光聯 5315 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.78	-39.25	-0.35	0	-1.93	0.09	0	1.43	-23.53	0.23	-8.0	0	1.48	15.09	0.93	-59.57	0.9	-64.43	0.24	9.09	0.03	0.0	152.14	44.35
2022 (9)	2.93	597.62	-1.06	0	-1.39	-0.03	0	1.87	0	0.25	4.17	0	1.28	10.63	2.3	56.46	2.53	38.25	0.22	10.0	0.03	0.0	105.40	416.94
2021 (8)	0.42	-28.81	-2.31	0	-0.37	-0.05	0	-1.89	0	0.24	-42.86	-0.06	1.16	-50.53	1.47	56.38	1.83	96.77	0.2	-20.0	0.03	-25.0	20.39	-57.84
2020 (7)	0.59	-70.65	-1.07	0	-1.13	-0.05	0	-0.48	0	0.42	50.0	-0.01	2.34	56.95	0.94	22.08	0.93	1.09	0.25	-44.44	0.04	0.0	48.36	-66.08
2019 (6)	2.01	30.52	-0.47	0	-1.07	-0.01	0	1.54	11.59	0.28	-20.0	0	1.49	-22.35	0.77	-42.11	0.92	-56.4	0.45	36.36	0.04	-20.0	142.55	130.49
2018 (5)	1.54	14.07	-0.16	0	-3.68	0.01	0	1.38	25.45	0.35	0.0	-0.01	1.92	0.0	1.33	-16.35	2.11	99.06	0.33	-28.26	0.05	-16.67	61.85	-27.62
2017 (4)	1.35	-68.89	-0.25	0	-0.64	-0.2	0	1.1	-84.44	0.35	600.0	-0.03	1.92	906.54	1.59	-62.5	1.06	-75.85	0.46	-8.0	0.06	0.0	85.44	-2.55
2016 (3)	4.34	-12.5	2.73	232.93	0.21	0.06	-53.85	7.07	22.32	0.05	-50.0	-0.01	0.19	-49.14	4.24	20.11	4.39	21.27	0.5	0.0	0.06	20.0	87.68	-26.29
2015 (2)	4.96	129.63	0.82	0	-2.46	0.13	0	5.78	238.01	0.1	-82.46	-0.04	0.38	-86.75	3.53	335.8	3.62	0	0.5	-46.81	0.05	25.0	118.94	-73.57
2014 (1)	2.16	0	-0.45	0	-1.49	-1.65	0	1.71	0	0.57	171.43	-0.03	2.83	127.56	0.81	0	-0.5	0	0.94	-34.72	0.04	33.33	450.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY	約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.04	140.0	-90.0	-0.01	93.75	92.86	0	100.0	0	0.07	600.0	450.0	0.03	111.54	-88.46	0.01	-80.0	-85.71	0	0	0	0.35	-75.49	-75.0	0.07	0.0	-89.55	-0.09	-136.0	-119.57	0.06	0.0	0.0	0.01	0.00	100.0	-100.0
23Q3 (19)	-0.1	-114.08	-104.9	-0.16	-77.78	-100.0	-1.92	0	-39.13	0.01	0	0.0	-0.26	-141.94	-113.27	0.05	-44.44	-37.5	0	0	0	1.42	-27.13	-12.89	0.07	-78.79	-87.5	0.25	-39.02	-72.22	0.06	0.0	0.0	0.01	-31.25	-121.13	-114.86
23Q2 (18)	0.71	-36.61	384.0	-0.09	0.0	70.97	0	0	0	0	0	0	0.62	-39.81	210.71	0.09	12.5	12.5	0	0	0	1.94	10.31	22.46	0.33	-28.26	-45.9	0.41	24.24	-33.87	0.06	0.0	0.0	0.01	147.92	-47.17	508.25
23Q1 (17)	1.12	180.0	51.35	-0.09	35.71	83.02	0	0	0	0	100.0	100.0	1.03	296.15	390.48	0.08	14.29	166.67	0	0	0	1.76	26.87	163.73	0.46	-31.34	2.22	0.33	-28.26	-40.0	0.06	0.0	20.0	0.01	280.00	271.0	130.81
22Q4 (16)	0.4	-80.39	-68.5	-0.14	-75.0	-109.15	0	100.0	100.0	-0.02	-300.0	-166.67	0.26	-86.73	-90.71	0.07	-12.5	600.0	0	0	100.0	1.39	-14.58	558.33	0.67	19.64	97.06	0.46	-48.89	-8.0	0.06	0.0	20.0	0.01	75.47	-64.11	-66.72
22Q3 (15)	2.04	916.0	574.42	-0.08	74.19	93.22	-1.38	0	-420.93	0.01	0	0.0	1.96	450.0	221.74	0.08	0.0	166.67	0	0	0	1.63	2.44	189.97	0.56	-8.2	51.35	0.9	45.16	34.33	0.06	0.0	20.0	0.01	210.31	680.45	457.04
22Q2 (14)	-0.25	-133.78	10.71	-0.31	41.51	86.04	0	0	-100.0	0	100.0	100.0	-0.56	-366.67	77.6	0.08	166.67	-57.89	0	0	0	1.59	137.57	-54.05	0.61	35.56	79.41	0.62	12.73	244.44	0.06	20.0	20.0	0.01	-36.23	-129.87	68.94
