 | 0 | -32.29 | 0 | 0.42 | 20.0 | -59.02 | 0 | 212.25 | -34.7 | 108.42 | -6.95 | -8.42 | 0 | 0.34 | -51.02 | 43.72 | -9.95 |