- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.52 | -372.73 | -1140.0 | 15.27 | 11.7 | -10.33 | -24.13 | -277.03 | -518.72 | -20.49 | -1651.28 | -11283.33 | -19.39 | -810.33 | -2058.59 | -4.47 | -396.67 | -1246.15 | -2.29 | -458.54 | -889.66 | 0.12 | -47.83 | -45.45 | -12.70 | -603.97 | -481.38 | 84.26 | -6.06 | 5.38 | 115.38 | -85.58 | 0 | -15.38 | 97.44 | 0 | 44.06 | 110.61 | 86.62 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | -140.74 | 70.27 | 13.67 | -22.68 | 231.8 | -6.40 | -920.51 | 54.02 | -1.17 | -118.25 | 87.8 | -2.13 | -143.12 | 72.08 | -0.90 | -139.13 | 68.75 | -0.41 | -132.03 | 73.38 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 2.52 | -74.6 | 142.14 | 89.70 | 5.34 | 15.1 | 800.00 | 6300.0 | 450.0 | -600.00 | -785.71 | -1220.0 | 20.92 | -9.08 | 7.72 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 150.0 | 0.0 | 17.68 | -15.61 | -47.18 | 0.78 | -53.29 | -92.7 | 6.41 | 150.83 | -18.55 | 4.94 | 149.7 | -21.09 | 2.30 | 151.69 | 10.58 | 1.28 | 155.65 | 6.67 | 0.24 | 0.0 | 33.33 | 9.92 | 207.48 | -14.85 | 85.15 | -11.68 | 5.88 | 12.50 | 200.0 | -90.91 | 87.50 | -26.32 | 333.33 | 23.01 | 1.63 | -15.09 |
| 25Q2 (5) | -0.54 | -1180.0 | -258.82 | 20.95 | 23.02 | -5.97 | 1.67 | 142.82 | -56.96 | -12.61 | -6905.56 | -307.4 | -9.94 | -1104.04 | -266.5 | -4.45 | -1241.03 | -273.83 | -2.30 | -893.1 | -251.32 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | -9.23 | -377.18 | -195.15 | 96.41 | 20.57 | 9.76 | -12.50 | 0 | -120.0 | 118.75 | 0 | 216.67 | 22.64 | -4.11 | 9.42 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 113.51 | 0.0 | 17.03 | 313.35 | 0.0 | -3.90 | 71.98 | 0.0 | -0.18 | 98.12 | 0.0 | 0.99 | 112.98 | 0.0 | 0.39 | 113.54 | 0.0 | 0.29 | 118.83 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 3.33 | 155.69 | 0.0 | 79.96 | 2.6 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 23.61 | 21.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | -237.04 | 0.0 | 4.12 | -87.69 | 0.0 | -13.92 | -230.34 | 0.0 | -9.59 | -221.86 | 0.0 | -7.63 | -221.88 | 0.0 | -2.88 | -238.46 | 0.0 | -1.54 | -228.33 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | -5.98 | -151.33 | 0.0 | 77.93 | -3.1 | 0.0 | 145.45 | 5.79 | 0.0 | -45.45 | -21.21 | 0.0 | 19.42 | -28.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -20.59 | 0.0 | 33.47 | 50.22 | 0.0 | 10.68 | 175.26 | 0.0 | 7.87 | 29.44 | 0.0 | 6.26 | 4.86 | 0.0 | 2.08 | -18.75 | 0.0 | 1.20 | -21.05 | 0.0 | 0.18 | -25.0 | 0.0 | 11.65 | 20.1 | 0.0 | 80.42 | -8.45 | 0.0 | 137.50 | 120.0 | 0.0 | -37.50 | -200.0 | 0.0 | 27.10 | 30.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 22.28 | 0.0 | 0.0 | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.70 | 0.0 | 0.0 | 87.84 | 0.0 | 0.0 | 62.50 | 0.0 | 0.0 | 37.50 | 0.0 | 0.0 | 20.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.33 | 0 | 17.42 | -18.37 | -1.82 | 0 | 3.00 | -3.36 | -1.93 | 0 | -1.57 | 0 | -2.69 | 0 | -1.18 | 0 | 0.93 | 12.05 | 1.60 | -78.78 | 89.70 | 15.1 | 90.00 | 224.0 | 10.00 | -85.0 | 0.56 | 52.53 | 22.56 | -4.73 |
| 2024 (4) | 0.73 | -17.05 | 21.34 | -13.29 | 1.20 | -77.36 | 3.10 | 4.21 | 3.95 | -29.84 | 3.84 | -13.9 | 5.67 | -16.98 | 3.49 | -17.69 | 0.83 | -5.68 | 7.54 | -19.44 | 77.93 | 0.58 | 27.78 | -71.11 | 66.67 | 766.67 | 0.37 | 0.18 | 23.68 | -3.07 |
| 2023 (3) | 0.88 | -17.76 | 24.61 | 6.17 | 5.30 | 53.18 | 2.98 | -13.8 | 5.63 | -4.9 | 4.46 | -18.46 | 6.83 | -18.2 | 4.24 | -13.47 | 0.88 | 4.76 | 9.36 | -7.78 | 77.48 | 8.9 | 96.15 | 62.26 | 7.69 | -81.12 | 0.37 | -51.38 | 24.43 | -2.75 |
| 2022 (2) | 1.07 | 37.18 | 23.18 | -7.72 | 3.46 | -49.71 | 3.46 | -2.43 | 5.92 | 20.82 | 5.47 | 40.98 | 8.35 | 36.22 | 4.90 | 34.99 | 0.84 | -1.18 | 10.15 | 10.69 | 71.15 | -23.45 | 59.26 | -56.9 | 40.74 | 0 | 0.76 | -12.58 | 25.12 | 5.95 |
| 2021 (1) | 0.78 | -41.35 | 25.12 | 0 | 6.88 | 0 | 3.54 | 5.81 | 4.90 | 0 | 3.88 | 0 | 6.13 | 0 | 3.63 | 0 | 0.85 | -3.41 | 9.17 | -26.93 | 92.95 | 20.84 | 137.50 | 25.0 | -41.67 | 0 | 0.87 | -32.29 | 23.71 | -4.74 |