群電 6412 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
103.0 (-0.96%) 567張 (-10.75%) 季線下 551張 438張 1147張 567張 1.29倍	-3.29% -5.07% -5.07% -15.57% -25.09%	9.4~11.2	136.0 (32.03%) 103.0	N/A 0.85	861 、Y!	小型股 412.79億	58.88% 0.0%	低軌衛星電源供應器	2025-08-05 2025-06-10	群光藍天集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
103.0	105.1↘	104.75↘	105.12↘	105.84↘	109.33↘	110.19↘	111.07↘	118.31↘
乖離率	-2.0%	-1.67%	-2.02%	-2.68%	-5.79%	-6.53%	-7.27%	-12.94%
均線開始轉折價位	106.5	105.0	108.5	110.5	113.5	108.5	122.0	137.5

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.93,9.9 (9.85,13.92,17.99) 3.24,32.1 (2.28,2.92,3.56)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(4.37% 帶寬窄) 月線斜率-0.26	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	87.03←86.88(0.15%) 4.25←4.01(0.24%), 3.28% 87.03←87.19(-0.16%) 4.25←2.34(1.91%), 51.25%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.83%[113] (6.94%[114]) 0 (5.83%)		相對高點相對低點	196.0 (-47.45%) 24-03-18 63.7 (61.7%) 22-09-30
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-12.99 5.64 -0.55 30.73億(8月)	-9.36 -6.87 1.62 29.09億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-05-16 121.0 (25-08-06) 20日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	1.94% 0.14% -46 0 0 0.98%←0.86%(0.12%)
本益比法目標價	117.83(14.4%)		日KD RSI MACD	21.43,42.86 36.78 0.2	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -14%,-7%,-6%,-8% 賣,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	5.88,8.85 look 40.0 -0.63	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	861 、Y!		月KD RSI MACD	30.0,34.5 43.69 -4.95	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.74%←9.83%(-0.09%)	-119 (連9賣) 20.99%	2年趨勢圖	9.74%←2.09%(7.65%)
本益成長比總報酬本益比	2.48 0.77		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.02% -6.53% -7.27% -12.94%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.68%←4.56%(0.12%)	31 5.47%	2年趨勢圖	4.68%←14.76%(-10.08%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.14% 0.73% 2.25%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.28%(0.01%)	15 (連3買) 2.65%	2年趨勢圖	0.29%←0.17%(0.12%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.53←4.7 (-3.62%) Q2←Q1 連4降 4.53←5.52 (-17.93%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		91.3←84.42 (+8.15%) Q2←Q1 第1升 91.3←88.98 (+2.61%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.59←5.75 (+8.15%) Q2←Q1 連3降 5.59←9.13 (+2.61%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		52.49←60.61 (-13.4%) Q2←Q1 連2降 52.49←55.2 (-4.91%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		95.06←111.98 (-15.11%) Q2←Q1 第1降 95.06←100.65 (-5.55%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		67.47←79.13 (-15.11%) Q2←Q1 第1降 67.47←72.7 (-7.19%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.17←1.01 (+15.84%) Q2←Q1 第1升 1.17←2.28 (-48.68%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.12←1.21 (-7.44%) Q2←Q1 連3降 1.12←1.71 (-34.5%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.46←17.29 Q2←Q1 連3降 16.46←20.46 Q2←Q2 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.13←6.81 Q2←Q1 連3降 6.13←10.27 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.12←4.77 Q2←Q1 第1升 5.12←10.25 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		3.51←2.75 Q2←Q1 第1升 3.51←7.05 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.5←1.23 Q2←Q1 第1升 1.5←3.14 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/07/04 尤文鳳經理人信託 2張 113/07/04 王洋經理人信託 16張
公告	114/09/03 群電 114年8月營收30.73億、年減12.99%
新聞	114/09/03 群電8月營收站回30億元大關　看好中秋備貨潮 114/09/03 【公告】群電 2025年8月合併營收30.73億元年增-12.99% 114/08/05 群電上半年獲利年減45%　積極朝AI應用轉型升級 114/08/05 【公告】群電 2025年7月合併營收29.09億元年增-9.36% 114/07/17 【公告】群電受邀參加凱基證券所舉辦之法說會 114/07/03 【公告】群電 2025年6月合併營收31.24億元年增-5.53% 114/06/17 熱門股－群電挑戰前波高點 114/06/13 《電零組》群電5月每股盈餘0.33元 114/06/13 【公告】群電係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 114/06/13 《電零組》注意股：群電近5日跌3.98% 114/06/12 《電零組》注意股：群電近5日跌4.72% 114/06/11 《電零組》注意股：群電近5日跌8.40% 114/06/05 客戶保守群光5月營收穩住80億 114/06/04 《電零組》群電拚Q2營收雙位數季增 114/06/03 群電拚Q2營收雙位數季增 114/06/03 《電零組》群電5月營收小升 Q2拚季增雙位數 114/06/03 群電前5月合併營收年增5.9%，Q2業績力拚雙位數成長 114/06/03 關稅緩徵刺激拉貨動能群電第2季營收拚雙位數季增 114/06/03 【公告】群電 2025年5月合併營收30.14億元年增1.07% 114/06/03 《業績-電零組》群電5月營收為30.14億元，年增1.07%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
群電	-3.29% 551(2.81%)	-1.9% 532(6.43%)	-5.07% 438(29.31%)	-5.07% 1147(-50.6%)	-15.57% 1426(-60.24%)	-25.09% 1125(-49.6%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	10.21	10.91	9.54	8.55	8.11
ROE	22.78	24.87	27.27	27.4	23.84
本業收入比	91.49	95.03	96.41	96.40	103.86
自由現金流量	5.36	53.16	34.26	-0.73	11.05
利息保障倍數	63.15	45.89	38.84	104.37	85.35