- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | -9.26 | -15.52 | 34.47 | 2.71 | -7.31 | 15.75 | 9.83 | -23.02 | 18.84 | 10.89 | -12.86 | 13.66 | 6.3 | -12.44 | 2.41 | 2.99 | -26.3 | 1.75 | 4.17 | -25.85 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 23.04 | 8.78 | -7.66 | 41.41 | 0.41 | 1.25 | 83.53 | -1.0 | -11.71 | 16.47 | 5.38 | 205.53 | 18.98 | 18.48 | 33.01 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | -14.29 | -30.77 | 33.56 | 0.78 | -5.97 | 14.34 | -9.07 | -26.39 | 16.99 | -14.41 | -22.98 | 12.85 | -16.83 | -22.07 | 2.34 | -24.52 | -43.2 | 1.68 | -21.86 | -41.46 | 0.13 | -7.14 | -23.53 | 21.18 | -10.71 | -15.72 | 41.24 | -13.27 | -3.08 | 84.38 | 6.05 | -4.31 | 15.62 | -23.55 | 35.07 | 16.02 | 0.95 | 24.28 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 950.0 | 46.51 | 33.30 | -3.56 | 6.76 | 15.77 | 4.85 | 18.3 | 19.85 | 151.58 | 35.68 | 15.45 | 230.84 | 44.12 | 3.10 | 233.33 | 34.78 | 2.15 | 207.14 | 36.08 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.72 | 101.7 | 31.7 | 47.55 | -2.54 | -3.71 | 79.56 | -58.34 | -12.56 | 20.44 | 122.46 | 126.97 | 15.87 | -11.34 | 7.16 |
| 25Q2 (5) | 0.06 | -89.66 | -88.0 | 34.53 | -7.15 | 2.49 | 15.04 | -26.49 | -7.05 | 7.89 | -63.51 | -54.05 | 4.67 | -70.06 | -59.85 | 0.93 | -71.56 | -64.5 | 0.70 | -70.34 | -60.89 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 11.76 | -52.87 | -40.87 | 48.79 | 19.29 | -5.1 | 190.99 | 101.87 | 103.41 | -90.99 | -1788.39 | -1689.31 | 17.90 | 25.44 | 6.99 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | -25.64 | 0.0 | 37.19 | 4.2 | 0.0 | 20.46 | 5.03 | 0.0 | 21.62 | -1.99 | 0.0 | 15.60 | -5.4 | 0.0 | 3.27 | -20.63 | 0.0 | 2.36 | -17.77 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 24.95 | -0.72 | 0.0 | 40.90 | -3.88 | 0.0 | 94.61 | 7.3 | 0.0 | 5.39 | -53.41 | 0.0 | 14.27 | 10.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.78 | 81.4 | 0.0 | 35.69 | 14.43 | 0.0 | 19.48 | 46.14 | 0.0 | 22.06 | 50.79 | 0.0 | 16.49 | 53.82 | 0.0 | 4.12 | 79.13 | 0.0 | 2.87 | 81.65 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 25.13 | 39.53 | 0.0 | 42.55 | -13.83 | 0.0 | 88.17 | -3.1 | 0.0 | 11.57 | 28.47 | 0.0 | 12.89 | -12.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | -14.0 | 0.0 | 31.19 | -7.42 | 0.0 | 13.33 | -17.61 | 0.0 | 14.63 | -14.79 | 0.0 | 10.72 | -7.82 | 0.0 | 2.30 | -12.21 | 0.0 | 1.58 | -11.73 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 18.01 | -9.45 | 0.0 | 49.38 | -3.95 | 0.0 | 91.00 | -3.09 | 0.0 | 9.00 | 57.28 | 0.0 | 14.81 | -11.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 33.69 | 0.0 | 0.0 | 16.18 | 0.0 | 0.0 | 17.17 | 0.0 | 0.0 | 11.63 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 19.89 | 0.0 | 0.0 | 51.41 | 0.0 | 0.0 | 93.89 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 16.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.81 | -23.31 | 34.73 | 2.78 | 16.54 | -3.22 | 3.17 | 34.46 | 16.68 | -11.98 | 12.19 | -11.28 | 9.42 | -23.85 | 6.85 | -20.81 | 0.54 | -12.9 | 20.48 | -6.23 | 41.24 | -3.08 | 99.15 | 9.85 | 0.85 | -91.36 | 0.48 | -3.9 | 15.98 | 10.51 |
| 2024 (4) | 2.36 | 31.11 | 33.79 | 15.96 | 17.09 | 27.92 | 2.35 | 18.7 | 18.95 | 31.96 | 13.74 | 33.79 | 12.37 | 25.46 | 8.65 | 28.72 | 0.62 | -3.13 | 21.84 | 29.15 | 42.55 | -14.11 | 90.26 | -2.88 | 9.82 | 39.04 | 0.50 | -3.52 | 14.46 | 6.4 |
| 2023 (3) | 1.80 | -31.56 | 29.14 | 1.96 | 13.36 | 2.38 | 1.98 | -1.06 | 14.36 | -18.22 | 10.27 | -26.27 | 9.86 | -28.91 | 6.72 | -27.11 | 0.64 | -1.54 | 16.91 | -15.62 | 49.54 | -4.9 | 92.93 | 25.07 | 7.07 | -72.5 | 0.51 | -4.76 | 13.59 | -0.73 |
| 2022 (2) | 2.63 | 39.89 | 28.58 | -12.2 | 13.05 | -12.18 | 2.00 | -10.87 | 17.56 | 11.49 | 13.93 | 16.37 | 13.87 | 24.95 | 9.22 | 23.1 | 0.65 | 4.84 | 20.04 | 8.97 | 52.09 | -2.25 | 74.31 | -21.32 | 25.69 | 353.06 | 0.54 | -7.6 | 13.69 | -10.7 |
| 2021 (1) | 1.88 | 3.87 | 32.55 | 0 | 14.86 | 0 | 2.25 | -8.16 | 15.75 | 0 | 11.97 | 0 | 11.10 | 0 | 7.49 | 0 | 0.62 | -3.13 | 18.39 | -0.59 | 53.29 | 11.42 | 94.44 | -8.85 | 5.67 | 0 | 0.58 | 0.99 | 15.33 | 2.68 |