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利用 Google Sheet 和晨星美股財報做美股健檢



這篇文章會演示如何使用 Google Sheet 和晨星財報來做出類似台股個股健檢的圖表化資料。


首先我們打開 Google Sheet "美股個股健檢範例 - MSFT",在 "財務分析" 頁籤中已經可以看到許多圖表化的資料,這是怎麼做出來的呢? 其實就只是利用晨星提供的財務擷取出相關的數據再以圖表的方式呈現。

在下方可以看到除了 "財務分析" 頁籤外還有 6 個頁籤,這 6 個頁籤就是晨星提供的財報。那財報要如何取得並匯入 Google Sheet 呢?

首先先到晨星的頁面,在下圖最上方可以看到 Income Statement (損益表), Balance Sheet (資產負債表), Cash Flow(現金流量表)。另外在右上角,可以看到有一個 Export,按下去就可以輸出 CSV,在左上角的部份我們也可以選擇財報的類型 (Annual, Quarterly),而中間有個 Period,也可以把選擇不同時間區段,我的習慣是選到 10 Years 和 10 Quarters。



我們會需要分別就這些頁面輸出 CSV:損益表(Annual)、資產負債表(Annual)、現金流量表(Annual)、損益表(Quarterly)、資產負債表(Quarterly)、現金流量表(Quarterly)

那要如何匯入呢? 其實也是非常地簡單。

在已經開啟的 "美股個股健檢 - MSFT",選擇頁籤 "損益表(年)" ,再來選擇左上角的 "檔案",按下 "匯入",接下來會看到彈出一個視窗,選擇 "上傳",接著選擇出剛剛下載的損益表(Annual) CSV,上傳完畢後,會出現另一個視窗,接者找到匯入位置,選擇 "取代目前工作表",最後再按下 "匯入資料"。接下來就只是依樣畫葫蘆把剩下的 5 個 CSV 分別取代掉各別的工作表。

匯入資料以後,就可以開始計算各項財務指標:
  • ROE:Net income / Total stockholders' equity
  • 毛利率:Gross profit / Revenue
  • 營業利益率:Operating income / Revenue
  • 稅後淨利率:Net income / Revenue
  • 本業收入比:Operating income / Income before taxes
  • 營運現金流量:Operating cash flow
  • 自由現金流量:Free cash flow
  • 稅後淨利:Net income
  • 負債比:Total liabilities / Total assets
  • 無形資產佔淨值比:(Goodwill + Intangible assets) / Total assets
  • 利息保障倍數:Operating income / Interest Expense
  • 長期銀行借款占稅後淨利比:Long-term debt / Net income
  • EPS:Earnings per share - Diluted
再來把畫面捲到最後面,可以看到如下的畫面:




點下"晨星營業表現報表" 連到晨星網站,分別找到 "Receivables Turnover (應收帳款周轉率)" "Inventory Turnover (存貨周轉率)",複製數據到 Google Sheet,貼上時使用 "選擇性貼上 - 僅貼上值" 如下面所示:




進行到這邊就大功告成囉! 如此一來我們就有了一個還不錯的財務分析圖表,可以對公司的經營績效有更進一步的了解!! 如果有不知道該從何分析起的朋友,則可以參考這篇文章

如果分析下來是符合自己心目中的股票,接下來就可以估算合理的價位,如果是美股的話晨星有提供它們分析師算出來的合理價格,而之前的文章 "用 Google Sheet 自動估算美股合理價格 - 本益比法ROE法" 也有探討過如何估算合理價格,這些方法不一定準確,但是總是比沒有任何標準下憑直覺去買會安全一些,投資最重要的事就是控制風險,控制好風險才能在投資這條路上走得長長久久。

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