台達電 2308 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-11 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
483.0 (0.1%) 13782張 (-40.61%) 季線上 14030張 10883張 8633張 13782張 1.27倍	5.69% 21.36% 50.7% 12.85% 14.45%	4.2~4.7 18.9~22.5	440.22 (-8.86%) 483.0	327.42 (-32.21%) 1.21	1275 、Y!	大型股 12546.13億	7.32% 0.0%	AI 通訊設備	2025-05-28 2025-06-17	台達電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
483.0	463.6↗	450.45↗	429.45↗	423.52↗	401.87↗	385.8↗	385.9↗	391.66↗
乖離率	4.18%	7.23%	12.47%	14.04%	20.19%	25.19%	25.16%	23.32%
均線開始轉折價位	457.0	424.0	398.0	396.0	372.0	320.5	428.0	422.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.48, 殖利率 2.64%, 預估殖利率 2.91% ; 006201: 本益比 32.99, 殖利率 2.93%
美股市場估值	SPY: 本益比 51.06, 預估本益比: 27.08 ; QQQ: 本益比 74.68, 預估本益比 22.93 ; SOXQ: 本益比 68.03, 預估本益比 25.89
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	31.58,23.12 (20.89,24.81,28.74) 5.12,94.24 (2.99,4.1,5.21)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(28.67% 帶寬大) 月線斜率1.0	近2月趨勢圖大股東(%) 07-04 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	86.97←85.86(1.11%) 3.95←4.95(-1.0%), -15.69% 86.97←86.89(0.08%) 3.95←4.28(-0.33%), 1.18%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續8周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續5周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.45%[113] (2.13%[114]) 0 (1.45%)		相對高點相對低點	491.5 (-1.73%) 25-07-11 244.0 (97.95%) 22-09-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	21.18 2.83 24.75 422.08億(6月)	17.01 0.64 25.53 410.45億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 491.5 (25-07-11) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-11 20日融資使用率趨勢圖	24.21% 0.53% 124 13 0 0.31%←0.29%(0.02%)
本益比法目標價	499.47(3.41%)		日KD RSI MACD	90.5,90.37 78.84 4.38	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-11 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,4%,12%,12% 買,買,買,賣,買,賣
ROE 估值	327.42(-32.21%)		周KD RSI MACD	96.07,96.91 down 72.38 12.54	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1275 、Y!		月KD RSI MACD	96.07,78.22 65.29 3.0	投信(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.4%←3.1%(0.3%)	988 (連5買) 7.17%	2年趨勢圖	3.4%←2.73%(0.67%)
本益成長比總報酬本益比	1.78 0.61		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	12.47% 25.19% 25.16% 23.32%	外資(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	66.88%←65.38%(1.5%)	-1055 (連8買轉賣) 7.65%	2年趨勢圖	66.88%←67.27%(-0.39%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.53% 2.66% 8.55%	自營商(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.55%←0.55%(0.0%)	77 0.56%	2年趨勢圖	0.55%←0.7%(-0.15%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		115.05←107.71 (+6.81%) Q1←Q4 第1升 115.05←93.28 (+23.34%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1189.19←1142.02 (+4.13%) Q1←Q4 連4升 1189.19←912.98 (+30.25%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		140.36←107.01 (+4.13%) Q1←Q4 第1升 140.36←73.95 (+30.25%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		834.35←838.56 (-0.5%) Q1←Q4 第1降 834.35←724.11 (+15.22%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		70.87←70.81 (+0.08%) Q1←Q4 連2升 70.87←77.94 (-9.07%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		93.82←94.66 (+0.08%) Q1←Q4 連4降 93.82←105.1 (-10.73%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.94←2.76 (+42.75%) Q1←Q4 第1升 3.94←2.22 (+77.48%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.31←3.09 (+7.12%) Q1←Q4 第1升 3.31←1.69 (+95.86%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		31.78←30.77 Q1←Q4 第1升 31.78←29.52 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.8←9.37 Q1←Q4 第1升 11.8←8.1 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.13←6.41 Q1←Q4 第1升 10.13←7.63 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.16←2.68 Q1←Q4 第1升 4.16←2.79 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.27←1.46 Q1←Q4 第1升 2.27←1.56 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/06/22 鄭崇華董事贈與 66,000張 106/06/22 鄭崇華之配偶關係人配偶贈與 24,000張
公告	114/07/11 7/10證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	114/07/10 神山營收驟減怎麼了下周法說將定調/權值股點火大盤帶量強彈166點/輝達市值觸及4兆美元帶旺 AI概念股齊放閃｜Yahoo財經掃描 114/07/10 台達電登台灣市值第4大上市公司超越富邦金 114/07/09 台達電第2季營收1240億元年增兩成續創新高 114/07/09 又創單月歷史次高！台達電6月營收422億元、年增21% 114/07/09 【公告】台達電 2025年6月合併營收422.08億元年增21.19% 114/07/03 【Hot台股】大牛股狂噴創新高！網嗨「台達電龍頭衝衝衝」分析師大讚可加碼 114/07/02 【公告】台達電補充代子公司Delta Energy Systems Property(Germany) GmbH興建新實驗室及辦公室相關事宜 114/07/02 台達電69.5億買泰豐觀音廠布局氫能等新事業 114/07/01 【公告】(補充)台達電董事會決議通過擬取得國內不動產 114/06/24 焦點股：台達電衝刺生技領域，股價逐步墊高 114/06/19 《電零組》台達電拓展生醫領域擬砸21億收購行動基因90%股權 114/06/18 《各報要聞》台達發動併購跨足精準醫療 114/06/18 台達發動併購跨足精準醫療 114/06/18 台達電擬砸21.46億收購行動基因公司拓生醫布局 114/06/18 台達電擬砸21億元收購行動基因股權拓展生醫領域布局 114/06/18 【公告】台達電董事會決議通過取得ACT Genomics Holdings Company Limited股權 114/06/18 《台北股市》台達電、昇達科有料買點浮現 114/06/18 《電零組》台達電本季EPS挑戰新高 114/06/17 台達電本季EPS挑戰新高 114/06/17 台達電、昇達科有料買點浮現

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台達電	5.69% 14030(-1.76%)	13.92% 12523(10.05%)	21.36% 10883(26.64%)	50.7% 8633(59.64%)	12.85% 9176(50.2%)	14.45% 9011(52.95%)
加權指數	1.44%	2.22%	3.18%	17.64%	-1.43%	-4.73%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	11.31	10.21	10.78	9.97	11.12
ROE	15.47	16.61	17.98	15.63	15.52
本業收入比	92.86	84.19	89.96	88.03	91.69
自由現金流量	325.35	375.84	218.1	18.38	277.45
利息保障倍數	34.16	42.55	81.61	121.71	92.20