- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | 6.9 | -59.74 | 25.59 | -8.15 | -22.36 | 5.20 | 32.65 | -57.93 | 7.41 | 6.01 | -50.03 | 5.50 | -10.57 | -45.27 | 1.04 | 1.96 | -59.22 | 0.77 | 1.32 | -57.92 | 0.14 | 16.67 | -22.22 | 11.64 | -5.37 | -36.46 | 37.44 | 7.34 | -0.5 | 72.73 | 30.91 | -12.73 | 27.27 | -38.64 | 63.64 | 27.13 | -8.93 | 10.51 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | -49.12 | -69.79 | 27.86 | -5.24 | -24.27 | 3.92 | -36.98 | -71.98 | 6.99 | -33.05 | -60.73 | 6.15 | -50.12 | -49.67 | 1.02 | -53.42 | -69.64 | 0.76 | -50.33 | -68.07 | 0.12 | 0.0 | -36.84 | 12.30 | -20.39 | -40.78 | 34.88 | 2.41 | -16.95 | 55.56 | -9.72 | -29.12 | 44.44 | 15.56 | 105.56 | 29.79 | 1.22 | 9.52 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | -24.0 | -40.0 | 29.40 | -19.14 | -14.56 | 6.22 | -55.28 | -56.01 | 10.44 | -25.59 | -34.34 | 12.33 | 4.14 | 3.35 | 2.19 | -17.98 | -37.96 | 1.53 | -17.3 | -37.04 | 0.12 | -25.0 | -40.0 | 15.45 | -13.98 | -18.9 | 34.06 | -36.15 | -16.19 | 61.54 | -38.46 | -32.31 | 38.46 | 0 | 217.31 | 29.43 | 8.48 | 22.83 |
| 25Q2 (5) | 0.75 | -2.6 | -18.48 | 36.36 | 10.32 | 6.13 | 13.91 | 12.54 | 4.67 | 14.03 | -5.39 | -13.13 | 11.84 | 17.81 | -7.57 | 2.67 | 4.71 | -23.05 | 1.85 | 1.09 | -23.24 | 0.16 | -11.11 | -15.79 | 17.96 | -1.97 | -7.76 | 53.34 | 41.75 | 3.79 | 100.00 | 20.0 | 24.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 27.13 | 10.51 | 4.99 |
| 25Q1 (4) | 0.77 | -19.79 | 0.0 | 32.96 | -10.41 | 0.0 | 12.36 | -11.65 | 0.0 | 14.83 | -16.69 | 0.0 | 10.05 | -17.76 | 0.0 | 2.55 | -24.11 | 0.0 | 1.83 | -23.11 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 18.32 | -11.8 | 0.0 | 37.63 | -10.4 | 0.0 | 83.33 | 6.32 | 0.0 | 16.67 | -22.92 | 0.0 | 24.55 | -9.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | 1.05 | 0.0 | 36.79 | 6.92 | 0.0 | 13.99 | -1.06 | 0.0 | 17.80 | 11.95 | 0.0 | 12.22 | 2.43 | 0.0 | 3.36 | -4.82 | 0.0 | 2.38 | -2.06 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 20.77 | 9.03 | 0.0 | 42.00 | 3.35 | 0.0 | 78.38 | -13.78 | 0.0 | 21.62 | 78.38 | 0.0 | 27.20 | 13.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | 3.26 | 0.0 | 34.41 | 0.44 | 0.0 | 14.14 | 6.4 | 0.0 | 15.90 | -1.55 | 0.0 | 11.93 | -6.87 | 0.0 | 3.53 | 1.73 | 0.0 | 2.43 | 0.83 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 19.05 | -2.16 | 0.0 | 40.64 | -20.92 | 0.0 | 90.91 | 12.73 | 0.0 | 12.12 | -24.85 | 0.0 | 23.96 | -7.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 34.26 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 16.15 | 0.0 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 3.47 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 19.47 | 0.0 | 0.0 | 51.39 | 0.0 | 0.0 | 80.65 | 0.0 | 0.0 | 16.13 | 0.0 | 0.0 | 25.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.38 | -30.81 | 32.16 | -6.59 | 9.87 | -24.77 | 4.07 | 32.5 | 12.17 | -23.17 | 10.22 | -12.05 | 8.17 | -34.43 | 5.92 | -32.19 | 0.58 | -22.67 | 16.29 | -14.62 | 34.88 | -16.95 | 81.33 | -2.08 | 18.67 | 10.22 | 0.39 | 114.41 | 27.27 | 6.65 |
| 2024 (4) | 3.44 | 45.76 | 34.43 | 11.28 | 13.12 | 57.31 | 3.07 | -15.16 | 15.84 | 29.62 | 11.62 | 18.57 | 12.46 | 37.83 | 8.73 | 39.46 | 0.75 | 19.05 | 19.08 | 19.92 | 42.00 | -7.0 | 83.06 | 22.25 | 16.94 | -47.16 | 0.18 | 0 | 25.57 | -2.78 |
| 2023 (3) | 2.36 | -16.61 | 30.94 | 1.41 | 8.34 | -12.21 | 3.62 | 29.85 | 12.22 | -15.67 | 9.80 | -5.77 | 9.04 | -17.74 | 6.26 | -14.71 | 0.63 | -10.0 | 15.91 | -8.72 | 45.16 | -2.1 | 67.95 | 3.92 | 32.05 | -7.41 | 0.00 | 0 | 26.30 | 6.69 |
| 2022 (2) | 2.83 | 14.11 | 30.51 | 1.87 | 9.50 | -9.7 | 2.79 | 32.4 | 14.49 | 16.29 | 10.40 | 13.17 | 10.99 | 10.45 | 7.34 | 14.15 | 0.70 | 1.45 | 17.43 | 19.3 | 46.13 | -19.03 | 65.38 | -22.41 | 34.62 | 120.05 | 0.00 | 0 | 24.65 | 11.79 |
| 2021 (1) | 2.48 | 14.81 | 29.95 | 0 | 10.52 | 0 | 2.11 | -3.9 | 12.46 | 0 | 9.19 | 0 | 9.95 | 0 | 6.43 | 0 | 0.69 | 15.0 | 14.61 | -4.82 | 56.97 | 4.09 | 84.27 | -11.11 | 15.73 | 202.81 | 0.00 | 0 | 22.05 | -8.39 |