- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.33 | 3.34 | 41.04 | 21.93 | 3.01 | 23.83 | 19.75 | 16.66 | 32.55 | 18.75 | 6.72 | 33.26 | 15.04 | 5.84 | 35.37 | 8.07 | -9.53 | 6.46 | 3.84 | 3.5 | 30.61 | 0.24 | -4.0 | -4.0 | 21.48 | 3.87 | 33.33 | 103.40 | -27.18 | -48.99 | 105.44 | 9.31 | -0.53 | -5.44 | -253.92 | 9.39 | 3.51 | -3.57 | -8.83 |
| 25Q4 (7) | 4.19 | 43.99 | 66.27 | 21.29 | 43.17 | 39.88 | 16.93 | 35.98 | 39.92 | 17.57 | 30.44 | 56.04 | 14.21 | 29.89 | 51.82 | 8.92 | 33.13 | 49.16 | 3.71 | 42.15 | 42.15 | 0.25 | 13.64 | 4.17 | 20.68 | 21.93 | 46.77 | 142.00 | -17.31 | -7.33 | 96.46 | 4.22 | -10.14 | 3.54 | -52.47 | 148.16 | 3.64 | -10.57 | -16.51 |
| 25Q3 (6) | 2.91 | -55.3 | -22.4 | 14.87 | -27.6 | -15.08 | 12.45 | -22.86 | -15.42 | 13.47 | -14.85 | -30.82 | 10.94 | -16.23 | -29.92 | 6.70 | -21.45 | -32.39 | 2.61 | -15.53 | -29.46 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 16.96 | -2.08 | -21.48 | 171.73 | -11.24 | -5.89 | 92.56 | -10.95 | 22.25 | 7.44 | 289.18 | -69.36 | 4.07 | 0 | 10.6 |
| 25Q2 (5) | 6.51 | 112.05 | 1.72 | 20.54 | 15.98 | 1.78 | 16.14 | 8.32 | -9.27 | 15.82 | 12.44 | -12.74 | 13.06 | 17.55 | -10.55 | 8.53 | 12.53 | -56.96 | 3.09 | 5.1 | -53.46 | 0.22 | -12.0 | -48.84 | 17.32 | 7.51 | -14.76 | 193.47 | -4.56 | 3.48 | 103.93 | -1.96 | 6.06 | -3.93 | 34.53 | -320.78 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 3.07 | 21.83 | 0.0 | 17.71 | 16.36 | 0.0 | 14.90 | 23.14 | 0.0 | 14.07 | 24.96 | 0.0 | 11.11 | 18.7 | 0.0 | 7.58 | 26.76 | 0.0 | 2.94 | 12.64 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 16.11 | 14.34 | 0.0 | 202.72 | 32.29 | 0.0 | 106.01 | -1.24 | 0.0 | -6.01 | 18.19 | 0.0 | 3.85 | -11.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.52 | -32.8 | 0.0 | 15.22 | -13.08 | 0.0 | 12.10 | -17.8 | 0.0 | 11.26 | -42.17 | 0.0 | 9.36 | -40.04 | 0.0 | 5.98 | -39.66 | 0.0 | 2.61 | -29.46 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 14.09 | -34.77 | 0.0 | 153.24 | -16.02 | 0.0 | 107.34 | 41.78 | 0.0 | -7.34 | -130.24 | 0.0 | 4.36 | 18.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.75 | -41.41 | 0.0 | 17.51 | -13.23 | 0.0 | 14.72 | -17.26 | 0.0 | 19.47 | 7.39 | 0.0 | 15.61 | 6.92 | 0.0 | 9.91 | -50.0 | 0.0 | 3.70 | -44.28 | 0.0 | 0.22 | -48.84 | 0.0 | 21.60 | 6.3 | 0.0 | 182.48 | -2.4 | 0.0 | 75.71 | -22.74 | 0.0 | 24.29 | 1263.04 | 0.0 | 3.68 | 15.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.40 | 0.0 | 0.0 | 20.18 | 0.0 | 0.0 | 17.79 | 0.0 | 0.0 | 18.13 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 0.0 | 0.0 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 20.32 | 0.0 | 0.0 | 186.96 | 0.0 | 0.0 | 98.00 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.61 | 8.19 | 18.66 | 3.32 | 15.15 | -1.37 | 1.57 | 72.61 | 15.28 | -7.51 | 12.36 | -7.55 | 29.87 | -18.12 | 13.02 | -3.48 | 0.98 | 5.38 | 18.13 | -4.02 | 142.00 | -7.33 | 99.11 | 6.64 | 0.89 | -87.39 | 0.20 | -3.15 | 3.79 | 3.55 |
| 2024 (4) | 12.58 | 3.37 | 18.06 | 17.81 | 15.36 | 32.19 | 0.91 | -24.62 | 16.52 | 39.06 | 13.37 | 37.84 | 36.48 | 21.0 | 13.49 | 51.74 | 0.93 | 12.05 | 18.89 | 31.18 | 153.24 | -41.15 | 92.94 | -4.98 | 7.06 | 221.73 | 0.20 | -9.11 | 3.66 | -31.97 |
| 2023 (3) | 12.17 | 307.02 | 15.33 | 55.79 | 11.62 | 77.95 | 1.21 | -31.7 | 11.88 | 130.23 | 9.70 | 312.77 | 30.15 | 292.58 | 8.89 | 241.92 | 0.83 | -5.68 | 14.40 | 86.29 | 260.40 | -10.54 | 97.80 | -22.6 | 2.20 | 0 | 0.22 | 0 | 5.38 | 46.99 |
| 2022 (2) | 2.99 | -33.85 | 9.84 | 12.84 | 6.53 | 168.72 | 1.77 | -49.28 | 5.16 | 24.34 | 2.35 | -2.89 | 7.68 | 96.92 | 2.60 | 47.73 | 0.88 | 49.15 | 7.73 | -8.19 | 291.07 | 15.57 | 126.37 | 117.63 | -26.37 | 0 | 0.00 | 0 | 3.66 | -42.36 |
| 2021 (1) | 4.52 | 0 | 8.72 | 0 | 2.43 | 0 | 3.49 | 0 | 4.15 | 0 | 2.42 | 0 | 3.90 | 0 | 1.76 | 0 | 0.59 | 0 | 8.42 | 0 | 251.86 | 112.74 | 58.06 | 0 | 40.86 | 0 | 0.00 | 0 | 6.35 | 0 |