3054 立萬利創新

本益成長比: N/A  總報酬本益比: N/A  合理價格(本益比法): N/A  合理價格(ROE法): N/A

立萬利創新

• EPS 年複合成長率: N/A% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (109-105)
• 本益比: 23.19
• 近四季EPS總合: 1.27 (1.32,0.14,0.07,-0.26)
• 融資餘額佔股本比例：2.03%
• 融資使用率: 8.13%
• 近期收盤價: 29.45 (2021-10-22)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	-9.07	1.94	6.16	-14.77	11.77
營業利益率	-37.28	-62.56	-29.46	-36.87	-6.78
折舊負擔比率	3.97	12.31	9.68	8.33	10.84
稅前淨利率	-4.95	6.53	3.26	26.80	19.84
股東權益報酬率	-1.43	0.28	0.07	5.38	4.82
資產報酬率	-1.14	0.27	0.08	4.92	4.13
本業收入比	735.71	-1012.50	-916.67	-137.63	-34.38
業外獲益比	-642.86	1125.00	1016.67	238.71	134.38
無形資產佔淨值比	0.10	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	30.13	-23.20	-73.27	-10.52	-0.61	-2.47	-4.07	1.45
營業利益率	-134.11	-142.61	-156.92	-51.64	-21.77	-19.14	-37.39	-54.20
折舊負擔比率	12.50	14.29	8.70	6.12	2.91	3.92	8.70	9.76
稅前淨利率	762.74	87.64	25.04	-43.71	17.03	-15.18	-7.77	8.59
股東權益報酬率	11.05	1.22	0.62	-2.24	1.87	-1.66	-0.40	0.32
資產報酬率	10.46	1.18	0.61	-2.05	1.72	-1.41	-0.35	0.31
本業收入比	-17.21	-158.33	-600.00	119.05	-129.41	125.00	425.00	-550.00
業外獲益比	117.21	258.33	700.00	-19.05	235.29	-25.00	-350.00	650.00
無形資產佔淨值比	0.09	0.10	0.10	0.10	0.00	0.00	0.00	0.00

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-37	-109	-123	96	113
自由現金流量(百萬)	-33	53	24	513	150
稅後淨利(百萬)	-14	3	1	82	63

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	84	4	-18	36	113	-167	-2	5
自由現金流量(百萬)	82	56	-13	24	57	-101	10	2
稅後淨利(百萬)	110	11	6	-21	18	-16	-4	3

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	277	130	186	348	323
營業利益(百萬)	-103	-81	-55	-128	-22
稅後淨利(百萬)	-14	3	1	82	63
EPS(完全稀釋)	-0.16	0.03	0.01	0.69	0.58
營業收入成長率(%)	113.08	-30.11	-46.55	7.74	-61.32
營業利益成長率(%)	-27.16	-47.27	57.03	-481.82	79.25
稅後淨利成長率(%)	-566.67	200.00	-98.78	30.16	161.17
EPS成長率(%)	-633.33	200.00	-98.55	18.97	160.42

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	16	14	23	49	103	102	46	41
營業利益(百萬)	-21	-19	-36	-25	-22	-20	-17	-22
稅後淨利(百萬)	110	11	6	-21	18	-16	-4	3
EPS(完全稀釋)	1.32	0.14	0.07	-0.26	0.21	-0.19	-0.05	0.04
去年同期營業收入成長率(%)	-84.47	-86.27	-50.00	19.51	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	4.55	5.00	-111.76	-13.64	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	511.11	168.75	250.00	-800.00	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	528.57	173.68	240.00	-750.00	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	14.29	-39.13	-53.06	-52.43	0.98	121.74	12.20	-
較上季營業利益成長率(%)	-10.53	47.22	-44.00	-13.64	-10.00	-17.65	22.73	-
較上季稅後淨利成長率(%)	900.00	83.33	128.57	-216.67	212.50	-300.00	-233.33	-
較上季EPS成長率(%)	842.86	100.00	126.92	-223.81	210.53	-280.00	-225.00	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/9	-35.55	-84.46	-85.26
2021/8	17.03	-76.42	-85.3
2021/7	-59.43	-88.12	-85.82
2021/6	9.98	-73.91	-85.57
2021/5	82.14	-85.19	-87.22
2021/4	-28.57	-90.82	-87.82

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
122.0	17.0	617.64
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
12.0	-16.0	175.0
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
6.0	-4.0	250.0

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
1.32	0.14	8.4285

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	27.94	14.26	37.99	83.98	5.94
存貨周轉率	3.45	1.63	7.37	3.54	1.71

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	2.36	1.50	2.33	7.35	39.93	18.30	3.54	3.60
存貨周轉率	0.88	0.76	1.05	0.86	0.91	0.71	0.45	1.02

