- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 85.71 | 83.87 | 50.74 | 45.55 | 41.02 | 0.24 | 100.92 | 101.94 | -1.11 | 95.74 | 93.11 | -2.19 | 90.68 | 87.25 | -0.44 | 91.27 | 88.54 | -0.09 | 96.64 | 96.33 | 0.11 | -8.33 | -31.25 | 16.67 | 237.54 | 682.87 | 78.96 | -4.49 | 5.79 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 0 | 266.67 | 37.61 | -2.16 | 3.78 |
| 25Q4 (7) | -0.35 | 16.67 | -288.89 | 34.86 | 2.71 | 97.17 | -26.13 | 23.17 | 83.44 | -26.06 | 22.65 | 31.82 | -23.50 | 28.53 | 38.51 | -5.04 | 10.0 | -247.59 | -2.68 | 14.65 | -152.83 | 0.12 | 20.0 | 300.0 | -12.12 | 33.33 | 27.29 | 82.67 | 9.47 | 607.19 | 100.00 | 0.0 | -77.78 | -0.00 | 0 | 100.0 | 38.44 | -17.16 | -63.69 |
| 25Q3 (6) | -0.42 | -235.48 | -16.67 | 33.94 | -7.09 | 81.79 | -34.01 | -0.89 | 66.35 | -33.69 | -265.88 | 64.82 | -32.88 | -254.88 | 65.67 | -5.60 | -259.54 | -11.33 | -3.14 | -243.38 | 6.82 | 0.10 | 0.0 | 150.0 | -18.18 | -149.08 | 77.62 | 75.52 | 11.53 | 67.26 | 100.00 | 161.11 | -5.88 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 46.40 | -3.95 | -37.73 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | 200.0 | 179.49 | 36.53 | 1.53 | 428.51 | -33.71 | -172.29 | 68.56 | 20.31 | 225.99 | 120.03 | 21.23 | 223.65 | 120.94 | 3.51 | 191.41 | 164.17 | 2.19 | 189.39 | 159.03 | 0.10 | -37.5 | 150.0 | 37.04 | 1395.1 | 144.45 | 67.71 | -9.28 | 53.19 | -163.64 | -300.0 | -255.02 | 263.64 | 866.67 | 4845.45 | 48.31 | 33.31 | -30.42 |
| 25Q1 (4) | -0.31 | -244.44 | 0.0 | 35.98 | 103.51 | 0.0 | -12.38 | 92.15 | 0.0 | -16.12 | 57.82 | 0.0 | -17.17 | 55.08 | 0.0 | -3.84 | -164.83 | 0.0 | -2.45 | -131.13 | 0.0 | 0.16 | 433.33 | 0.0 | -2.86 | 82.84 | 0.0 | 74.64 | 538.49 | 0.0 | 81.82 | -81.82 | 0.0 | 27.27 | 107.79 | 0.0 | 36.24 | -65.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 75.0 | 0.0 | 17.68 | -5.3 | 0.0 | -157.79 | -56.1 | 0.0 | -38.22 | 60.09 | 0.0 | -38.22 | 60.09 | 0.0 | -1.45 | 71.17 | 0.0 | -1.06 | 68.55 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -16.67 | 79.48 | 0.0 | 11.69 | -74.11 | 0.0 | 450.00 | 323.53 | 0.0 | -350.00 | -5500.0 | 0.0 | 105.88 | 42.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.36 | 7.69 | 0.0 | 18.67 | 267.9 | 0.0 | -101.08 | 5.73 | 0.0 | -95.77 | 5.54 | 0.0 | -95.77 | 5.54 | 0.0 | -5.03 | 8.04 | 0.0 | -3.37 | 9.16 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -81.25 | 2.5 | 0.0 | 45.15 | 2.15 | 0.0 | 106.25 | 0.66 | 0.0 | -6.25 | -12.5 | 0.0 | 74.51 | 7.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -11.12 | 0.0 | 0.0 | -107.22 | 0.0 | 0.0 | -101.39 | 0.0 | 0.0 | -101.39 | 0.0 | 0.0 | -5.47 | 0.0 | 0.0 | -3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -83.33 | 0.0 | 0.0 | 44.20 | 0.0 | 0.0 | 105.56 | 0.0 | 0.0 | -5.56 | 0.0 | 0.0 | 69.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | 35.34 | 560.56 | -25.66 | 0 | 10.20 | -20.92 | -14.78 | 0 | -14.00 | 0 | -11.30 | 0 | -6.98 | 0 | 0.55 | 292.86 | -0.82 | 0 | 82.67 | 607.19 | 175.00 | 34.8 | -75.00 | 0 | 15.45 | 2535.0 | 41.77 | -47.29 |
| 2024 (4) | -1.23 | 0 | 5.35 | 0 | -119.92 | 0 | 12.90 | 19.82 | -92.44 | 0 | -92.44 | 0 | -17.34 | 0 | -12.41 | 0 | 0.14 | -12.5 | -74.19 | 0 | 11.69 | -79.21 | 129.82 | 25.24 | -29.82 | 0 | 0.59 | 7.33 | 79.25 | 45.04 |
| 2023 (3) | -1.87 | 0 | -14.04 | 0 | -131.23 | 0 | 10.77 | 59.74 | -126.82 | 0 | -126.82 | 0 | -37.98 | 0 | -19.67 | 0 | 0.16 | -50.0 | -110.77 | 0 | 56.22 | -75.5 | 103.66 | -1.52 | -3.66 | 0 | 0.55 | -51.37 | 54.64 | 100.59 |
| 2022 (2) | -1.49 | 0 | 13.25 | -39.28 | -45.33 | 0 | 6.74 | 0.0 | -43.25 | 0 | -43.25 | 0 | -38.80 | 0 | -13.44 | 0 | 0.32 | 3.23 | -32.58 | 0 | 229.48 | 63.61 | 105.26 | -9.77 | -5.26 | 0 | 1.12 | -20.79 | 27.24 | 5.26 |
| 2021 (1) | -0.91 | 0 | 21.82 | 0 | -31.85 | 0 | 6.74 | -10.43 | -26.74 | 0 | -26.74 | 0 | -18.40 | 0 | -7.86 | 0 | 0.31 | -8.82 | -16.85 | 0 | 140.26 | 37.09 | 116.67 | 2.53 | -20.83 | 0 | 1.42 | -18.87 | 25.88 | 8.65 |