22Q1 (13)	0.74	-41.73	669.23	-0.53	-134.64	-20.45	0	100.0	0	-0.02	-166.67	-100.0	0.21	-92.5	136.84	0.03	200.0	200.0	0	100.0	0	0.67	216.7	242.09	0.45	32.35	9.76	0.55	10.0	14.58	0.05	0.0	0.0	0.01	121.31	-46.51	603.91
21Q4 (12)	1.27	395.35	29.59	1.53	229.66	-28.84	-1.3	-402.33	0	0.03	200.0	137.5	2.8	273.91	-10.54	0.01	-66.67	-96.15	-0.06	0	-500.0	0.21	-62.38	-95.72	0.34	-8.11	-17.07	0.5	-25.37	66.67	0.05	0.0	-16.67	0.01	226.79	485.01	-14.38
21Q3 (11)	-0.43	-53.57	-279.17	-1.18	46.85	-807.69	0.43	-14.0	157.33	0.01	114.29	0.0	-1.61	35.6	-1563.64	0.03	-84.21	-70.0	0	0	0	0.56	-83.77	-71.79	0.37	8.82	15.62	0.67	272.22	71.79	0.05	0.0	-16.67	0.01	-58.90	49.51	-212.9
21Q2 (10)	-0.28	-115.38	-460.0	-2.22	-404.55	-2675.0	0.5	0	327.27	-0.07	-600.0	-275.0	-2.5	-338.6	-1823.08	0.19	1800.0	533.33	0	0	0	3.45	1668.73	342.18	0.34	-17.07	209.09	0.18	-62.5	200.0	0.05	0.0	-28.57	0.01	-116.67	-384.62	-226.67
21Q1 (9)	-0.13	-113.27	77.97	-0.44	-120.47	85.33	0	0	100.0	-0.01	87.5	0.0	-0.57	-118.21	84.12	0.01	-96.15	-66.67	0	100.0	0	0.20	-96.03	-75.46	0.41	0.0	310.0	0.48	60.0	182.35	0.05	-16.67	-28.57	0.01	-24.07	-109.09	89.8
20Q4 (8)	0.98	308.33	34.25	2.15	1753.85	4400.0	0	100.0	0	-0.08	-900.0	0	3.13	2745.45	360.29	0.26	160.0	1200.0	-0.01	0	0	4.92	147.69	1042.42	0.41	28.12	127.78	0.3	-23.08	150.0	0.06	0.0	-57.14	0.01	264.86	407.66	-2.04
20Q3 (7)	0.24	580.0	-11.11	-0.13	-62.5	-110.16	-0.75	-240.91	51.61	0.01	-75.0	200.0	0.11	184.62	-92.9	0.1	233.33	150.0	0	0	0	1.99	154.47	130.12	0.32	190.91	52.38	0.39	550.0	50.0	0.06	-14.29	-53.85	0.01	52.17	246.09	-22.71
20Q2 (6)	-0.05	91.53	-105.88	-0.08	97.33	78.95	-0.22	-46.67	-144.9	0.04	500.0	300.0	-0.13	96.38	-127.66	0.03	0.0	-66.67	0	0	0	0.78	-1.82	-59.2	0.11	10.0	-26.67	0.06	-64.71	-75.0	0.07	0.0	-22.22	0.01	-35.71	84.87	-114.29
20Q1 (5)	-0.59	-180.82	-447.06	-3.0	-5900.0	-127.27	-0.15	0	0	-0.01	0	0.0	-3.59	-627.94	-212.17	0.03	50.0	-76.92	0	0	0	0.80	84.62	-70.74	0.1	-44.44	-56.52	0.17	41.67	-43.33	0.07	-50.0	-22.22	0.01	-236.00	-187.29	-655.29
19Q4 (4)	0.73	170.37	0.0	-0.05	-103.91	0.0	0	100.0	0.0	0	100.0	0.0	0.68	-56.13	0.0	0.02	-50.0	0.0	0	0	0.0	0.43	-50.11	0.0	0.18	-14.29	0.0	0.12	-53.85	0.0	0.14	7.69	0.0	0.01	270.37	300.55	0.0
19Q3 (3)	0.27	-68.24	0.0	1.28	436.84	0.0	-1.55	-416.33	0.0	-0.01	-200.0	0.0	1.55	229.79	0.0	0.04	-55.56	0.0	0	0	0.0	0.86	-54.88	0.0	0.21	40.0	0.0	0.26	8.33	0.0	0.13	44.44	0.0	0.01	67.50	-73.0	0.0
19Q2 (2)	0.85	400.0	0.0	-0.38	71.21	0.0	0.49	0	0.0	0.01	200.0	0.0	0.47	140.87	0.0	0.09	-30.77	0.0	0	0	0.0	1.91	-29.59	0.0	0.15	-34.78	0.0	0.24	-20.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.01	250.00	488.24	0.0
19Q1 (1)	0.17	0.0	0.0	-1.32	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-1.15	0.0	0.0	0.13	0.0	0.0	0	0.0	0.0	2.72	0.0	0.0	0.23	0.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.01	42.50	0.0	0.0