AI股票分析報告，針對中砂 (1560)。

# AI股票分析報告

## 數據摘要

| 數據類別     | 指標名稱     | 最新一筆記錄日期 | 數值      |
| :----------- | :----------- | :--------------- | :-------- |
| **基本面**   | 每月營收     | 2025/6           | 7.16 億元 |
|              | 合約負債     | N/A              | N/A       |
|              | EPS          | 25Q1             | 1.96 元   |
|              | 毛利率       | 25Q1             | 30.91%    |
|              | 營業利益率   | 25Q1             | 15.89%    |
|              | 稅後淨利率   | 25Q1             | 16.28%    |
| **技術面**   | KD (SlowK)   | 2025-07-31       | 23.33     |
|              | KD (SlowD)   | 2025-07-31       | 25.00     |
|              | MACD (MACD)  | 2025-07-31       | 9.73      |
|              | MACD (Signal)| 2025-07-31       | 12.69     |
|              | MACD (Hist)  | 2025-07-31       | -2.96     |
|              | SMA5         | 2025-07-31       | 347.30    |
|              | SMA20        | 2025-07-31       | 346.55    |
|              | SMA60        | 2025-07-31       | 308.40    |
|              | SMA120       | 2025-07-31       | 275.51    |
|              | SMA240       | 2025-07-31       | 293.21    |
|              | 布林通道上軌 | 2025-07-31       | 368.74    |
|              | 布林通道中軌 | 2025-07-31       | 346.55    |
|              | 布林通道下軌 | 2025-07-31       | 324.36    |
| **籌碼面**   | 外資持股 (%) | 2025-07-31       | 20.67     |
|              | 投信持股 (%) | 2025-07-31       | 6.87      |
|              | 自營商持股 (%)| 2024-12-27       | 0.74      |
|              | 外資買賣超 (張)| 2025-07-31       | 455       |
|              | 投信買賣超 (張)| 2025-07-31       | -1382     |
|              | 自營商買賣超 (張)| 2025-07-31       | -54       |
|              | 融資餘額 (張) | 2025-07-31       | 2722      |
|              | 融券餘額 (張) | 2025-07-31       | 110       |
|              | 劵資比 (%)   | 2025-07-31       | 4.04      |
|              | 融資使用率 (%)| 2025-07-31       | 7.43      |
|              | 當沖率 (%)   | 2025-07-31       | 33.23     |
|              | 總股東人數   | 2025-07-25       | 20166     |

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## 股票分析報告：中砂 (1560)

**報告日期：** 2024 年 7 月 31 日 (依據您提供的最新資料)

### 基本面分析

中砂 (1560) 近期營收呈現穩健成長趨勢，2025年6月營收達到7.16億元，顯示公司業務動能持續。從成長能力數據來看，25Q1 的 EPS 為 1.96 元，毛利率為 30.91%，營業利益率為 15.89%，稅後淨利率為 16.28%，這些數據顯示公司在營運效率和獲利能力上表現良好。財務比率方面，25Q1 的營業毛利率、營業利益率和稅後淨利率也都維持在相對穩定的水平。償債能力指標顯示公司負債比處於相對健康的範圍，流動比和速動比也顯示公司短期償債能力穩健。從損益表數據來看，營收、稅後淨利等關鍵指標近期有顯著的年成長，這反映了公司在市場上的競爭力。

### 技術面分析

**趨勢與均線：**
從日線技術指標來看，中砂 (1560) 的股價在 2025 年 7 月 31 日收盤價為 325.5 元，呈現下跌趨勢 (-6.06%)。股價目前位於 SMA20 (346.55) 和 SMA60 (308.40) 之間，SMA5 (347.30) 則高於 SMA20，顯示短期均線有上彎跡象，但整體趨勢仍顯得猶豫。布林通道方面，股價收盤價 325.5 元位於布林通道的中軌 (346.55) 和下軌 (324.36) 之間，顯示股價近期有回調跡象。

