耿鼎 1524 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	9.09	33.28	-2.66	-6.43	-0.05	0	6.43	28.34	2.86	22.22	10.60	10.49	4.36	54.06	3.52	4.76	3.4	-6.34	131.36	34.63
2022 (9)	6.82	487.93	-1.81	-4.02	0.17	0	5.01	0	2.34	-26.42	9.59	-40.78	2.83	236.9	3.36	441.94	3.63	1.68	97.57	252.42
2021 (8)	1.16	-69.23	-2.54	2.93	-0.01	0	-1.38	0	3.18	-19.08	16.20	-21.31	0.84	52.73	0.62	67.57	3.57	0.85	27.68	-71.29
2020 (7)	3.77	0.53	-3.62	-1.46	0.01	-50.0	0.15	0	3.93	-11.88	20.59	10.5	0.55	-74.54	0.37	-75.5	3.54	-2.48	96.42	32.16
2019 (6)	3.75	-19.18	-4.4	1.96	0.02	0	-0.65	0	4.46	-11.16	18.63	-10.34	2.16	-8.09	1.51	-22.56	3.63	0.55	72.96	-12.58
2018 (5)	4.64	-15.02	-4.82	-1.5	-0.06	0	-0.18	0	5.02	-2.33	20.78	6.64	2.35	-16.37	1.95	18.18	3.61	-3.48	83.45	-17.62
2017 (4)	5.46	-26.81	-4.99	0.26	0.08	0	0.47	-89.74	5.14	75.43	19.48	73.23	2.81	-10.79	1.65	-25.34	3.74	-6.97	101.30	-15.4
2016 (3)	7.46	23.92	-2.88	-2.2	0	0	4.58	-2.55	2.93	22.08	11.25	16.46	3.15	108.61	2.21	0	4.02	-5.85	119.74	-52.86
2015 (2)	6.02	28.36	-1.32	-3.53	3.61	0	4.7	178.11	2.4	-16.96	9.66	-17.32	1.51	843.75	-1.9	0	4.27	-5.74	254.01	149.13
2014 (1)	4.69	6.83	-3.0	-3.12	-0.01	0	1.69	12.67	2.89	17.48	11.68	17.62	0.16	0	0.07	0	4.53	-5.43	101.96	-0.13

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	2.45	-27.08	35.36	-0.76	-52.0	-65.22	0.83	146.37	131.2	-0.01	-200.0	-125.0	1.69	-40.91	25.19	0.83	31.75	38.33	0	0	10.94	20.64	16.46	1.57	24.6	61.86	0.91	-33.58	93.62	0.85	1.19	-3.41	0	0	139.20	-8.44	3.83
23Q3 (19)	3.36	65.52	36.59	-0.5	30.56	-4.17	-1.79	-31.62	-22.6	0.01	-50.0	0.0	2.86	118.32	44.44	0.63	-12.5	-3.08	0	0	9.06	-15.65	-20.65	1.26	46.51	117.24	1.37	69.14	17.09	0.84	-1.18	-7.69	0	0	152.04	24.33	28.55
23Q2 (18)	2.03	63.71	-10.96	-0.72	-5.88	-148.28	-1.36	66.99	-946.15	0.02	128.57	-75.0	1.31	133.93	-34.17	0.72	5.88	41.18	0	0	10.75	-9.29	44.97	0.86	26.47	-1.15	0.81	84.09	-28.95	0.85	-2.3	-7.61	0	0	122.29	29.19	10.49
23Q1 (17)	1.24	-31.49	359.26	-0.68	-47.83	-17.24	-4.12	-54.89	-1891.3	-0.07	-275.0	-333.33	0.56	-58.52	280.65	0.68	13.33	17.24	0	0	11.85	26.17	10.91	0.68	-29.9	61.9	0.44	-6.38	-24.14	0.87	-1.14	-5.43	0	0	94.66	-29.4	425.87
22Q4 (16)	1.81	-26.42	43.65	-0.46	4.17	11.54	-2.66	-82.19	-282.19	0.04	300.0	500.0	1.35	-31.82	82.43	0.6	-7.69	-40.0	0	0	9.39	-17.8	-47.89	0.97	67.24	223.33	0.47	-59.83	176.47	0.88	-3.3	-2.22	0	0	134.07	13.36	13.86
22Q3 (15)	2.46	7.89	715.0	-0.48	-65.52	21.31	-1.46	-1023.08	-223.73	0.01	-87.5	125.0	1.98	-0.5	296.04	0.65	27.45	-10.96	0	0	11.42	54.11	-23.32	0.58	-33.33	480.0	1.17	2.63	303.45	0.91	-1.09	2.25	0	0	118.27	6.86	448.89
22Q2 (14)	2.28	744.44	168.24	-0.29	50.0	65.48	-0.13	-156.52	81.94	0.08	166.67	300.0	1.99	741.94	19800.0	0.51	-12.07	-17.74	0	0	7.41	-30.6	-45.24	0.87	107.14	443.75	1.14	96.55	2380.0	0.92	0.0	3.37	0	0	110.68	514.89	9.38