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.07	0.15	0.03	0.04	0.13
金融負債(百萬)	24	0	0	0	161
營業收入淨額(百萬)	277	130	186	348	323
利息保障倍數	-6.72	41.00	21.40	229.13	8.33
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.07	0.04	0.07	0.07	0.07	0.15	0.15	0.07
金融負債(百萬)	0	0	24	28	28	126	0	0
營業收入淨額(百萬)	16	14	23	49	103	102	46	41
利息保障倍數	1298.71	39.68	14.58	-46.93	21.09	-443.23	-43.09	86.76
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	277	130	186	348	323
推銷費用(百萬)	58	44	24	10	2
管理費用(百萬)	20	18	17	34	29
研究發展費(百萬)	4	17	26	33	29
推銷費用率(%)	20.94	33.85	12.90	2.87	0.62
管理費用率(%)	7.22	13.85	9.14	9.77	8.98
研究發展費用率(%)	1.44	13.08	13.98	9.48	8.98

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	16	14	23	49	103	102	46	41
推銷費用(百萬)	9	11	15	15	18	10	11	12
管理費用(百萬)	17	5	5	4	7	5	0	5
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	1	3	3	4
推銷費用率(%)	56.25	78.57	65.22	30.61	17.48	9.80	23.91	29.27
管理費用率(%)	106.25	35.71	21.74	8.16	6.80	4.90	-0.00	12.20
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.97	2.94	6.52	9.76

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	X	O	O	O	O	O	X	X
19年	8.34億	87.19%	6.64%	0.0%	54.20%	106百萬	44.2%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-10-22	29.45	8.13%
2021-10-21	29.8	7.90%
2021-10-20	28.45	7.30%
2021-10-19	25.9	7.28%
2021-10-18	26.4	7.39%
2021-10-15	26.85	7.42%
2021-10-14	26.9	7.00%
2021-10-13	25.6	7.03%
2021-10-12	26.7	6.98%
2021-10-08	28.7	7.02%
2021-10-07	28.95	6.89%
2021-10-06	30.15	6.62%
2021-10-05	33.5	5.78%
2021-10-04	31.5	5.47%
2021-10-01	29.0	5.52%
2021-09-30	32.05	5.64%
2021-09-29	32.25	5.78%
2021-09-28	32.3	7.62%
2021-09-27	29.4	5.63%
2021-09-24	26.75	5.17%
2021-09-23	26.3	5.27%
2021-09-22	25.0	5.40%
2021-09-17	25.5	5.47%
2021-09-16	25.5	5.50%
2021-09-15	25.5	5.45%
2021-09-14	25.4	5.59%
2021-09-13	25.8	5.65%
2021-09-10	26.2	5.68%
2021-09-09	26.8	5.61%
2021-09-08	25.7	5.53%
2021-09-07	25.65	5.60%
2021-09-06	25.8	5.48%
2021-09-03	26.85	5.58%
2021-09-02	26.5	5.44%
2021-09-01	27.25	5.48%
2021-08-31	27.4	5.69%
2021-08-30	26.65	5.96%
2021-08-27	27.2	7.78%
2021-08-26	24.75	5.89%
2021-08-25	22.5	6.25%
2021-08-24	22.3	6.27%
2021-08-23	22.8	6.04%
2021-08-20	22.2	6.29%
2021-08-19	22.0	6.21%
2021-08-18	22.85	6.03%
2021-08-17	21.85	6.12%
2021-08-16	23.5	5.89%
2021-08-13	24.9	5.96%
2021-08-12	26.3	6.09%
2021-08-11	25.2	6.01%
2021-08-10	26.3	6.24%
2021-08-09	28.35	6.11%
2021-08-06	31.5	7.46%
2021-08-05	28.65	6.57%
2021-08-04	26.05	6.57%
2021-08-03	23.7	5.85%
2021-08-02	21.55	5.49%
2021-07-30	22.7	5.70%
2021-07-29	23.05	5.76%
2021-07-28	24.5	6.44%
2021-07-27	22.3	6.59%
2021-07-26	20.3	7.47%
2021-07-23	20.35	7.48%
2021-07-22	20.25	7.51%
2021-07-21	20.4	7.50%
2021-07-20	20.95	7.50%
2021-07-19	20.85	7.50%
2021-07-16	20.75	7.50%
2021-07-15	21.0	7.50%
2021-07-14	20.5	7.51%
2021-07-13	20.3	7.53%
2021-07-12	20.1	7.54%
2021-07-09	20.0	7.56%
2021-07-08	20.05	7.56%
2021-07-07	20.0	7.57%
2021-07-06	20.3	7.55%
2021-07-05	20.8	7.50%
2021-07-02	20.8	7.63%
2021-07-01	21.05	7.64%
2021-06-30	22.1	7.61%
2021-06-29	22.4	9.11%
2021-06-28	22.6	9.55%
2021-06-25	22.85	9.53%
2021-06-24	22.8	9.53%
2021-06-23	22.35	9.55%
2021-06-22	22.45	9.54%
2021-06-21	22.65	9.56%
2021-06-18	22.85	9.58%
2021-06-17	22.6	9.58%
2021-06-16	22.25	9.59%