- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.54 | -58.82 | -58.82 | 29.25 | -7.84 | -1.42 | -20.41 | -234.04 | 29.86 | -31.49 | -119.75 | -20.61 | -31.49 | -119.75 | -20.61 | -8.56 | -62.12 | -68.17 | -3.22 | -57.84 | -51.17 | 0.11 | -31.25 | 22.22 | -15.13 | -375.79 | -67.74 | 148.38 | 2.32 | 19.1 | 64.58 | 58.97 | -40.95 | 35.42 | -37.04 | 383.33 | 38.34 | 61.7 | -17.44 |
| 25Q4 (7) | -0.34 | -361.54 | 64.21 | 31.74 | 13.07 | -9.37 | -6.11 | 66.0 | 72.23 | -14.33 | -1123.57 | 70.0 | -14.33 | -1123.57 | 70.0 | -5.28 | -1387.8 | 51.69 | -2.04 | -610.0 | 62.57 | 0.16 | 23.08 | 33.33 | -3.18 | -121.77 | 90.93 | 145.01 | 18.79 | 29.1 | 40.62 | 102.54 | -11.58 | 56.25 | -96.69 | 4.06 | 23.71 | -19.84 | -22.21 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 0 | 111.02 | 28.07 | -29.83 | 15.7 | -17.97 | -926.86 | 45.58 | 1.40 | 138.78 | 102.06 | 1.40 | 138.78 | 102.06 | 0.41 | 136.61 | 103.42 | 0.40 | 242.86 | 105.64 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 14.61 | 84.01 | 127.37 | 122.07 | -3.46 | 68.93 | -1600.00 | -3833.33 | -3372.73 | 1700.00 | 2875.0 | 3226.09 | 29.58 | 0 | -23.74 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 40.00 | 34.82 | 29.91 | -1.75 | 93.99 | 93.68 | -3.61 | 86.17 | 88.34 | -3.61 | 86.17 | 88.34 | -1.12 | 78.0 | 87.69 | -0.28 | 86.85 | 95.08 | 0.14 | 55.56 | -26.32 | 7.94 | 188.03 | 148.06 | 126.45 | 1.5 | 110.86 | 42.86 | -60.82 | -52.46 | 57.14 | 557.14 | 407.14 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | 64.21 | 0.0 | 29.67 | -15.28 | 0.0 | -29.10 | -32.27 | 0.0 | -26.11 | 45.33 | 0.0 | -26.11 | 45.33 | 0.0 | -5.09 | 53.43 | 0.0 | -2.13 | 60.92 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | -9.02 | 74.27 | 0.0 | 124.58 | 10.92 | 0.0 | 109.38 | 138.05 | 0.0 | -12.50 | -123.12 | 0.0 | 46.44 | 52.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.95 | 19.49 | 0.0 | 35.02 | 44.35 | 0.0 | -22.00 | 33.37 | 0.0 | -47.76 | 29.63 | 0.0 | -47.76 | 29.63 | 0.0 | -10.93 | 8.84 | 0.0 | -5.45 | 23.13 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -35.06 | 34.32 | 0.0 | 112.32 | 55.44 | 0.0 | 45.95 | -6.02 | 0.0 | 54.05 | 5.76 | 0.0 | 30.48 | -21.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.18 | -24.21 | 0.0 | 24.26 | -21.21 | 0.0 | -33.02 | -19.21 | 0.0 | -67.87 | -119.22 | 0.0 | -67.87 | -119.22 | 0.0 | -11.99 | -31.76 | 0.0 | -7.09 | -24.6 | 0.0 | 0.11 | -42.11 | 0.0 | -53.38 | -223.12 | 0.0 | 72.26 | 20.49 | 0.0 | 48.89 | -45.76 | 0.0 | 51.11 | 353.61 | 0.0 | 38.79 | 5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.95 | 0.0 | 0.0 | 30.79 | 0.0 | 0.0 | -27.70 | 0.0 | 0.0 | -30.96 | 0.0 | 0.0 | -30.96 | 0.0 | 0.0 | -9.10 | 0.0 | 0.0 | -5.69 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | -16.52 | 0.0 | 0.0 | 59.97 | 0.0 | 0.0 | 90.14 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 36.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.56 | 27.16 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.44 | 0 | 0.00 | 0 |