資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 0.4 | 11.11 | 0.24 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.93 | -6.21 | -1.08 | 0 | 1.42 | -8.39 | 36.13 | -2.33 | 0.67 | -27.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.18 | 0 | -5.18 | 0 | -0.47 | 0 | -5.65 | 0 | -0.02 | 0 |
| 2017 (9) | 0.36 | -23.4 | 0.45 | -83.33 | 0.11 | -35.29 | 0 | 0 | 4.19 | -25.84 | -1.22 | 0 | 1.55 | -24.76 | 36.99 | 1.46 | 0.93 | -1.06 | 0 | 0 | 0.02 | -84.62 | 0.01 | -50.0 | 7.45 | 21.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.1 | 0 | -4.1 | 0 | -0.4 | 0 | -4.5 | 0 | 0.01 | 0 |
| 2016 (8) | 0.47 | -46.59 | 2.7 | -17.43 | 0.17 | 112.5 | 0 | 0 | 5.65 | -33.61 | -0.47 | 0 | 2.06 | -28.47 | 36.46 | 7.73 | 0.94 | -22.31 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0.02 | -60.0 | 6.15 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.0 | 0 | -2.0 | 0 | -0.32 | 0 | -2.32 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (7) | 0.88 | 41.94 | 3.27 | 16.37 | 0.08 | -50.0 | 0 | 0 | 8.51 | -27.94 | -0.34 | 0 | 2.88 | -36.28 | 33.84 | -11.58 | 1.21 | -21.43 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -44.44 | 10.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.62 | 0 | -5.62 | 0 | 0.09 | -75.68 | -5.53 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (6) | 0.62 | -15.07 | 2.81 | 7.25 | 0.16 | -5.88 | 0 | 0 | 11.81 | 1.11 | -0.99 | 0 | 4.52 | 2.49 | 38.27 | 1.37 | 1.54 | 1.99 | 0 | 0 | 0.08 | -38.46 | 0.09 | -18.18 | 10.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.27 | 0 | -5.27 | 0 | 0.37 | 428.57 | -4.9 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (5) | 0.73 | 0 | 2.62 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 11.68 | 0 | -0.25 | 0 | 4.41 | 0 | 37.76 | 0 | 1.51 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0.11 | 0 | 10.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.28 | 0 | -4.28 | 0 | 0.07 | 0 | -4.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q3 (20) | 0.49 | 16.67 | -7.55 | 0.24 | 0.0 | -27.27 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.03 | 6.19 | 10.75 | 0.13 | 1200.0 | -64.86 | 1.59 | 8.16 | 7.43 | 41.62 | 5.33 | 12.49 | 0.66 | 1.54 | -9.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.28 | 2.4 | -4.14 | -5.28 | 2.4 | -4.14 | -0.54 | -22.73 | -8.0 | -5.82 | 0.51 | -4.49 | -0.03 | 2.41 | -92.77 |
| 19Q2 (19) | 0.42 | -16.0 | 13.51 | 0.24 | 0.0 | -66.2 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 11.49 | -5.83 | 0.01 | 104.0 | 101.47 | 1.47 | 3.52 | -4.55 | 39.52 | 5.19 | -21.22 | 0.65 | -2.99 | -28.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.41 | 0.18 | 0.73 | -5.41 | 0.18 | 0.73 | -0.44 | -12.82 | -18.92 | -5.85 | -0.69 | -0.52 | -0.03 | -28.09 | -160.8 |
| 19Q1 (18) | 0.5 | 25.0 | 38.89 | 0.24 | 0.0 | -45.45 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | -8.42 | -13.86 | -0.25 | -150.0 | 63.24 | 1.42 | 0.0 | -15.48 | 37.57 | 3.7 | -54.38 | 0.67 | 0.0 | -23.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.42 | -4.63 | -13.63 | -5.42 | -4.63 | -13.63 | -0.39 | 17.02 | -18.18 | -5.81 | -2.83 | -13.92 | -0.02 | -10.24 | -217.11 |
| 18Q4 (17) | 0.4 | -24.53 | 11.11 | 0.24 | -27.27 | -46.67 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 2.15 | -7.77 | -0.1 | -127.03 | 68.75 | 1.42 | -4.05 | -8.39 | 36.22 | -2.1 | -75.93 | 0.67 | -8.22 | -27.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.18 | -2.17 | -26.34 | -5.18 | -2.17 | -26.34 | -0.47 | 6.0 | -17.5 | -5.65 | -1.44 | -25.56 | -0.02 | -39.89 | -428.96 |
| 18Q3 (16) | 0.53 | 43.24 | 0 | 0.33 | -53.52 | 0 | 0.04 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | -9.71 | 0 | 0.37 | 154.41 | 0 | 1.48 | -3.9 | 0 | 37.00 | -26.24 | 0 | 0.73 | -19.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 7.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.07 | 6.97 | 0 | -5.07 | 6.97 | 0 | -0.5 | -35.14 | 0 | -5.57 | 4.3 | 0 | -0.02 | -32.03 | 0 |
| 18Q2 (15) | 0.37 | 2.78 | 0 | 0.71 | 61.36 | 0 | 0.06 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.03 | 1.98 | 0 | -0.68 | 0.0 | 0 | 1.54 | -8.33 | 0 | 50.16 | -39.09 | 0 | 0.91 | 3.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 7.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.45 | -14.26 | 0 | -5.45 | -14.26 | 0 | -0.37 | -12.12 | 0 | -5.82 | -14.12 | 0 | -0.01 | -157.51 | 0 |
| 18Q1 (14) | 0.36 | 0.0 | 0 | 0.44 | -2.22 | 0 | 0.09 | -18.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -1.94 | 0 | -0.68 | -112.5 | 0 | 1.68 | 8.39 | 0 | 82.35 | -45.28 | 0 | 0.88 | -5.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 7.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.77 | -16.34 | 0 | -4.77 | -16.34 | 0 | -0.33 | 17.5 | 0 | -5.1 | -13.33 | 0 | 0.02 | 209.67 | 0 |
| 17Q4 (13) | 0.36 | 0 | 0 | 0.45 | 0 | 0 | 0.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.03 | 0 | 0 | -0.32 | 0 | 0 | 1.55 | 0 | 0 | 150.49 | 0 | 0 | 0.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 7.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.1 | 0 | 0 | -4.1 | 0 | 0 | -0.4 | 0 | 0 | -4.5 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 |
