國揚 2505 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-6.09	0	-0.85	5.9	156.52	-1.56	0	-6.94	0	0.1	400.0	0	1.36	2590.48	0.11	-96.06	3.04	-37.45	0.32	6.67	0.01	0.0	-180.71	0
2022 (9)	-7.4	0	0.69	2.3	0	0.28	-44.0	-6.71	0	0.02	0	0	0.05	0	2.79	-70.32	4.86	-50.51	0.3	0.0	0.01	0	-143.13	0
2021 (8)	5.79	-93.61	-1.02	-35.4	0	0.5	0.0	4.77	-94.29	0	0	0	-0.00	0	9.4	-81.22	9.82	-80.13	0.3	-11.76	0	0	57.21	-68.59
2020 (7)	90.66	0	-7.08	-41.38	0	0.5	0	83.58	0	0.2	11.11	0	0.14	-85.04	50.04	3871.43	49.43	8571.93	0.34	9.68	0	0	182.16	0
2019 (6)	-3.08	0	-1.31	4.06	-76.64	-0.09	0	-4.39	0	0.18	0	0	0.94	0	1.26	0	0.57	0	0.31	1450.0	0	0	-350.00	0
2018 (5)	-9.32	0	0.55	17.38	356.17	0.7	0	-8.77	0	0	0	0	-0.00	0	-0.39	0	-0.49	0	0.02	-66.67	0.02	100.0	0.00	0
2017 (4)	-7.15	0	-0.27	3.81	0	-1.45	0	-7.42	0	0.06	-57.14	0	0.22	-76.62	1.54	201.96	1.44	1957.14	0.06	50.0	0.01	-50.0	-473.51	0
2016 (3)	-8.53	0	6.94	-0.35	0	-0.53	0	-1.59	0	0.14	1300.0	2.57	0.96	2780.66	0.51	-86.03	0.07	-97.93	0.04	-20.0	0.02	0.0	-6561.54	0
2015 (2)	-12.06	0	-3.03	15.11	20.4	1.57	0	-15.09	0	0.01	-99.4	0	0.03	-99.69	3.65	280.21	3.38	576.0	0.05	25.0	0.02	-81.82	-349.57	0
2014 (1)	-21.42	0	15.07	12.55	0	-2.58	0	-6.35	0	1.67	16600.0	-9.44	10.73	113775.34	0.96	-94.39	0.5	-97.04	0.04	0.0	0.11	0	-3295.38	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-1.2	16.67	79.63	-0.65	-165.0	-141.94	1.35	12.5	-57.41	-0.05	90.91	68.75	-1.85	-320.45	57.37	0.02	-75.0	0.0	0	0	0.66	-87.54	24.92	0.56	660.0	137.84	1.23	200.0	275.71	0.09	28.57	12.5	0	0	-90.91	69.7	0
23Q3 (19)	-1.44	41.94	87.11	1.0	576.19	-34.21	1.2	-20.53	-80.58	-0.55	51.33	-292.86	-0.44	83.64	95.44	0.08	0	0	0	0	5.33	0	0	-0.1	80.0	-127.03	0.41	-21.15	-64.96	0.07	-12.5	0.0	0	0	-300.00	27.42	66.7
23Q2 (18)	-2.48	-158.33	-161.69	-0.21	79.0	91.25	1.51	-17.49	-7.93	-1.13	-764.71	-187.6	-2.69	-37.24	-266.05	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.5	-457.14	-131.85	0.52	-41.57	-74.88	0.08	0.0	14.29	0	0	-413.33	-317.64	-320.03
23Q1 (17)	-0.96	83.7	-116.99	-1.0	-164.52	-3433.33	1.83	-42.27	121.08	0.17	206.25	123.61	-1.96	54.84	-134.51	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.14	109.46	-93.99	0.89	227.14	-61.64	0.08	0.0	14.29	0	0	-98.97	0	-141.86
22Q4 (16)	-5.89	47.27	-466.35	1.55	1.97	203.92	3.17	-48.71	196.94	-0.16	-14.29	63.64	-4.34	55.03	-718.87	0.02	0	0	0	0	0.53	0	0	-1.48	-500.0	-289.47	-0.7	-159.83	-150.72	0.08	14.29	14.29	0	0	0.00	100.0	100.0
22Q3 (15)	-11.17	-377.86	-165.32	1.52	163.33	35.71	6.18	276.83	58.87	-0.14	-110.85	-170.0	-9.65	-695.68	-212.3	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.37	-76.43	-35.09	1.17	-43.48	550.0	0.07	0.0	0.0	0	0	-900.81	-579.53	0
22Q2 (14)	4.02	-28.85	-63.09	-2.4	-8100.0	-715.38	1.64	118.89	150.62	1.29	279.17	352.94	1.62	-71.48	-85.64	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	1.57	-32.62	-72.74	2.07	-10.78	-61.09	0.07	0.0	0.0	0	0	187.85	-20.54	-7.02
