- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.50 | -43.18 | 2.74 | 63.93 | 1.09 | -0.06 | 20.88 | -15.57 | 3.88 | 21.98 | -14.07 | 4.72 | 17.50 | -29.24 | 4.35 | 4.32 | -49.94 | -24.87 | 3.20 | -47.19 | -20.2 | 0.18 | -25.0 | -25.0 | 26.72 | -9.58 | 3.33 | 36.84 | 2.36 | -14.68 | 94.83 | -2.54 | -1.14 | 5.17 | 91.38 | 26.72 | 51.25 | 13.21 | -3.39 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | 66.04 | 10.92 | 63.24 | -1.76 | -3.77 | 24.73 | 17.93 | -4.55 | 25.58 | 17.45 | -4.62 | 24.73 | 42.37 | 15.02 | 8.63 | 23.11 | -15.31 | 6.06 | 31.17 | -15.72 | 0.24 | -11.11 | -27.27 | 29.55 | 11.38 | -4.12 | 35.99 | -34.69 | -19.01 | 97.30 | 1.11 | -0.14 | 2.70 | -28.38 | -29.73 | 45.27 | -11.34 | 6.57 |
| 25Q3 (6) | 1.59 | -4.22 | 1.92 | 64.37 | -2.76 | 6.24 | 20.97 | -5.28 | -1.08 | 21.78 | -3.2 | -0.27 | 17.37 | -3.82 | -0.4 | 7.01 | 1.3 | -4.76 | 4.62 | -2.94 | -11.83 | 0.27 | 3.85 | -10.0 | 26.53 | -3.0 | -1.04 | 55.11 | 15.22 | 41.24 | 96.23 | -1.99 | -1.85 | 3.77 | 107.55 | -3.77 | 51.06 | 0.77 | 2.8 |
| 25Q2 (5) | 1.66 | 13.7 | -35.91 | 66.20 | 3.49 | 1.52 | 22.14 | 10.15 | 21.78 | 22.50 | 7.19 | 18.73 | 18.06 | 7.69 | -41.82 | 6.92 | 20.35 | -42.33 | 4.76 | 18.7 | -43.67 | 0.26 | 8.33 | -3.7 | 27.35 | 5.76 | 15.21 | 47.83 | 10.77 | 12.41 | 98.18 | 2.36 | 3.09 | 1.82 | -55.45 | -61.82 | 50.67 | -4.49 | -2.99 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | -38.66 | 0.0 | 63.97 | -2.66 | 0.0 | 20.10 | -22.42 | 0.0 | 20.99 | -21.74 | 0.0 | 16.77 | -22.0 | 0.0 | 5.75 | -43.57 | 0.0 | 4.01 | -44.23 | 0.0 | 0.24 | -27.27 | 0.0 | 25.86 | -16.09 | 0.0 | 43.18 | -2.84 | 0.0 | 95.92 | -1.56 | 0.0 | 4.08 | 6.12 | 0.0 | 53.05 | 24.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.38 | 52.56 | 0.0 | 65.72 | 8.47 | 0.0 | 25.91 | 22.22 | 0.0 | 26.82 | 22.8 | 0.0 | 21.50 | 23.28 | 0.0 | 10.19 | 38.45 | 0.0 | 7.19 | 37.21 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 30.82 | 14.96 | 0.0 | 44.44 | 13.89 | 0.0 | 97.44 | -0.62 | 0.0 | 3.85 | -1.92 | 0.0 | 42.48 | -14.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.56 | -39.77 | 0.0 | 60.59 | -7.08 | 0.0 | 21.20 | 16.61 | 0.0 | 21.84 | 15.25 | 0.0 | 17.44 | -43.81 | 0.0 | 7.36 | -38.67 | 0.0 | 5.24 | -37.99 | 0.0 | 0.30 | 11.11 | 0.0 | 26.81 | 12.93 | 0.0 | 39.02 | -8.3 | 0.0 | 98.04 | 2.94 | 0.0 | 3.92 | -17.65 | 0.0 | 49.67 | -4.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 65.21 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 18.95 | 0.0 | 0.0 | 31.04 | 0.0 | 0.0 | 12.00 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 23.74 | 0.0 | 0.0 | 42.55 | 0.0 | 0.0 | 95.24 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 52.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.27 | -0.68 | 64.40 | 0.63 | 22.13 | 11.6 | 2.96 | -6.52 | 22.87 | 9.64 | 19.51 | -4.32 | 23.36 | -25.37 | 16.82 | -21.8 | 0.86 | -18.1 | 27.47 | 7.81 | 35.99 | -19.01 | 96.97 | 1.61 | 3.03 | -40.3 | 1.14 | -17.37 | 49.76 | 0.32 |
| 2024 (4) | 7.32 | 23.86 | 64.00 | -4.43 | 19.83 | -6.73 | 3.17 | 0.38 | 20.86 | -5.65 | 20.39 | 8.0 | 31.30 | 13.65 | 21.51 | 14.48 | 1.05 | 6.06 | 25.48 | -5.1 | 44.44 | -6.05 | 95.43 | -0.75 | 5.08 | 31.98 | 1.37 | 6.19 | 49.60 | -4.36 |
| 2023 (3) | 5.91 | 0.51 | 66.97 | 3.05 | 21.26 | -4.28 | 3.16 | -11.43 | 22.11 | -1.21 | 18.88 | -0.74 | 27.54 | -5.13 | 18.79 | -4.18 | 0.99 | -3.88 | 26.85 | -0.78 | 47.30 | 1.35 | 96.15 | -3.31 | 3.85 | 600.0 | 1.29 | 0 | 51.86 | 5.11 |
| 2022 (2) | 5.88 | 10.94 | 64.99 | 0.67 | 22.21 | 3.54 | 3.57 | -5.29 | 22.38 | 1.73 | 19.02 | 5.08 | 29.03 | 2.4 | 19.61 | 3.37 | 1.03 | -0.96 | 27.06 | 1.65 | 46.67 | -7.6 | 99.45 | 1.86 | 0.55 | -76.79 | 0.00 | 0 | 49.34 | 0.14 |
| 2021 (1) | 5.30 | 33.5 | 64.56 | 0 | 21.45 | 0 | 3.77 | -16.39 | 22.00 | 0 | 18.10 | 0 | 28.35 | 0 | 18.97 | 0 | 1.04 | 2.97 | 26.62 | 6.82 | 50.51 | 1.0 | 97.63 | 5.7 | 2.37 | -68.99 | 0.00 | 0 | 49.27 | -7.68 |