飛宏 2457 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-26 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
50.7 (-0.98%) 2098張 (+31.95%) 2699張 3140張 4329張季線下 ↘51.24 ↘51.98 ↘52.68 ↘52.82 ↘55.24 ↘55.95 2098張 0.67倍	-0.59% -4.34% -11.05% -8.48% -31.49%		46.01 (-9.25%) 50.7	64.95 (28.11%) 27.07 (-46.61%)	N/A 0.96	N/A	43.12億 220.78億	24.05% 14.94%	電源供應器		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	83.93,N/A (39.62,67.35,95.08)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.94%) 月線斜率-0.25	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	87.0 (-41.72%) 23-06-05 26.05 (94.63%) 21-05-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	0.57% 0.49% 134 -29 0 24.69%←26.39%(-6.44%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-33.05 26.47 -16.3 8.27億(3月)	-17.96 -22.8 -2.91 6.54億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-04-17 56.7 (24-04-18) 23日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -35%,-11%,0%,0% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.05 10.45,20.9 look 52.3,50.0 -0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	34.76 5.3,14.17 look 51.2,49.7 -0.41	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.13%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.18 13.78,30.21 look 53.1,33.0 -2.44	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.58%←6.79%(11.63%)	-692 (連2賣) 32.98%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.35,21.79 (0.7,0.82,0.94)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.01% -9.38% -10.71% -19.87%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.12%←2.18%(-2.75%)	-13 (連2賣) 0.62%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.49% 2.64% 14.89%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	43.76←45.47(-3.76%) 28.12←25.28(11.23%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.24←10.02 (-57.68%) Q4←Q3 連2降 4.24←3.01 (+40.86%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		29.17←34.42 (-15.25%) Q4←Q3 第1降 29.17←38.53 (-24.29%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.22←1.27 (-15.25%) Q4←Q3 第1降 0.22←1.93 (-24.29%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		26.03←28.22 (-7.76%) Q4←Q3 連2降 26.03←32.97 (-21.05%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.43←61.24 (-4.59%) Q4←Q3 連3降 58.43←68.53 (-14.74%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		115.91←107.7 (-4.59%) Q4←Q3 第1升 115.91←99.07 (+17.0%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.0←0.27 (-100.0%) Q4←Q3 連2降 0.0←0.15 Q4←Q4 6季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.03←0.12 (-75.0%) Q4←Q3 連2降 0.03←0.31 (-90.32%) Q4←Q4 4季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		26.98←28.15 Q4←Q3 第1降 26.98←20.5 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.74←3.68 Q4←Q3 連2降 0.74←5.0 Q4←Q4 4季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.04←2.97 Q4←Q3 連2降 -0.04←1.49 Q4←Q4 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		-0.01←1.52 Q4←Q3 連2降 -0.01←0.92 Q4←Q4 6季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.13←0.81 Q4←Q3 連2降 0.13←0.54 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 證交所4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/18 飛宏旗下馳諾瓦參展國際智慧移動展，打造低碳運輸 113/04/17 《產業》馳諾瓦科技推充電解決方案瞄準日本、泰國 113/04/12 飛宏旗下馳諾瓦下周參加台灣國際智慧移動展，展出可彈性組合充電解方 113/04/11 《電零組》飛宏6月12日股東會補選1席獨董 113/04/11 【公告】飛宏董事會決議召集113年實體股東常會(變更召集事由) 113/04/09 【公告】飛宏 2024年3月合併營收8.27億元年增-33.05% 113/04/09 《業績-電零組》飛宏3月營收為8.27億元，年減33.05% 113/03/08 《業績-電零組》飛宏2月營收為6.54億元，年減17.97% 113/03/08 【公告】飛宏 2024年2月合併營收6.54億元年增-17.97% 113/03/07 《電零組》飛宏112年每股盈餘0.68元擬不派息 113/03/07 【公告】飛宏董事會決議盈餘分派 113/02/29 飛宏旗下馳諾瓦參加日本國際智慧電網技術商展，搶進V2H解方供應鏈 113/02/15 《業績-電零組》飛宏1月營收為8.47億元，年增13.10% 113/02/15 【公告】飛宏 2024年1月合併營收8.47億元年增13.1% 113/01/24 熱門股：鈺太(6679)、飛宏(2457)、達發(6526)、現觀科(6906)、智冠(5478) 113/01/23 潛力股：飛宏 113/01/11 飛宏旗下馳諾瓦科技美國CES參展，推MCS商用電動車超高功率快充設備 113/01/11 《電零組》飛宏旗下馳諾瓦CES秀肌肉股價走高 113/01/09 【公告】飛宏 2023年12月合併營收8.57億元年增-20.65% 113/01/09 《業績-電零組》飛宏12月營收為9.03億元，年減16.42%

近8季毛利率↗ : 11.37, 14.01, 14.17, 20.5, 23.78, 24.92, 28.15, 26.98 近8季營益率↗ : -4.77, -0.36, -0.66, 5.0, 2.91, 3.93, 3.68, 0.74 近8季營收↘ : 2969, 3392, 3804, 3853, 2780, 3194, 3442, 2917 近8季EPS↗ : -0.21, 0.19, 0.06, 0.15, 0.12, 0.31, 0.27, 0.0

近3年毛利率↗ : 11.99, 15.28, 26.05 近3年營益率↗ : -2.76, 0.1, 2.88 近3年營收↗ : 12284, 14018, 12332 近3年EPS↗ : -0.92, 0.19, 0.68

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	95.08	64.95	28.11	58.46	15.31	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.94	20.48	-59.61
平均本益比	67.35	46.01	-9.25	51.73	2.03	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.82	17.87	-64.76
最低價本益比	39.62	27.07	-46.61	45.0	-11.24	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.7	15.25	-69.92

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	87.0	37.7	127.36	55.19	N/A	N/A	N/A	5.14	2.26
111	53.0	30.05	287.39	162.95	N/A	N/A	N/A	4.05	0.85
110	53.1	15.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.02	1.14
109	17.55	4.94	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.25	0.35
108	12.6	7.88	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.8	0.53
107	14.7	7.61	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.89	0.5
106	16.35	10.35	899.25	569.25	N/A	N/A	N/A	0.89	0.69

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
飛宏	-0.59% 2699(-22.26%)	-3.06% 4086(-48.65%)	-4.34% 3140(-33.18%)	-11.05% 4329(-51.53%)	-8.48% 5559(-62.25%)	-31.49% 11298(-81.43%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
50.7	51.4↘	51.24↘	51.98↘	52.68↘	52.82↘	53.05↘	55.24↘	55.95↘	57.17↘	57.2↘	56.78↘	60.54↘	63.27↘	63.7↘
乖離率	-1.36%	-1.05%	-2.46%	-3.76%	-4.01%	-4.43%	-8.22%	-9.38%	-11.32%	-11.36%	-10.71%	-16.25%	-19.87%	-20.41%
均線開始轉折價位	51.0	54.5	52.5	53.3	53.3	54.3	62.3	56.0	57.5	56.4	59.1	75.5	76.5	58.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
飛宏	471.84%	-14.0%	47.0%	-22.0%	197.0%	17.0%	-1.0%
0050	79.4%	13.79%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	4.7%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.88	0.1	-2.76	-4.03	-0.73
ROE	3.36	1.18	-5.91	-3.2	-0.76
本業收入比	76.51	7.45	113.76	243.79	185.71
自由現金流量	20.68	-12.6	-20.59	1.06	-0.15
利息保障倍數	4.56	3.41	-6.39	-5.81	-0.82