- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.89 | 217.86 | 71.15 | 63.71 | -0.72 | 1.08 | 6.97 | 243.35 | 59.86 | 6.94 | 192.83 | 60.65 | 5.54 | 188.54 | 60.12 | 3.90 | 222.31 | 71.81 | 2.18 | 190.67 | 65.15 | 0.38 | 5.56 | 2.7 | 16.26 | 30.71 | 21.16 | 85.82 | 6.86 | -1.67 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 22.33 | -5.1 | -6.14 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -60.0 | -62.67 | 64.17 | 0.3 | -1.53 | 2.03 | -63.22 | -67.26 | 2.37 | -59.0 | -62.97 | 1.92 | -58.26 | -62.5 | 1.21 | -60.59 | -60.84 | 0.75 | -57.14 | -59.68 | 0.36 | -2.7 | 0.0 | 12.44 | -19.12 | -10.89 | 80.31 | 22.2 | 15.84 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 160.0 | 0 | 23.53 | 13.02 | 3.43 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | -18.6 | -6.67 | 63.98 | 0.49 | -0.47 | 5.52 | -16.99 | -23.33 | 5.78 | -15.0 | -20.06 | 4.60 | -17.12 | -20.42 | 3.07 | -21.08 | -5.83 | 1.75 | -16.27 | -8.85 | 0.37 | 0.0 | 12.12 | 15.38 | -8.51 | 3.01 | 65.72 | -29.57 | -4.1 | 100.00 | 0.0 | 7.14 | 7.69 | 0 | 0 | 20.82 | -5.62 | -11.18 |
| 25Q2 (5) | 0.86 | 65.38 | -6.52 | 63.67 | 1.02 | -0.56 | 6.65 | 52.52 | -21.76 | 6.80 | 57.41 | -22.29 | 5.55 | 60.4 | -21.72 | 3.89 | 71.37 | -6.04 | 2.09 | 58.33 | -14.69 | 0.37 | 0.0 | 8.82 | 16.81 | 25.26 | 8.45 | 93.31 | 6.91 | 22.02 | 100.00 | 0.0 | 5.88 | 0.00 | 0 | 0 | 22.06 | -7.27 | -1.61 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -30.67 | 0.0 | 63.03 | -3.28 | 0.0 | 4.36 | -29.68 | 0.0 | 4.32 | -32.5 | 0.0 | 3.46 | -32.42 | 0.0 | 2.27 | -26.54 | 0.0 | 1.32 | -29.03 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 13.42 | -3.87 | 0.0 | 87.28 | 25.89 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 23.79 | 4.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 65.17 | 1.38 | 0.0 | 6.20 | -13.89 | 0.0 | 6.40 | -11.48 | 0.0 | 5.12 | -11.42 | 0.0 | 3.09 | -5.21 | 0.0 | 1.86 | -3.12 | 0.0 | 0.36 | 9.09 | 0.0 | 13.96 | -6.5 | 0.0 | 69.33 | 1.17 | 0.0 | 100.00 | 7.14 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 22.75 | -2.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.75 | -18.48 | 0.0 | 64.28 | 0.39 | 0.0 | 7.20 | -15.29 | 0.0 | 7.23 | -17.37 | 0.0 | 5.78 | -18.48 | 0.0 | 3.26 | -21.26 | 0.0 | 1.92 | -21.63 | 0.0 | 0.33 | -2.94 | 0.0 | 14.93 | -3.68 | 0.0 | 68.53 | -10.38 | 0.0 | 93.33 | -1.18 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 23.44 | 4.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 64.03 | 0.0 | 0.0 | 8.50 | 0.0 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 7.09 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 15.50 | 0.0 | 0.0 | 76.47 | 0.0 | 0.0 | 94.44 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 22.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.35 | -29.0 | 63.71 | -0.17 | 4.68 | -37.18 | 9.49 | 30.21 | 4.85 | -35.76 | 3.91 | -35.58 | 9.88 | -38.4 | 5.84 | -37.61 | 1.45 | -5.23 | 14.56 | -1.75 | 80.31 | 15.84 | 95.56 | -2.88 | 4.44 | 175.56 | 0.00 | 0 | 22.54 | -1.57 |
| 2024 (4) | 3.31 | -20.43 | 63.82 | 4.98 | 7.45 | -24.75 | 7.29 | 15.25 | 7.55 | -23.12 | 6.07 | -22.38 | 16.04 | -33.61 | 9.36 | -34.13 | 1.53 | -15.0 | 14.82 | -9.02 | 69.33 | -12.66 | 98.39 | -2.94 | 1.61 | 0 | 0.00 | 0 | 22.90 | 16.84 |
| 2023 (3) | 4.16 | 34.63 | 60.79 | -1.31 | 9.90 | -5.35 | 6.33 | 10.37 | 9.82 | -4.2 | 7.82 | -8.32 | 24.16 | 18.14 | 14.21 | 11.1 | 1.80 | 20.81 | 16.29 | 0.49 | 79.38 | 26.38 | 101.37 | -0.54 | -1.37 | 0 | 0.00 | 0 | 19.60 | 5.38 |
| 2022 (2) | 3.09 | 10.36 | 61.60 | 10.33 | 10.46 | 90.18 | 5.73 | -16.78 | 10.25 | 49.85 | 8.53 | -15.12 | 20.45 | -19.27 | 12.79 | -13.05 | 1.49 | 2.76 | 16.21 | 17.72 | 62.81 | 6.69 | 101.92 | 27.4 | -1.92 | 0 | 0.00 | 0 | 18.60 | 16.47 |
| 2021 (1) | 2.80 | 17.15 | 55.83 | 0 | 5.50 | 0 | 6.89 | 9.79 | 6.84 | 0 | 10.05 | 0 | 25.33 | 0 | 14.71 | 0 | 1.45 | -7.05 | 13.77 | -22.25 | 58.87 | -42.54 | 80.00 | -14.29 | 20.00 | 100.0 | 0.00 | 0 | 15.97 | 4.24 |