資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 4.54 | 40.56 | 18.52 | 7.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.24 | -2.7 | -10.84 | 0 | 11.74 | -10.11 | 30.70 | -7.62 | 18.84 | -11.47 | 4.83 | -72.96 | 1.68 | 5.66 | 0.05 | -16.67 | 0.18 | 5.88 | 1.94 | 1.04 | 0 | 0 | 9.88 | -52.15 | 11.82 | -47.61 | 0.38 | -60.0 | 10.26 | -52.5 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 3.23 | -35.91 | 17.26 | -31.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.3 | -19.43 | 0.52 | 0 | 13.06 | -24.07 | 33.23 | -5.75 | 21.28 | -9.33 | 17.86 | 13.54 | 1.59 | 1.27 | 0.06 | -40.0 | 0.17 | -5.56 | 1.92 | -3.52 | 0 | 0 | 20.65 | -6.6 | 22.56 | -6.39 | 0.95 | 53.23 | 21.6 | -4.97 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 5.04 | -36.6 | 25.19 | 50.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.78 | -17.48 | -2.58 | 0 | 17.2 | -22.87 | 35.26 | -6.54 | 23.47 | 48.73 | 15.73 | -7.96 | 1.57 | 0 | 0.1 | -33.33 | 0.18 | 0.0 | 1.99 | -2.93 | 0 | 0 | 22.11 | -22.39 | 24.1 | -21.09 | 0.62 | 0 | 22.73 | -19.54 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 7.95 | -3.28 | 16.77 | 3.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 59.11 | 18.29 | 3.0 | 7.14 | 22.3 | -5.43 | 37.73 | -20.05 | 15.78 | 68.59 | 17.09 | -7.97 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 0.18 | -5.26 | 2.05 | -0.97 | 0 | 0 | 28.49 | 6.54 | 30.54 | 6.0 | -0.24 | 0 | 28.25 | 2.76 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 8.22 | 62.13 | 16.2 | -20.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.97 | 1.03 | 2.8 | 21.74 | 23.58 | 2.43 | 47.19 | 1.39 | 9.36 | -25.06 | 18.57 | 13.37 | 0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 2.07 | -7.59 | 0 | 0 | 26.74 | 0.64 | 28.81 | 0.0 | 0.75 | 275.0 | 27.49 | 2.69 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 5.07 | -62.11 | 20.41 | -0.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49.46 | -25.29 | 2.3 | -55.43 | 23.02 | -5.38 | 46.54 | 26.64 | 12.49 | -4.66 | 16.38 | 1006.76 | 0 | 0 | 0.16 | 77.78 | 0.2 | 0.0 | 2.24 | -2.18 | 0 | 0 | 26.57 | 2.31 | 28.81 | 1.95 | 0.2 | -51.22 | 26.77 | 1.48 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 13.38 | 15.34 | 20.47 | 13.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.2 | -0.33 | 5.16 | 185.08 | 24.33 | -15.46 | 36.75 | -15.18 | 13.1 | -4.52 | 1.48 | 9.63 | 0 | 0 | 0.09 | 28.57 | 0.2 | 0.0 | 2.29 | 3.62 | 0 | 0 | 25.97 | 16.56 | 28.26 | 15.39 | 0.41 | -26.79 | 26.38 | 15.5 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 11.6 | 127.01 | 18.09 | 4.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.42 | -7.52 | 1.81 | -7.65 | 28.78 | 11.51 | 43.33 | 20.57 | 13.72 | -17.0 | 1.35 | 50.0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0.2 | 5.26 | 2.21 | 5.74 | 0 | 0 | 22.28 | 14.85 | 24.49 | 13.96 | 0.56 | 0 | 22.84 | 18.65 | 0.00 | 0 |
| 2012 (2) | 5.11 | -24.41 | 17.38 | -0.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.82 | -20.75 | 1.96 | -73.55 | 25.81 | 1.14 | 35.94 | 27.62 | 16.53 | -38.85 | 0.9 | -6.25 | 0 | 0 | 0.07 | -96.57 | 0.19 | 0.0 | 2.09 | -3.24 | 0 | 0 | 19.4 | 11.11 | 21.49 | 9.53 | -0.15 | 0 | 19.25 | 10.63 | 0.00 | 0 |
| 2011 (1) | 6.76 | 0 | 17.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 90.63 | 0 | 7.41 | 0 | 25.52 | 0 | 28.16 | 0 | 27.03 | 0 | 0.96 | 0 | 0 | 0 | 2.04 | 0 | 0.19 | 0 | 2.16 | 0 | 0 | 0 | 17.46 | 0 | 19.62 | 0 | -0.06 | 0 | 17.4 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 19Q2 (20) | 6.87 | 0 | 123.05 | 27.84 | 0 | 28.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.43 | 0 | -12.59 | 0.96 | 0 | 5.49 | 13.68 | 0 | -34.73 | 30.03 | 0 | -20.6 | 22.99 | 0 | -2.25 | 12.38 | 0 | -27.26 | 1.62 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | -33.33 | 0.18 | 0 | 0.0 | 2.04 | 0 | -0.97 | 0 | 0 | 0 | 23.28 | 0 | -14.25 | 25.32 | 0 | -13.32 | 0.86 | 0 | 186.67 | 24.14 | 0 | -12.06 | 0.00 | 0 | 0 |
