穎崴 6515 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量 [處][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
1600.0 (-5.04%) 525張 (+2.11%) 季線上 431張 1358張 1213張 525張 0.39倍	-8.31% 29.03% 36.17% 44.14% 15.94%	49.8~57.3	1273.17 (-20.43%) 1600.0	N/A 1.29	1263 N/A 、Y!	小型股 573.59億	17.99% 0.0%	封測服務與材料	2025-06-26 2025-07-07	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
1600.0	1701.0↘	1645.0↗	1419.0↗	1371.2↗	1246.67↗	1241.92↗	1106.56↗	1177.22↗
乖離率	-5.94%	-2.74%	12.76%	16.69%	28.34%	28.83%	44.59%	35.91%
均線開始轉折價位	1745.0	1375.0	1240.0	1145.0	1120.0	1175.0	1110.0	1380.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	38.23,29.49 (14.06,27.06,40.06) 10.99,153.32 (3.88,6.71,9.54)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(103.37% 帶寬大) 月線斜率1.28	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	48.64←41.86(6.78%) 9.91←16.6(-6.69%), -32.09% 48.64←42.85(5.79%) 9.91←16.88(-6.97%), 4.17%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.56%[113] (2.23%[114]) 0 (1.56%)		相對高點相對低點	1800.0 (-11.11%) 25-09-10 300.0 (433.33%) 22-10-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.13 -18.29 39.73 5.12億(8月)	5.42 66.34 52.11 6.26億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-09-01 1800.0 (25-09-10) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	10.43% 1.47% -58 -5 0 15.2%←13.98%(1.22%)
本益比法目標價	1528.28(-4.48%)		日KD RSI MACD	70.8,81.87 down 63.97 22.24	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -16%,1%,12%,9% 買,買,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	75.0,91.67 down 64.48 59.38	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1263 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	81.87,71.88 65.49 17.46	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.73%←10.05%(2.68%)	-37 (連5賣) 7.05%	2年趨勢圖	12.73%←15.52%(-2.79%)
本益成長比總報酬本益比	2.5 0.44		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	12.76% 28.83% 44.59% 35.91%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	20.56%←15.84%(4.72%)	57 (連3買) 10.86%	2年趨勢圖	20.56%←10.19%(10.37%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.47% 6.08% 73.93%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.16%←0.81%(0.35%)	48 (連2買) 9.14%	2年趨勢圖	1.16%←0.61%(0.55%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.71←1.71 (0.0%) Q2←Q1 1.71←1.14 (+50.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		15.22←22.97 (-33.74%) Q2←Q1 第1降 15.22←12.56 (+21.18%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.6←7.28 (-33.74%) Q2←Q1 第1降 4.6←2.63 (+21.18%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.41←6.76 (-5.18%) Q2←Q1 連2降 6.41←6.84 (-6.29%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		104.29←79.69 (+30.87%) Q2←Q1 第1升 104.29←87.93 (+18.61%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		77.15←55.43 (+30.87%) Q2←Q1 第1升 77.15←82.03 (-5.95%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.76←17.21 (-66.53%) Q2←Q1 第1降 5.76←6.52 (-11.66%) Q2←Q2 5季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		11.11←15.97 (-30.43%) Q2←Q1 第1降 11.11←5.97 (+86.1%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		48.97←48.77 Q2←Q1 連3升 48.97←42.96 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		30.22←31.67 Q2←Q1 第1降 30.22←20.94 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.46←26.68 Q2←Q1 第1降現金快速增加 13.46←17.85 Q2←Q2 5季新低
ROE QoQ ROE YoY		3.79←11.29 Q2←Q1 第1降 3.79←6.25 Q2←Q2 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		2.43←7.55 Q2←Q1 第1降 2.43←3.75 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/09/09 王嘉煌經理人贈與 20張
公告	114/09/11 挪威主權基金持股穎崴5%(經濟日報，無內文)
新聞	114/09/08 穎崴8月營收年月雙減旺矽創單月次高 114/09/08 【公告】穎崴 2025年8月合併營收5.12億元年增-18.14% 114/09/05 4千金股亮燈助陣！台股飆漲逾250點旺矽、穎崴創新天價 114/09/03 4個條件篩選投信鎖碼股其中有3檔超積極 114/09/02 【公告】穎崴註銷限制員工權利新股已完成資本變更登記事宜 114/09/02 【公告】因穎崴有價證券於集中交易市場達公佈注意交易資訊標準，故公佈相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 114/08/14 【公告】穎崴受邀參加野村證券Nomura Asia Tech Tour 114/08/14 【公告】穎崴受邀參加美林證券BofA 2025 Taiwan Tech Forum 114/08/13 【公告】穎崴修訂114年限制員工權利新股發行辦法 114/08/13 【公告】穎崴董事會決議114年限制員工權利新股發行之增資基準日 114/08/13 【公告】穎崴董事會決議辦理限制員工權利新股收回註銷減資事宜 114/08/13 【公告】穎崴董事會通過114年第二季合併財務報告 114/08/08 穎崴合作日本Yokowo　擬建半導體測試策略聯盟 114/08/08 【公告】穎崴與Yokowo Co., Ltd.簽訂合作備忘錄 114/08/06 【公告】穎崴 2025年7月合併營收6.26億元年增5.42% 114/08/05 【公告】穎崴114年第2季合併財務報告董事會召開日期 114/07/07 【公告】穎崴 2025年6月合併營收3.76億元年增-12.44% 114/07/07 穎崴震盪下跌40元面臨貼息窘境雍智填息率65% 114/06/26 穎崴：因應AI晶片客戶拚明年亞利桑那州設維修中心 114/06/20 【公告】穎崴受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
穎崴	-8.31% 431(21.73%)	16.36% 1428(-63.25%)	29.03% 1358(-61.36%)	36.17% 1213(-56.74%)	44.14% 1353(-61.21%)	15.94% 1110(-52.72%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	23.6	15.12	26.21	20.5	22.95
ROE	26.27	12.92	33.21	20.7	31.81
本業收入比	95.33	99.29	97.39	99.33	100.91
自由現金流量	-0.35	-4.94	4.22	2.06	6.07
利息保障倍數	99.76	179.32	1431.52	445.40	558.79