- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.24 | -140.0 | -41.18 | 69.10 | -6.47 | 37.7 | -134.72 | -80.49 | -34.6 | -142.29 | -157.45 | -53.63 | -142.29 | -157.45 | -53.63 | -4.16 | -143.27 | -55.22 | -3.23 | -142.86 | -51.64 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -91.67 | -496.03 | -48.96 | 29.26 | 29.24 | 33.79 | 94.12 | -34.12 | -13.12 | 5.88 | 113.73 | 170.59 | 126.93 | 18.56 | 21.77 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | 37.5 | 86.3 | 73.88 | 63.89 | 159.68 | -74.64 | 14.61 | 47.93 | -55.27 | 21.98 | 77.51 | -55.27 | 21.98 | 77.51 | -1.71 | 34.48 | 72.64 | -1.33 | 35.44 | 74.27 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | -15.38 | 58.99 | 92.31 | 22.64 | 4.52 | 5.84 | 142.86 | 12.24 | 143.7 | -42.86 | -57.14 | -203.57 | 107.06 | 13.86 | -12.7 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | -23.08 | 71.93 | 45.08 | -21.08 | 92.49 | -87.41 | -19.69 | 39.86 | -70.84 | -5.75 | 54.43 | -70.84 | -5.75 | 54.43 | -2.61 | -23.11 | 55.61 | -2.06 | -24.1 | 53.81 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | -5.01 | 65.62 | 21.66 | -7.48 | 23.0 | 127.27 | 14.55 | 35.23 | -27.27 | -145.45 | -563.64 | 94.03 | -5.8 | -2.2 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | 23.53 | 68.29 | 57.12 | 13.83 | 162.86 | -73.03 | 27.04 | 36.18 | -66.99 | 27.67 | 39.64 | -66.99 | 27.67 | 39.63 | -2.12 | 20.9 | 81.79 | -1.66 | 22.07 | 73.35 | 0.03 | 50.0 | -50.0 | -35.71 | 41.97 | 43.89 | 23.41 | 7.04 | -72.66 | 111.11 | 2.56 | 11.11 | -11.11 | -33.33 | 0 | 99.82 | -4.24 | 7.32 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | 76.71 | 0.0 | 50.18 | 76.38 | 0.0 | -100.09 | 30.18 | 0.0 | -92.62 | 62.31 | 0.0 | -92.62 | 62.31 | 0.0 | -2.68 | 57.12 | 0.0 | -2.13 | 58.8 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -61.54 | 69.23 | 0.0 | 21.87 | 2.24 | 0.0 | 108.33 | 84.8 | 0.0 | -8.33 | -120.14 | 0.0 | 104.24 | -15.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.73 | -28.07 | 0.0 | 28.45 | 21.48 | 0.0 | -143.35 | 1.37 | 0.0 | -245.73 | -58.07 | 0.0 | -245.73 | -58.07 | 0.0 | -6.25 | -6.29 | 0.0 | -5.17 | -15.92 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -200.00 | -83.33 | 0.0 | 21.39 | 21.47 | 0.0 | 58.62 | -37.72 | 0.0 | 41.38 | 603.45 | 0.0 | 122.63 | 27.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.57 | -39.02 | 0.0 | 23.42 | 7.78 | 0.0 | -145.34 | -27.01 | 0.0 | -155.46 | -40.07 | 0.0 | -155.46 | -40.1 | 0.0 | -5.88 | 49.48 | 0.0 | -4.46 | 28.41 | 0.0 | 0.03 | -50.0 | 0.0 | -109.09 | -71.42 | 0.0 | 17.61 | -79.43 | 0.0 | 94.12 | -5.88 | 0.0 | 5.88 | 0 | 0.0 | 96.15 | 3.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 21.73 | 0.0 | 0.0 | -114.43 | 0.0 | 0.0 | -110.99 | 0.0 | 0.0 | -110.96 | 0.0 | 0.0 | -11.64 | 0.0 | 0.0 | -6.23 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -63.64 | 0.0 | 0.0 | 85.63 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 93.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.56 | 0 | 56.06 | 104.37 | -83.76 | 0 | 27.27 | 1.3 | -71.24 | 0 | -71.24 | 0 | -9.06 | 0 | -7.13 | 0 | 0.10 | -28.57 | -36.36 | 0 | 22.64 | 5.84 | 117.95 | 44.16 | -17.95 | 0 | 1.57 | 743.92 | 100.91 | 16.23 |
| 2024 (4) | -1.69 | 0 | 27.43 | 18.95 | -103.73 | 0 | 26.92 | 51.18 | -128.17 | 0 | -128.16 | 0 | -23.62 | 0 | -17.22 | 0 | 0.14 | -54.84 | -92.31 | 0 | 21.39 | -74.44 | 81.82 | -16.61 | 19.70 | 943.94 | 0.19 | -97.63 | 86.82 | 64.03 |
| 2023 (3) | -1.75 | 0 | 23.06 | 54.87 | -71.13 | 0 | 17.81 | 125.15 | -72.06 | 0 | -72.59 | 0 | -36.81 | 0 | -21.71 | 0 | 0.31 | -60.76 | -47.95 | 0 | 83.68 | 62.58 | 98.11 | -13.66 | 1.89 | 0 | 7.83 | 12.72 | 52.93 | 180.2 |
| 2022 (2) | -0.79 | 0 | 14.89 | -44.75 | -14.13 | 0 | 7.91 | -49.72 | -12.26 | 0 | -12.26 | 0 | -16.42 | 0 | -9.11 | 0 | 0.79 | 92.68 | -2.82 | 0 | 51.47 | -49.04 | 113.64 | 0 | -13.64 | 0 | 6.95 | -35.37 | 18.89 | -52.06 |
| 2021 (1) | 0.37 | 0 | 26.95 | 0 | -61.00 | 0 | 15.73 | -29.59 | 19.55 | 0 | 18.82 | 0 | 19.72 | 0 | 8.14 | 0 | 0.41 | 57.69 | 43.82 | 0 | 101.00 | -54.47 | -317.65 | 0 | 423.53 | 0 | 10.75 | -54.62 | 39.40 | -38.54 |