- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q3 (20) | 34.68 | -20.18 | 25.7 | 7.22 | -17.95 | 13.17 | 2.90 | -53.45 | -10.77 | 0.53 | -77.92 | -39.77 | 0.16 | -75.38 | -71.43 | 0.26 | -18.75 | 0 | 0.06 | 20.0 | -45.45 | 25.34 | 74.76 | 0 | 423.59 | -0.27 | -16.03 | 275.00 | 83.33 | 37.5 | -150.00 | -300.0 | -50.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q2 (19) | 43.45 | 0 | 32.67 | 8.80 | 0 | 12.1 | 6.23 | 0 | -1.74 | 2.40 | 0 | -33.33 | 0.65 | 0 | -68.29 | 0.32 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | -54.55 | 14.50 | 39.96 | 0 | 424.73 | 0 | -7.2 | 150.00 | -6.25 | 23.53 | -37.50 | 37.5 | -75.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 18Q1 (18) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 10.36 | 467.38 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 160.00 | 340.0 | 30.91 | -60.00 | -136.0 | -170.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 17Q4 (17) | 17.66 | -35.99 | -65.46 | -0.33 | -105.17 | -102.17 | 0.66 | -79.69 | -91.15 | -4.76 | -640.91 | -314.41 | -5.08 | -1007.14 | -751.28 | 0.00 | 0 | 0 | 0.20 | 81.82 | 81.82 | -2.82 | 0 | 0 | 378.64 | -24.94 | 1.86 | -66.67 | -133.33 | -133.33 | 166.67 | 266.67 | 266.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 17Q3 (16) | 27.59 | -15.76 | 21.54 | 6.38 | -18.73 | 181.06 | 3.25 | -48.74 | 2400.0 | 0.88 | -75.56 | -29.6 | 0.56 | -72.68 | 182.35 | 0.00 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 0.00 | 0 | 0 | 504.44 | 10.22 | 28.56 | 200.00 | 64.71 | 0 | -100.00 | -366.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 17Q2 (15) | 32.75 | 4.1 | 0 | 7.85 | -37.3 | 0 | 6.34 | -38.68 | 0 | 3.60 | -45.45 | 0 | 2.05 | -56.75 | 6733.33 | 0.00 | 0 | 0 | 0.11 | -26.67 | 650.0 | 0.00 | 0 | 0 | 457.68 | 19.35 | 9.16 | 121.43 | -0.65 | -19.05 | -21.43 | 3.57 | 57.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 17Q1 (14) | 31.46 | -38.47 | 99.24 | 12.52 | -17.69 | 6061.9 | 10.34 | 38.61 | 2421.95 | 6.60 | 197.3 | 1962.5 | 4.74 | 507.69 | 1294.12 | 0.00 | 0 | 0 | 0.15 | 36.36 | -48.28 | 0.00 | 0 | 0 | 383.47 | 3.16 | 40.57 | 122.22 | -38.89 | 466.67 | -22.22 | 77.78 | -116.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 16Q4 (13) | 51.13 | 125.24 | 0 | 15.21 | 570.04 | 0 | 7.46 | 5638.46 | 0 | 2.22 | 77.6 | 0 | 0.78 | 214.71 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.11 | 10.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 371.72 | -5.27 | 0 | 200.00 | 0 | 0 | -100.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 16Q3 (12) | 22.70 | 0 | 0 | 2.27 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0 | 1.25 | 0 | 0 | -0.68 | -2366.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.10 | 600.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 392.38 | -6.42 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 16Q2 (11) | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.03 | -91.18 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | -0.02 | -106.9 | 0 | -0.00 | 0 | 0 | 419.29 | 53.7 | 0 | 150.00 | 550.0 | 0 | -50.00 | -137.5 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 16Q1 (10) | 15.79 | 0 | 0 | -0.21 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.29 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 272.80 | 0 | 0 | -33.33 | 0 | 0 | 133.33 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
