櫻花建 2539 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	4.11	-63.79	0.02	-81.82	3.51	0	-3.48	0	4.13	-63.96	0	0	0	-0.00	0	24.67	28.02	19.15	27.24	0.04	0.0	0.01	0.0	21.41	-71.52
2022 (9)	11.35	0	0.11	0	-12.08	0	1.23	355.56	11.46	0	0	0	0	-0.00	0	19.27	95.63	15.05	99.6	0.04	-20.0	0.01	0.0	75.17	0
2021 (8)	-15.62	0	-0.15	0	15.87	-48.64	0.27	0	-15.77	0	0.07	600.0	0	0.16	656.01	9.85	-6.28	7.54	-8.27	0.05	25.0	0.01	0	-205.53	0
2020 (7)	-35.86	0	0.07	600.0	30.9	0	-2.04	0	-35.79	0	0.01	0	0	0.02	0	10.51	-36.38	8.22	-44.8	0.04	0.0	0	0	-434.14	0
2019 (6)	14.96	0	0.01	0	-9.38	0	0.09	0	14.97	0	0	0	0	-0.00	0	16.52	212.29	14.89	230.89	0.04	33.33	0	0	100.20	0
2018 (5)	-7.48	0	-0.34	0	6.59	-52.79	-1.21	0	-7.82	0	0	0	0	-0.00	0	5.29	-51.82	4.5	-54.41	0.03	0.0	0	0	-165.12	0
2017 (4)	-20.11	0	-0.01	0	13.96	0	-0.23	0	-20.12	0	0	0	0	-0.00	0	10.98	5.58	9.87	1.13	0.03	50.0	0	0	-203.13	0
2016 (3)	8.04	0	1.13	0	-8.33	0	0.06	50.0	9.17	0	0.17	0	0	0.51	0	10.4	-7.47	9.76	-2.79	0.02	0.0	0	0	82.21	0
2015 (2)	-2.58	0	-0.48	0	8.97	0	0.04	-42.86	-3.06	0	0	0	-0.01	-0.00	0	11.24	-6.41	10.04	-9.22	0.02	0.0	0	0	-25.65	0
2014 (1)	-1.26	0	0.01	0	-3.62	0	0.07	-75.0	-1.25	0	0	0	0	-0.00	0	12.01	12.03	11.06	11.6	0.02	0.0	0	0	-11.37	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-1.12	-117.81	90.41	-0.04	-300.0	-500.0	2.76	403.3	-33.33	-1.27	-69.33	-677.27	-1.16	-118.38	90.06	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	11.2	48.15	4407.69	8.77	47.89	3348.15	0.01	0	0	-12.76	-112.05	0
23Q3 (19)	6.29	171.07	-69.33	0.02	-33.33	200.0	-0.91	-116.73	93.58	-0.75	45.65	-400.0	6.31	171.54	-69.2	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	7.56	25300.0	-16.19	5.93	2296.3	-18.99	0.01	0	0	105.89	0	-62.16
23Q2 (18)	-8.85	-213.61	-192.28	0.03	200.0	0.0	5.44	244.3	143.14	-1.38	-1871.43	-279.22	-8.82	-213.08	-191.68	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.03	-100.51	-100.28	-0.27	-105.72	-103.21	0.01	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q1 (17)	7.79	166.7	210.18	0.01	0.0	-88.89	-3.77	-191.06	-135.67	-0.07	-131.82	0	7.8	166.84	211.75	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	5.94	2384.62	1705.41	4.72	1848.15	1223.81	0.01	0	0	164.69	0	0
22Q4 (16)	-11.68	-156.95	-416.53	0.01	150.0	0.0	4.14	129.2	145.1	0.22	-12.0	214.29	-11.67	-156.95	-415.41	0	0	0	0	0	0.00	0	0	-0.26	-102.88	-105.02	-0.27	-103.69	-106.49	0.01	0	0	0.00	-100.0	-100.0
22Q3 (15)	20.51	113.87	65.27	-0.02	-166.67	83.33	-14.18	-12.45	-142.81	0.25	-67.53	-65.75	20.49	112.99	66.72	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	9.02	-17.02	69.55	7.32	-13.06	73.46	0.01	0	0	279.81	145.96	-4.63
22Q2 (14)	9.59	235.64	165.73	0.03	-66.67	250.0	-12.61	-219.3	-190.33	0.77	0	313.89	9.62	237.82	165.85	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	10.87	3037.84	2751.22	8.42	2104.76	1930.43	0.01	0	0	113.76	0	0