22Q1 (13)	5.65	643.27	3666.67	0.03	-94.12	100.99	-8.68	-165.44	73.52	-0.72	-63.64	-157.6	5.68	1171.7	297.22	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	2.33	713.16	-32.66	2.32	68.12	-31.36	0.07	0.0	0.0	0	0	236.40	429.6	5337.24
21Q4 (12)	-1.04	75.3	-113.21	0.51	-54.46	113.46	-3.27	-184.06	24.48	-0.44	-320.0	-136.36	-0.53	82.85	-112.99	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.38	-166.67	-122.62	1.38	630.77	-23.33	0.07	0.0	-30.0	0	0	-71.72	0	-117.32
21Q3 (11)	-4.21	-138.66	-62.55	1.12	187.18	147.26	3.89	220.06	131.83	0.2	139.22	135.09	-3.09	-127.39	37.7	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.57	-90.1	-59.86	-0.26	-104.89	-112.09	0.07	0.0	-12.5	0	0	0.00	-100.0	100.0
21Q2 (10)	10.89	7160.0	-87.69	0.39	112.87	154.93	-3.24	90.12	87.6	-0.51	-140.8	-628.57	11.28	491.67	-87.14	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	5.76	66.47	-87.77	5.32	57.4	-88.38	0.07	0.0	-12.5	0	0	202.04	4546.94	4.76
21Q1 (9)	0.15	-98.09	104.89	-3.03	20.05	-1342.86	-32.78	-657.04	-2641.09	1.25	3.31	0	-2.88	-170.59	12.2	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	3.46	105.95	2262.5	3.38	87.78	1190.32	0.07	-30.0	-12.5	0	0	4.35	-98.95	0
20Q4 (8)	7.87	403.86	431.76	-3.79	-59.92	-761.36	-4.33	64.57	-250.35	1.21	312.28	1444.44	4.08	182.26	292.31	0.2	0	281.82	0	0	0.58	0	141.13	1.68	18.31	76.84	1.8	-16.28	160.87	0.1	25.0	25.0	0	0	414.21	456.64	115.5
20Q3 (7)	-2.59	-102.93	-394.32	-2.37	-233.8	-2733.33	-12.22	53.22	-321.38	-0.57	-714.29	-385.0	-4.96	-105.65	-611.34	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	1.42	-96.99	935.29	2.15	-95.3	665.79	0.08	0.0	0.0	0	0	-116.14	-160.22	0
20Q2 (6)	88.45	2981.11	10151.14	-0.71	-238.1	-65.12	-26.12	-2124.81	-7159.46	-0.07	0	66.67	87.74	2775.0	6797.71	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	47.1	29537.5	6016.88	45.78	14867.74	5923.68	0.08	0.0	0.0	0	0	192.87	0	284.1
20Q1 (5)	-3.07	-307.43	31.63	-0.21	52.27	65.57	1.29	-55.21	-65.14	0	100.0	-100.0	-3.28	-415.38	35.69	0	100.0	0	0	0	-0.00	100.0	0	-0.16	-116.84	44.83	-0.31	-144.93	38.0	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	0
19Q4 (4)	1.48	68.18	0.0	-0.44	-588.89	0.0	2.88	199.31	0.0	-0.09	-145.0	0.0	1.04	7.22	0.0	-0.11	-139.29	0.0	0	0.0	-1.40	-114.11	0.0	0.95	658.82	0.0	0.69	281.58	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	192.21	0	0.0
19Q3 (3)	0.88	200.0	0.0	0.09	120.93	0.0	-2.9	-883.78	0.0	0.2	195.24	0.0	0.97	174.05	0.0	0.28	2700.0	0.0	0	0.0	9.93	7535.46	0.0	-0.17	-122.08	0.0	-0.38	-150.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q2 (2)	-0.88	80.4	0.0	-0.43	29.51	0.0	0.37	-90.0	0.0	-0.21	-450.0	0.0	-1.31	74.31	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.13	0	0.0	0.77	365.52	0.0	0.76	252.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	-104.76	0	0.0
19Q1 (1)	-4.49	0.0	0.0	-0.61	0.0	0.0	3.7	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	-5.1	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.29	0.0	0.0	-0.5	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0