- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | 11.11 | 83.67 | 76.96 | 7.61 | 65.36 | -10.35 | -270.51 | 79.44 | -6.92 | -11.97 | 83.57 | -6.92 | -11.97 | 83.57 | -1.19 | 6.3 | 84.32 | -0.36 | 10.0 | 89.44 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 11.11 | 16.7 | 147.22 | 92.94 | -1.18 | -15.51 | 200.00 | 300.0 | 55.56 | -100.00 | -133.33 | -600.0 | 55.69 | 81.11 | 3.0 |
| 25Q4 (7) | -0.09 | 47.06 | -115.52 | 71.52 | 17.42 | 9.83 | 6.07 | 114.73 | -26.96 | -6.18 | 61.16 | -117.9 | -6.18 | 61.16 | -117.9 | -1.27 | 53.31 | -113.58 | -0.40 | 60.0 | -108.75 | 0.11 | 37.5 | -15.38 | 9.52 | 61.9 | -80.17 | 94.05 | 6.25 | -8.94 | -100.00 | -142.86 | -550.0 | 300.00 | 325.0 | 285.71 | 30.75 | -46.94 | 23.05 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | -270.0 | 10.53 | 60.91 | -24.53 | 1.47 | -41.22 | -438.15 | -124.63 | -15.91 | -296.91 | -20.53 | -15.91 | -296.91 | -20.53 | -2.72 | -268.94 | 15.53 | -1.00 | -200.0 | 14.53 | 0.08 | -11.11 | -27.27 | 5.88 | -73.54 | 0 | 88.52 | -25.12 | -32.54 | 233.33 | 16.67 | 75.0 | -133.33 | -33.33 | -300.0 | 57.95 | 23.32 | 25.41 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 120.41 | 137.04 | 80.71 | 73.42 | 27.69 | 12.19 | 124.21 | 173.17 | 8.08 | 119.19 | 140.2 | 8.08 | 119.19 | 140.2 | 1.61 | 121.21 | 137.18 | 1.00 | 129.33 | 155.56 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 22.22 | 194.43 | 544.4 | 118.22 | 7.47 | -1.36 | 200.00 | 55.56 | 166.67 | -100.00 | -600.0 | -500.0 | 46.99 | -13.09 | -1.01 |
| 25Q1 (4) | -0.49 | -184.48 | 0.0 | 46.54 | -28.53 | 0.0 | -50.35 | -705.9 | 0.0 | -42.11 | -221.99 | 0.0 | -42.11 | -221.99 | 0.0 | -7.59 | -181.18 | 0.0 | -3.41 | -174.62 | 0.0 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | -23.53 | -149.02 | 0.0 | 110.00 | 6.51 | 0.0 | 128.57 | 478.57 | 0.0 | -14.29 | -118.37 | 0.0 | 54.07 | 116.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 405.26 | 0.0 | 65.12 | 8.48 | 0.0 | 8.31 | 145.29 | 0.0 | 34.52 | 361.52 | 0.0 | 34.52 | 361.52 | 0.0 | 9.35 | 390.37 | 0.0 | 4.57 | 490.6 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 48.00 | 0 | 0.0 | 103.28 | -21.29 | 0.0 | 22.22 | -83.33 | 0.0 | 77.78 | 333.33 | 0.0 | 24.99 | -45.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | 29.63 | 0.0 | 60.03 | -5.03 | 0.0 | -18.35 | -10.14 | 0.0 | -13.20 | 34.33 | 0.0 | -13.20 | 34.33 | 0.0 | -3.22 | 25.64 | 0.0 | -1.17 | 35.0 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 131.22 | 9.49 | 0.0 | 133.33 | 77.78 | 0.0 | -33.33 | -233.33 | 0.0 | 46.21 | -2.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 63.21 | 0.0 | 0.0 | -16.66 | 0.0 | 0.0 | -20.10 | 0.0 | 0.0 | -20.10 | 0.0 | 0.0 | -4.33 | 0.0 | 0.0 | -1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -5.00 | 0.0 | 0.0 | 119.85 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 47.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.64 | 0 | 65.49 | 8.12 | -16.45 | 0 | 12.33 | 12.33 | -13.33 | 0 | -13.33 | 0 | -9.66 | 0 | -3.76 | 0 | 0.36 | -10.0 | 2.74 | -67.92 | 94.05 | -8.94 | 120.00 | -45.45 | -20.00 | 0 | 0.00 | 0 | 46.45 | 13.13 |
| 2024 (4) | -0.35 | 0 | 60.57 | -9.5 | -13.97 | 0 | 10.98 | 19.51 | -6.52 | 0 | -6.52 | 0 | -5.29 | 0 | -1.66 | 0 | 0.40 | -13.04 | 8.54 | -40.24 | 103.28 | -1.99 | 220.00 | -12.0 | -120.00 | 0 | 0.00 | 0 | 41.06 | 19.92 |
| 2023 (3) | 0.14 | -26.32 | 66.93 | 10.94 | 4.86 | -48.84 | 9.18 | 18.37 | 2.20 | -9.47 | 2.20 | -9.47 | 2.15 | -28.81 | 1.90 | -12.84 | 0.46 | -9.8 | 14.29 | 10.52 | 105.38 | -15.02 | 250.00 | -31.82 | -150.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.24 | 24.96 |
| 2022 (2) | 0.19 | 0 | 60.33 | 136.13 | 9.50 | 0 | 7.76 | -13.88 | 2.43 | 0 | 2.43 | 0 | 3.02 | 0 | 2.18 | 0 | 0.51 | 18.6 | 12.93 | 0 | 124.01 | -25.2 | 366.67 | 277.78 | -266.67 | 0 | 0.00 | 0 | 27.40 | -10.16 |
| 2021 (1) | -1.48 | 0 | 25.55 | 0 | -29.41 | 0 | 9.01 | -17.28 | -30.34 | 0 | -30.29 | 0 | -31.80 | 0 | -12.06 | 0 | 0.43 | 26.47 | -18.92 | 0 | 165.79 | 25.84 | 97.06 | -64.71 | 2.94 | 0 | 0.00 | 0 | 30.50 | -7.58 |