22Q1 (13)	-7.07	-291.6	58.7	0.09	800.0	550.0	10.57	215.14	-37.53	0	-100.0	100.0	-6.98	-288.65	59.28	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.37	-107.14	-48.0	-0.42	-110.1	-13.51	0.01	0	0	0.00	-100.0	0
21Q4 (12)	3.69	-70.27	132.08	0.01	108.33	-50.0	-9.18	-57.19	-500.0	0.07	-90.41	119.44	3.7	-69.89	129.81	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	5.18	-2.63	-19.94	4.16	-1.42	-18.75	0.01	0	0	88.49	-69.84	185.5
21Q3 (11)	12.41	185.06	172.7	-0.12	-500.0	-300.0	-5.84	-141.83	-140.9	0.73	302.78	484.21	12.29	184.12	172.25	0.06	0	0	0	0	0.30	0	0	5.32	1397.56	411.54	4.22	1017.39	486.11	0.01	0	0	293.38	0	112.55
21Q2 (10)	-14.59	14.78	-172.71	-0.02	0.0	0	13.96	-17.49	81.06	-0.36	-100.0	62.89	-14.61	14.76	-173.08	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.41	-64.0	-121.93	-0.46	-24.32	-133.58	0.01	0	0	0.00	0	100.0
21Q1 (9)	-17.12	-1176.73	-13.98	-0.02	-200.0	0	16.92	1205.88	62.07	-0.18	50.0	64.71	-17.14	-1164.6	-14.11	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.25	-103.86	-122.12	-0.37	-107.23	-137.0	0.01	0	0	0.00	-100.0	100.0
20Q4 (8)	1.59	109.31	-93.89	0.02	-66.67	100.0	-1.53	-110.71	92.46	-0.36	-89.47	-192.31	1.61	109.47	-93.82	0.01	0	0	0	0	0.04	0	0	6.47	522.12	-41.45	5.12	611.11	-49.05	0.01	0	0	30.99	101.33	-88.03
20Q3 (7)	-17.07	-219.07	-2486.36	0.06	0	400.0	14.28	85.21	8825.0	-0.19	80.41	-733.33	-17.01	-217.94	-2401.47	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	1.04	-44.39	-52.73	0.72	-47.45	-61.29	0.01	0	0	-2338.36	-503.16	-6525.34
20Q2 (6)	-5.35	64.38	-47.79	0	0	100.0	7.71	-26.15	121.55	-0.97	-90.2	-234.48	-5.35	64.38	-47.38	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	1.87	65.49	-44.35	1.37	37.0	-56.09	0.01	0	0	-387.68	73.93	-235.2
20Q1 (5)	-15.02	-157.68	-121.21	0	-100.0	-100.0	10.44	151.48	43.8	-0.51	-230.77	-920.0	-15.02	-157.66	-122.19	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	1.13	-89.77	1355.56	1.0	-90.05	814.29	0.01	0	0	-1487.13	-674.52	0
19Q4 (4)	26.04	4045.45	0.0	0.01	150.0	0.0	-20.28	-12775.0	0.0	0.39	1200.0	0.0	26.05	3930.88	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	11.05	402.27	0.0	10.05	440.32	0.0	0.01	0	0.0	258.85	833.4	0.0
19Q3 (3)	-0.66	81.77	0.0	-0.02	-100.0	0.0	0.16	-95.4	0.0	0.03	110.34	0.0	-0.68	81.27	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	2.2	-34.52	0.0	1.86	-40.38	0.0	0.01	0	0.0	-35.29	69.48	0.0
19Q2 (2)	-3.62	46.69	0.0	-0.01	-133.33	0.0	3.48	-52.07	0.0	-0.29	-480.0	0.0	-3.63	46.3	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	3.36	3833.33	0.0	3.12	2328.57	0.0	0.01	0	0.0	-115.65	0	0.0
19Q1 (1)	-6.79	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	7.26	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	-6.76	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.09	0.0	0.0	-0.14	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0