- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 (10) | 1.23 | -75.25 | -17.74 | 0 | 2.00 | 4.11 | -23.00 | 0 | -23.29 | 0 | -185.68 | 0 | -24.02 | 0 | 1.13 | -2.59 | -18.16 | 0 | 3113.86 | 891.39 | 77.15 | -28.93 | 22.85 | 0 | 2.14 | -78.77 | 0.00 | 0 |
| 2017 (9) | 4.97 | -51.13 | -13.16 | 0 | 1.92 | 21.98 | -12.13 | 0 | -12.69 | 0 | -63.46 | 0 | -13.00 | 0 | 1.16 | -15.94 | -8.13 | 0 | 314.09 | -9.86 | 108.56 | 25.89 | -8.42 | 0 | 10.08 | -16.25 | 0.00 | 0 |
| 2016 (8) | 10.17 | -7.38 | -5.77 | 0 | 1.58 | -11.71 | -6.68 | 0 | -7.48 | 0 | -38.51 | 0 | -9.42 | 0 | 1.38 | 10.4 | -4.02 | 0 | 348.46 | 59.85 | 86.23 | -30.05 | 13.57 | 0 | 12.04 | 341.0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (7) | 10.98 | -8.35 | -7.22 | 0 | 1.78 | 14.29 | -5.87 | 0 | -6.54 | 0 | -27.42 | 0 | -7.59 | 0 | 1.25 | 123.21 | -3.10 | 0 | 217.99 | -13.68 | 123.27 | 241.55 | -23.02 | 0 | 2.73 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (6) | 11.98 | 0 | -11.99 | 0 | 1.56 | 0 | -33.23 | 0 | -35.03 | 0 | -56.02 | 0 | -19.33 | 0 | 0.56 | 0 | -30.35 | 0 | 252.54 | 89.37 | 36.09 | 0 | 63.91 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 133.36 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