22Q1 (13)	0.27	-78.57	149.09	-0.58	-11.54	-1.75	0.23	-84.25	-77.23	0.03	400.0	200.0	-0.31	-141.89	72.32	0.58	-42.0	-30.12	0	0	10.68	-40.72	-40.8	0.42	40.0	50.0	0.58	241.18	163.64	0.92	2.22	4.55	0	0	18.00	-84.71	136.0
21Q4 (12)	1.26	415.0	-0.79	-0.52	14.75	29.73	1.46	23.73	160.83	-0.01	75.0	0.0	0.74	173.27	39.62	1.0	36.99	9.89	0	0	18.02	20.94	1.57	0.3	200.0	57.89	0.17	-41.38	183.33	0.9	1.12	2.27	0	0	117.76	447.38	-12.84
21Q3 (11)	-0.4	-147.06	-145.45	-0.61	27.38	38.38	1.18	263.89	2066.67	-0.04	-300.0	-150.0	-1.01	-10200.0	-818.18	0.73	17.74	-35.4	0	0	14.90	10.05	-30.12	0.1	-37.5	-52.38	0.29	680.0	163.64	0.89	0.0	2.3	0	0	-33.90	-133.5	-137.75
21Q2 (10)	0.85	254.55	129.73	-0.84	-47.37	14.29	-0.72	-171.29	-162.61	0.02	100.0	122.22	0.01	100.89	101.64	0.62	-25.3	-36.73	0	0	13.54	-24.98	-55.24	0.16	-42.86	188.89	-0.05	-122.73	58.33	0.89	1.14	1.14	0	0	101.19	302.38	107.85
21Q1 (9)	-0.55	-143.31	-144.0	-0.57	22.97	37.36	1.01	142.08	821.43	0.01	200.0	-66.67	-1.12	-311.32	-429.41	0.83	-8.79	-8.79	0	0	18.04	1.72	7.47	0.28	47.37	-15.15	0.22	266.67	-29.03	0.88	0.0	-1.12	0	0	-50.00	-137.01	-148.0
20Q4 (8)	1.27	44.32	-8.63	-0.74	25.25	35.09	-2.4	-3900.0	-375.86	-0.01	-112.5	0	0.53	581.82	112.0	0.91	-19.47	-24.17	0	0	17.74	-16.8	-4.36	0.19	-9.52	-69.84	0.06	-45.45	-82.86	0.88	1.15	-2.22	0	0	135.11	50.46	21.5
20Q3 (7)	0.88	137.84	1.15	-0.99	-1.02	20.8	-0.06	-105.22	79.31	0.08	188.89	700.0	-0.11	81.97	71.05	1.13	15.31	-9.6	0	0	21.32	-29.51	0.63	0.21	216.67	-55.32	0.11	191.67	-68.57	0.87	-1.14	-5.43	0	0	89.80	84.45	31.08
20Q2 (6)	0.37	-70.4	-50.67	-0.98	-7.69	0.0	1.15	921.43	-29.88	-0.09	-400.0	-350.0	-0.61	-279.41	-165.22	0.98	7.69	0.0	0	0	30.25	80.15	73.46	-0.18	-154.55	-132.14	-0.12	-138.71	-129.27	0.88	-1.12	-2.22	0	0	48.68	-53.26	-14.96
20Q1 (5)	1.25	-10.07	66.67	-0.91	20.18	11.65	-0.14	-116.09	46.15	0.03	0	0.0	0.34	36.0	221.43	0.91	-24.17	-11.65	0	0	16.79	-9.48	-3.01	0.33	-47.62	-34.0	0.31	-11.43	-22.5	0.89	-1.11	-2.2	0	0	104.17	-6.32	81.94
19Q4 (4)	1.39	59.77	0.0	-1.14	8.8	0.0	0.87	400.0	0.0	0	-100.0	0.0	0.25	165.79	0.0	1.2	-4.0	0.0	0	0.0	18.55	-12.46	0.0	0.63	34.04	0.0	0.35	0.0	0.0	0.9	-2.17	0.0	0	0.0	111.20	62.33	0.0
19Q3 (3)	0.87	16.0	0.0	-1.25	-27.55	0.0	-0.29	-117.68	0.0	0.01	150.0	0.0	-0.38	-65.22	0.0	1.25	27.55	0.0	0	0.0	21.19	21.5	0.0	0.47	-16.07	0.0	0.35	-14.63	0.0	0.92	2.22	0.0	0	0.0	68.50	19.65	0.0
19Q2 (2)	0.75	0.0	0.0	-0.98	4.85	0.0	1.64	730.77	0.0	-0.02	-166.67	0.0	-0.23	17.86	0.0	0.98	-4.85	0.0	0	0.0	17.44	0.73	0.0	0.56	12.0	0.0	0.41	2.5	0.0	0.9	-1.1	0.0	0	0.0	57.25	0.0	0.0
19Q1 (1)	0.75	0.0	0.0	-1.03	0.0	0.0	-0.26	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	-0.28	0.0	0.0	1.03	0.0	0.0	0.0	0.0	17.31	0.0	0.0	0.5	0.0	0.0	0.4	0.0	0.0	0.91	0.0	0.0	0.0	0.0	57.25	0.0	0.0