- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 0.0 | -66.67 | 6.11 | 13.99 | 16.16 | -8.83 | 38.38 | -31.4 | -7.97 | 33.53 | -58.13 | -7.96 | 17.08 | -57.94 | -1.02 | 3.77 | -88.89 | -1.00 | 3.85 | -96.08 | 0.13 | 18.18 | 30.0 | -7.69 | 41.03 | -69.01 | 1.40 | 29.63 | -80.8 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 9.59 | -3.23 | -19.48 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -126.32 | 99.23 | 5.36 | -34.15 | 21.82 | -14.33 | 45.66 | 99.33 | -11.99 | -122.0 | 99.43 | -9.60 | -119.03 | 99.53 | -1.06 | -127.97 | 98.63 | -1.04 | -128.26 | 98.63 | 0.11 | 57.14 | 175.0 | -13.04 | -124.45 | 99.36 | 1.08 | -42.55 | -77.07 | 100.00 | 300.0 | -0.75 | -33.33 | -122.22 | -4333.33 | 9.91 | -42.42 | -12.07 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 371.43 | 150.0 | 8.14 | 56.24 | 58.06 | -26.37 | -56.87 | 28.67 | 54.49 | 479.72 | 249.66 | 50.44 | 451.5 | 273.15 | 3.79 | 387.12 | 221.47 | 3.68 | 394.4 | 219.48 | 0.07 | -22.22 | -36.36 | 53.33 | 437.75 | 251.12 | 1.88 | -59.04 | 67.86 | -50.00 | -150.0 | -147.37 | 150.00 | 0 | 0 | 17.21 | 21.71 | 318.73 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -133.33 | -125.93 | 5.21 | -0.95 | -6.46 | -16.81 | -150.15 | -542.37 | -14.35 | -184.72 | -374.9 | -14.35 | -184.72 | -444.12 | -1.32 | -144.44 | -159.19 | -1.25 | -145.1 | -157.08 | 0.09 | -10.0 | -82.69 | -15.79 | -247.03 | -406.01 | 4.59 | -37.04 | 142.86 | 100.00 | 0.0 | 30.0 | -0.00 | 0 | -100.0 | 14.14 | 18.72 | 996.12 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 99.54 | 0.0 | 5.26 | 19.55 | 0.0 | -6.72 | 99.68 | 0.0 | -5.04 | 99.76 | 0.0 | -5.04 | 99.76 | 0.0 | -0.54 | 99.3 | 0.0 | -0.51 | 99.33 | 0.0 | 0.10 | 150.0 | 0.0 | -4.55 | 99.78 | 0.0 | 7.29 | 54.78 | 0.0 | 100.00 | -0.75 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 11.91 | 5.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -6.47 | -1602.63 | 0.0 | 4.40 | -14.56 | 0.0 | -2130.13 | -5661.78 | 0.0 | -2114.20 | -5706.65 | 0.0 | -2062.18 | -6979.23 | 0.0 | -77.45 | -2382.37 | 0.0 | -75.77 | -2360.06 | 0.0 | 0.04 | -63.64 | 0.0 | -2038.46 | -5676.31 | 0.0 | 4.71 | 320.54 | 0.0 | 100.75 | -4.55 | 0.0 | -0.75 | 0 | 0.0 | 11.27 | 174.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.38 | -240.74 | 0.0 | 5.15 | -7.54 | 0.0 | -36.97 | -1072.89 | 0.0 | -36.41 | -797.51 | 0.0 | -29.13 | -798.56 | 0.0 | -3.12 | -239.91 | 0.0 | -3.08 | -240.64 | 0.0 | 0.11 | -78.85 | 0.0 | -35.29 | -783.91 | 0.0 | 1.12 | -40.74 | 0.0 | 105.56 | 37.22 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 4.11 | 218.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 76.92 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.04 | 0 | 5.84 | 9.36 | -15.16 | 0 | 0.00 | 0 | 2.38 | 0 | 2.28 | 0 | 0.87 | 0 | 0.85 | 0 | 0.37 | -78.74 | 2.53 | 0 | 1.08 | -77.07 | -600.00 | 0 | 700.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.89 | 649.42 |
| 2024 (4) | -6.13 | 0 | 5.34 | 10.1 | -43.95 | 0 | 0.00 | 0 | -40.96 | 0 | -40.45 | 0 | -74.88 | 0 | -70.25 | 0 | 1.74 | 18.37 | -40.92 | 0 | 4.71 | -36.27 | 107.26 | -27.06 | -7.26 | 0 | 0.00 | 0 | 1.72 | 44.54 |
| 2023 (3) | 0.34 | -75.0 | 4.85 | -3.19 | 2.90 | -25.64 | 0.00 | 0 | 1.94 | -51.74 | 1.55 | -52.01 | 2.93 | -72.64 | 2.31 | -71.83 | 1.47 | -41.9 | 1.99 | -50.99 | 7.39 | -85.15 | 147.06 | 49.55 | -47.06 | 0 | 0.00 | 0 | 1.19 | 101.69 |
| 2022 (2) | 1.36 | -20.93 | 5.01 | -2.53 | 3.90 | 5.12 | 0.00 | 0 | 4.02 | -30.45 | 3.23 | -37.52 | 10.71 | -24.89 | 8.20 | -34.4 | 2.53 | 4.98 | 4.06 | -29.88 | 49.76 | 293.67 | 98.33 | 54.2 | 3.33 | -90.8 | 0.00 | 0 | 0.59 | -11.94 |
| 2021 (1) | 1.72 | 107.23 | 5.14 | 0 | 3.71 | 0 | 0.00 | 0 | 5.78 | 0 | 5.17 | 0 | 14.26 | 0 | 12.50 | 0 | 2.41 | 37.71 | 5.79 | 63.56 | 12.64 | -22.12 | 63.77 | -33.95 | 36.23 | 0 | 0.00 | 0 | 0.67 | -6.94 |