- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 18.76 | 40.95 | 14.67 | 9.03 | 137.01 | -10.77 | 9.30 | 96.2 | -12.92 | 9.68 | 118.51 | -38.19 | 4.78 | 109.65 | -19.26 | 3.16 | 106.54 | -21.0 | 0.33 | -2.94 | 26.92 | 9.56 | 88.19 | -14.87 | 46.10 | -19.21 | 0.7 | 98.18 | 20.5 | 3.22 | 3.64 | -80.36 | -25.45 | 4.52 | -0.44 | -31.72 |
| 23Q3 (19) | 13.31 | -11.27 | 1.22 | 3.81 | 11.73 | 36.07 | 4.74 | -26.85 | 3.95 | 4.43 | -14.97 | 2.07 | 2.28 | -5.79 | -15.24 | 1.53 | -13.56 | -11.05 | 0.34 | 0.0 | -15.0 | 5.08 | -24.85 | 4.96 | 57.06 | 38.19 | 12.97 | 81.48 | 58.17 | 39.68 | 18.52 | -59.26 | -50.62 | 4.54 | -17.15 | -10.1 |
| 23Q2 (18) | 15.00 | 0.54 | -13.99 | 3.41 | -7.08 | -43.36 | 6.48 | 68.75 | -25.86 | 5.21 | 80.9 | -37.75 | 2.42 | 116.07 | -62.13 | 1.77 | 121.25 | -52.42 | 0.34 | 21.43 | -22.73 | 6.76 | 55.76 | -24.89 | 41.29 | 25.62 | -36.39 | 51.52 | -45.05 | -23.76 | 45.45 | 627.27 | 52.89 | 5.48 | -3.35 | 5.79 |
| 23Q1 (17) | 14.92 | -8.8 | -8.13 | 3.67 | -63.74 | -18.08 | 3.84 | -64.04 | -32.16 | 2.88 | -81.61 | -44.08 | 1.12 | -81.08 | -72.82 | 0.80 | -80.0 | -61.17 | 0.28 | 7.69 | -30.0 | 4.34 | -61.35 | -26.06 | 32.87 | -28.2 | -59.99 | 93.75 | -1.44 | 18.75 | 6.25 | 28.12 | -70.31 | 5.67 | -14.35 | -9.57 |
| 22Q4 (16) | 16.36 | 24.41 | 8.49 | 10.12 | 261.43 | 67.27 | 10.68 | 134.21 | 54.11 | 15.66 | 260.83 | 145.07 | 5.92 | 120.07 | -49.57 | 4.00 | 132.56 | -28.06 | 0.26 | -35.0 | -72.34 | 11.23 | 132.02 | 51.76 | 45.78 | -9.36 | -61.44 | 95.12 | 63.07 | 8.99 | 4.88 | -86.99 | -61.67 | 6.62 | 31.09 | 11.64 |
| 22Q3 (15) | 13.15 | -24.6 | 0 | 2.80 | -53.49 | 0 | 4.56 | -47.83 | 0 | 4.34 | -48.15 | 0 | 2.69 | -57.9 | 0 | 1.72 | -53.76 | 0 | 0.40 | -9.09 | 0 | 4.84 | -46.22 | 0 | 50.51 | -22.18 | 0 | 58.33 | -13.67 | 0 | 37.50 | 26.14 | 0 | 5.05 | -2.51 | 0 |
| 22Q2 (14) | 17.44 | 7.39 | 12.01 | 6.02 | 34.37 | 800.0 | 8.74 | 54.42 | 29033.33 | 8.37 | 62.52 | 344.02 | 6.39 | 55.1 | 227.8 | 3.72 | 80.58 | 255.65 | 0.44 | 10.0 | -48.84 | 9.00 | 53.32 | 733.33 | 64.91 | -21.0 | -41.66 | 67.57 | -14.41 | 0 | 29.73 | 41.22 | 0 | 5.18 | -17.38 | -50.67 |
| 22Q1 (13) | 16.24 | 7.69 | 0 | 4.48 | -25.95 | 0 | 5.66 | -18.33 | 0 | 5.15 | -19.41 | 0 | 4.12 | -64.91 | 0 | 2.06 | -62.95 | 0 | 0.40 | -57.45 | 0 | 5.87 | -20.68 | 0 | 82.16 | -30.8 | 0 | 78.95 | -9.54 | 0 | 21.05 | 65.41 | 0 | 6.27 | 5.73 | 0 |
| 21Q4 (12) | 15.08 | 0 | 0 | 6.05 | 0 | 0 | 6.93 | 0 | 0 | 6.39 | 0 | 0 | 11.74 | 0 | 0 | 5.56 | 0 | 0 | 0.94 | 0 | 0 | 7.40 | 0 | 0 | 118.72 | 0 | 0 | 87.27 | 0 | 0 | 12.73 | 0 | 0 | 5.93 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 15.60 | -0.06 | 5.18 | -8.32 | 0.29 | 19.51 | 6.28 | -13.5 | 5.81 | -28.62 | 10.44 | -42.89 | 7.15 | -34.7 | 1.23 | -8.89 | 6.57 | -12.63 | 46.10 | 0.7 | 82.44 | 6.12 | 17.56 | -21.32 | 0.11 | -17.73 | 4.99 | -12.46 |
| 2022 (9) | 15.61 | 2.03 | 5.65 | 91.53 | 0.24 | -65.2 | 7.26 | 89.56 | 8.14 | 311.11 | 18.28 | 154.95 | 10.95 | 220.18 | 1.35 | -21.05 | 7.52 | 64.91 | 45.78 | -61.44 | 77.69 | -0.63 | 22.31 | -5.59 | 0.13 | 0 | 5.70 | -28.57 |
| 2021 (8) | 15.30 | 3.45 | 2.95 | 0 | 0.69 | -52.47 | 3.83 | 0 | 1.98 | 0 | 7.17 | 0 | 3.42 | 0 | 1.71 | 0.0 | 4.56 | 0 | 118.72 | 15.23 | 78.18 | -51.14 | 23.64 | 0 | 0.00 | 0 | 7.98 | -30.79 |
| 2020 (7) | 14.79 | -66.49 | -3.15 | 0 | 1.45 | -80.41 | -1.98 | 0 | -2.60 | 0 | -7.21 | 0 | -3.96 | 0 | 1.71 | 0 | -0.48 | 0 | 103.03 | 111.52 | 160.00 | 49.47 | -60.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.53 | -82.48 |
| 2019 (6) | 44.13 | 0 | -37.55 | 0 | 7.43 | 0 | -35.14 | 0 | -35.76 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -26.24 | 0 | 48.71 | 0 | 107.04 | 0 | -7.04 | 0 | 0.00 | 0 | 65.82 | 0 |