**動能指標：**
*   **KD 指標：** SlowK 為 23.33，SlowD 為 25.00，兩者皆處於相對低檔，且有交叉向上跡象，這可能預示著股價有反彈動能。
*   **MACD 指標：** MACD 值為 9.73，Signal 線為 12.69，MACD Histogram 為 -2.96。MACD 指標位於負值區域且呈現向下穿越 Signal 線的狀態，顯示目前動能偏弱，但有止跌回升的跡象。

**結論：**
整體技術面來看，中砂 (1560) 目前處於一個整理或短期回調的階段。KD 指標顯示有落底反彈的可能，但 MACD 動能較弱，顯示多頭力道尚未確立。投資人應關注股價能否有效突破 SMA20 和布林通道上軌，以確認上漲動能。

### 籌碼面分析

**三大法人動向：**
根據 2025 年 7 月 31 日的最新數據，外資持股比例為 20.67%，當日買超 455 張，成交比重為 6.73%。投信持股比例為 6.87%，當日賣超 1382 張，成交比重為 20.43%。自營商持股比例為 0.71%，當日賣超 54 張，成交比重為 0.8%。近期三大法人中，外資呈現小幅買入，但投信賣壓較為明顯。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額為 2722 張，當日增加 68 張；融券餘額為 110 張，當日減少 14 張。劵資比為 4.04%，融資使用率為 7.43%。這些數據顯示融資餘額與融券餘額相對穩定，市場的槓桿操作並未過度擴張。

**多空方力道：**
近五天籌碼動態顯示，外資連續賣超後有小幅回補，但投信賣壓持續。雖然技術面 KD 指標有反彈跡象，但投信的賣壓可能對股價形成壓力。

**結論：**
籌碼面顯示，雖然外資近期有小幅回補跡象，但投信的賣壓是目前市場上需要關注的焦點。融資融券的數據相對穩定，市場並未出現過度的擴張或縮減。整體而言，籌碼面略顯偏空，需要觀察法人動態的變化。

### 綜合分析與展望

**利多因素：**
*   **基本面穩健：** 公司營收和獲利能力表現良好，EPS、毛利率、營業利益率、稅後淨利率等關鍵指標均顯示公司營運穩健。
*   **技術面反彈潛力：** KD 指標位於低檔並有向上交叉的跡象，可能預示著短線反彈的可能性。
*   **產業前景：** (需結合外部資訊，但基於提供資料，僅能從公司本身營運表現推斷) 中砂作為砂石、預拌混凝土等基礎建設相關產業的龍頭，若政府持續推動基礎建設，將有利於公司營運。

**利空因素：**
*   **技術面整理：** 股價目前處於均線糾結或短期均線下方，面臨技術面的整理壓力。
*   **法人籌碼：** 投信持續賣超，可能對股價造成短線壓力。
*   **市場情緒：** 近期股價表現疲弱，可能影響市場對該股的信心。

**潛在風險：**
*   **宏觀經濟波動：** 國內外經濟情勢的變化，例如原物料價格波動、通膨壓力、利率變動等，都可能影響基礎建設的需求，進而影響中砂的營運。
*   **政策變動：** 政府基礎建設政策的調整或變動，例如預算縮減或重大建設項目延遲，可能對公司營收產生影響。
*   **競爭加劇：** 砂石、混凝土行業的競爭狀況，如果出現新的有力競爭者或價格戰，可能會侵蝕公司的市場份額和利潤。

**未來展望：**
中砂 (1560) 在基本面上展現了穩健的成長動能和良好的獲利能力，這為其長期發展奠定了基礎。技術面上，雖然近期出現回調，但 KD 指標的低檔反彈跡象值得關注。然而，投信的賣壓和整體市場氣氛仍是短線需要留意之處。若公司能有效克服技術面整理的壓力，並在法人籌碼上獲得支撐，則有望在中長期維持成長趨勢。未來的營運表現將高度仰賴於基礎建設相關政策的推動以及公司自身在新興業務或技術上的佈局。

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