- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.69 | -2.87 | -30.17 | 53.21 | 5.47 | -16.87 | 38.55 | 10.9 | -30.21 | 53.53 | -0.13 | -24.86 | 42.71 | -0.58 | -24.93 | 4.28 | -6.96 | -30.18 | 3.79 | -5.49 | -20.21 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 56.62 | 0.18 | -23.46 | 11.83 | -16.04 | -50.79 | 71.23 | 9.82 | -7.4 | 27.40 | -22.02 | 23.88 | 22.71 | 9.45 | -5.1 |
| 25Q4 (7) | 1.74 | -7.94 | -39.16 | 50.45 | -3.87 | -1.48 | 34.76 | -16.74 | -30.98 | 53.60 | -17.04 | -31.46 | 42.96 | -16.79 | -31.44 | 4.60 | -13.04 | -40.72 | 4.01 | -3.37 | -31.57 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 56.52 | -16.88 | -30.57 | 14.09 | -9.85 | -59.19 | 64.86 | 1.04 | 0.17 | 35.14 | -1.86 | -0.31 | 20.75 | -18.4 | -12.78 |
| 25Q3 (6) | 1.89 | -16.74 | 103.23 | 52.48 | -5.34 | -4.11 | 41.75 | -12.58 | 47.79 | 64.61 | 2383.04 | 127.9 | 51.63 | 1518.41 | 138.26 | 5.29 | 1456.41 | 97.39 | 4.15 | 1483.33 | 116.15 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 68.00 | 78.43 | 117.32 | 15.63 | -61.06 | -48.18 | 64.20 | -56.33 | -35.8 | 35.80 | 174.59 | 0 | 25.43 | 0 | 43.67 |
| 25Q2 (5) | 2.27 | -6.2 | -32.24 | 55.44 | -13.39 | 29.99 | 47.76 | -13.54 | 95.02 | -2.83 | -103.97 | -105.89 | -3.64 | -106.4 | -109.76 | -0.39 | -106.36 | -104.05 | -0.30 | -106.32 | -104.67 | 0.08 | 0.0 | -52.94 | 38.11 | -48.48 | -25.0 | 40.14 | 66.97 | -18.17 | 147.00 | 91.1 | 188.12 | -48.00 | -317.04 | -198.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 2.42 | -15.38 | 0.0 | 64.01 | 25.0 | 0.0 | 55.24 | 9.69 | 0.0 | 71.24 | -8.9 | 0.0 | 56.89 | -9.21 | 0.0 | 6.13 | -21.01 | 0.0 | 4.75 | -18.94 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 73.97 | -9.14 | 0.0 | 24.04 | -30.38 | 0.0 | 76.92 | 18.79 | 0.0 | 22.12 | -37.25 | 0.0 | 23.93 | 0.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.86 | 207.53 | 0.0 | 51.21 | -6.43 | 0.0 | 50.36 | 78.27 | 0.0 | 78.20 | 175.84 | 0.0 | 62.66 | 189.16 | 0.0 | 7.76 | 189.55 | 0.0 | 5.86 | 205.21 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 81.41 | 160.18 | 0.0 | 34.53 | 14.49 | 0.0 | 64.75 | -35.25 | 0.0 | 35.25 | 0 | 0.0 | 23.79 | 34.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.93 | -72.24 | 0.0 | 54.73 | 28.32 | 0.0 | 28.25 | 15.35 | 0.0 | 28.35 | -40.95 | 0.0 | 21.67 | -41.92 | 0.0 | 2.68 | -72.14 | 0.0 | 1.92 | -70.09 | 0.0 | 0.09 | -47.06 | 0.0 | 31.29 | -38.42 | 0.0 | 30.16 | -38.51 | 0.0 | 100.00 | 96.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 17.70 | -14.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 42.65 | 0.0 | 0.0 | 24.49 | 0.0 | 0.0 | 48.01 | 0.0 | 0.0 | 37.31 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 50.81 | 0.0 | 0.0 | 49.05 | 0.0 | 0.0 | 51.02 | 0.0 | 0.0 | 48.98 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.27 | -6.53 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.28 | 0 | 0.00 | 0 |