- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | 20.0 | 175.0 | 61.89 | 13.37 | 14.91 | 7.83 | 109.92 | 223.5 | 6.31 | -17.62 | 205.17 | 4.25 | 13.33 | 181.73 | 2.28 | -0.44 | 201.33 | 1.14 | -0.87 | 232.56 | 0.23 | -8.0 | 15.0 | 13.70 | -7.49 | 339.1 | 129.80 | -8.42 | 10.76 | 120.00 | 140.0 | 20.0 | -20.00 | -140.0 | 0 | 38.46 | 9.45 | -10.22 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 131.25 | 120.83 | 54.59 | -1.39 | 2.55 | 3.73 | 128.78 | 133.27 | 7.66 | 200.92 | 164.48 | 3.75 | 134.95 | 132.67 | 2.29 | 147.81 | 137.18 | 1.15 | 161.83 | 142.75 | 0.25 | 31.58 | 0.0 | 14.81 | 786.83 | 418.49 | 141.73 | 1.54 | 17.75 | 50.00 | -68.75 | -50.0 | 50.00 | 183.33 | 400.0 | 35.14 | -27.02 | -14.31 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | 15.79 | -500.0 | 55.36 | -3.65 | -6.25 | -12.96 | -108.7 | -602.33 | -7.59 | 49.23 | -322.58 | -10.73 | 19.63 | -543.39 | -4.79 | 15.96 | -437.32 | -1.86 | 21.85 | -311.36 | 0.19 | 0.0 | -32.14 | 1.67 | 133.4 | -81.44 | 139.58 | 9.49 | 30.12 | 160.00 | 260.0 | 60.0 | -60.00 | -208.0 | -280.0 | 48.15 | 10.64 | 42.88 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -137.5 | -72.73 | 57.46 | 6.68 | -2.89 | -6.21 | 2.05 | -16.95 | -14.95 | -149.17 | -192.56 | -13.35 | -156.73 | -182.84 | -5.70 | -153.33 | -115.91 | -2.38 | -176.74 | -133.33 | 0.19 | -5.0 | -26.92 | -5.00 | -260.26 | 0 | 127.48 | 8.78 | 9.9 | 44.44 | -55.56 | -55.56 | 55.56 | 0 | 0 | 43.52 | 1.59 | 13.9 |
| 25Q1 (4) | -0.08 | 66.67 | 0.0 | 53.86 | 1.18 | 0.0 | -6.34 | 43.44 | 0.0 | -6.00 | 49.49 | 0.0 | -5.20 | 54.7 | 0.0 | -2.25 | 63.47 | 0.0 | -0.86 | 68.03 | 0.0 | 0.20 | -20.0 | 0.0 | 3.12 | 167.1 | 0.0 | 117.19 | -2.64 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 42.84 | 4.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -700.0 | 0.0 | 53.23 | -9.86 | 0.0 | -11.21 | -534.5 | 0.0 | -11.88 | -448.39 | 0.0 | -11.48 | -574.38 | 0.0 | -6.16 | -533.8 | 0.0 | -2.69 | -405.68 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | -4.65 | -151.67 | 0.0 | 120.37 | 12.21 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | -70.0 | 0.0 | 41.01 | 21.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | 136.36 | 0.0 | 59.05 | -0.2 | 0.0 | 2.58 | 148.59 | 0.0 | 3.41 | 166.73 | 0.0 | 2.42 | 151.27 | 0.0 | 1.42 | 153.79 | 0.0 | 0.88 | 186.27 | 0.0 | 0.28 | 7.69 | 0.0 | 9.00 | 0 | 0.0 | 107.27 | -7.53 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 33.70 | -11.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 59.17 | 0.0 | 0.0 | -5.31 | 0.0 | 0.0 | -5.11 | 0.0 | 0.0 | -4.72 | 0.0 | 0.0 | -2.64 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 116.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 38.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.38 | 0 | 55.24 | -4.41 | -4.73 | 0 | 7.55 | 55.97 | -4.23 | 0 | -5.57 | 0 | -10.41 | 0 | -3.80 | 0 | 0.81 | -22.86 | 4.53 | 87.19 | 141.73 | 17.75 | 118.18 | -21.21 | -9.09 | 0 | 0.31 | 0 | 41.84 | 4.7 |
| 2024 (4) | -0.29 | 0 | 57.79 | -1.25 | -4.86 | 0 | 4.84 | 5.65 | -3.35 | 0 | -3.35 | 0 | -7.73 | 0 | -2.69 | 0 | 1.05 | 1.94 | 2.42 | -66.01 | 120.37 | 1.82 | 150.00 | 50.0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 39.96 | 10.33 |
| 2023 (3) | 0.11 | 57.14 | 58.52 | 19.19 | 1.72 | 0 | 4.58 | -21.1 | 1.74 | 0 | 1.79 | 0 | 4.12 | 0 | 2.48 | 0 | 1.03 | 9.57 | 7.12 | 58.57 | 118.22 | -8.66 | 100.00 | 80.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 36.22 | 3.52 |
| 2022 (2) | 0.07 | 0 | 49.10 | 83.21 | -1.26 | 0 | 5.80 | -18.5 | -2.28 | 0 | -2.52 | 0 | -5.59 | 0 | -1.73 | 0 | 0.94 | 49.21 | 4.49 | 0 | 129.43 | -9.22 | 55.56 | -87.21 | 44.44 | 0 | 0.00 | 0 | 34.99 | -2.78 |
| 2021 (1) | -0.71 | 0 | 26.80 | 0 | -43.29 | 0 | 7.12 | 26.35 | -10.02 | 0 | -12.16 | 0 | -21.75 | 0 | -6.59 | 0 | 0.63 | 21.15 | -0.85 | 0 | 142.58 | -34.31 | 434.29 | 573.14 | -334.29 | 0 | 0.00 | 0 | 35.99 | 14.87 |