光鋐 4956 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.86	-74.93	-0.17	-0.22	0	0	0.69	-31.0	1.47	-10.91	12.99	-5.95	-1.72	0	-1.39	0	2.25	10.29	0.01	0.0	98.85	-61.67
2022 (9)	3.43	102.96	-2.43	-0.85	0	0.04	1.0	0	1.65	-54.42	13.81	-32.76	-1.04	0	-0.72	0	2.04	17.92	0.01	0.0	257.89	385.27
2021 (8)	1.69	252.08	-3.6	3.49	0	-0.08	-1.91	0	3.62	187.3	20.53	112.34	1.55	1007.14	1.44	800.0	1.73	9.49	0.01	-50.0	53.14	94.86
2020 (7)	0.48	-64.18	-0.13	-1.31	0	-0.02	0.35	-74.07	1.26	6.78	9.67	-2.4	0.14	0	0.16	0	1.58	-7.06	0.02	0.0	27.27	-90.84
2019 (6)	1.34	0.0	0.01	-1.64	0	0.03	1.35	0	1.18	-44.34	9.91	-44.99	-1.26	0	-1.27	0	1.7	-12.82	0.02	100.0	297.78	164.44
2018 (5)	1.34	-60.82	-2.08	0.26	8.33	-0.02	-0.74	0	2.12	-34.97	18.01	-31.76	-0.87	0	-0.77	0	1.95	-3.94	0.01	-50.0	112.61	-11.76
2017 (4)	3.42	56.88	-2.27	0.24	0	0.11	1.15	-27.22	3.26	11.64	26.40	13.27	0.94	84.31	0.63	800.0	2.03	-20.39	0.02	-33.33	127.61	55.12
2016 (3)	2.18	-37.54	-0.6	-1.31	0	-0.02	1.58	0	2.92	25.32	23.30	39.32	0.51	2450.0	0.07	0	2.55	-8.27	0.03	0.0	82.26	-33.76
2015 (2)	3.49	156.62	-3.59	-1.65	0	-0.01	-0.1	0	2.33	14.78	16.73	28.62	0.02	-98.33	0	0	2.78	6.11	0.03	0.0	124.20	247.03
2014 (1)	1.36	-54.05	-2.19	1.23	8.85	-0.05	-0.83	0	2.03	4.64	13.00	-11.31	1.2	66.67	1.15	91.67	2.62	-7.42	0.03	-25.0	35.79	-58.04

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.31	47.62	-70.48	0.35	259.09	126.92	-0.14	54.84	0	0.1	300.0	0	0.66	6700.0	364.0	0.19	-24.0	-62.0	0	0	7.34	-17.84	-57.6	-0.7	-89.19	2.78	-0.76	-406.67	-11.76	0.58	3.57	9.43	0	0	0.00	-100.0	0
23Q3 (19)	0.21	0.0	-74.39	-0.22	62.07	15.38	-0.31	-3200.0	56.94	-0.05	-600.0	-25.0	-0.01	97.3	-101.79	0.25	-26.47	-13.79	0	0	8.93	-23.06	-15.02	-0.37	-8.82	-12.12	-0.15	34.78	6.25	0.56	0.0	9.8	0	0	51.22	-19.51	-78.14
23Q2 (18)	0.21	61.54	-65.0	-0.58	-300.0	-65.71	0.01	-95.65	103.23	0.01	120.0	-93.33	-0.37	-188.1	-248.0	0.34	-50.72	-2.86	0	0	11.60	-49.55	-0.54	-0.34	-9.68	-240.0	-0.23	8.0	-228.57	0.56	1.82	9.8	0	0	63.64	46.85	-53.33
23Q1 (17)	0.13	-87.62	-86.46	0.29	122.31	155.77	0.23	0	21.05	-0.05	0	28.57	0.42	268.0	-4.55	0.69	38.0	35.29	0	0	23.00	32.94	48.82	-0.31	56.94	-381.82	-0.25	63.24	-231.58	0.55	3.77	12.24	0	0	43.33	0	-69.31
22Q4 (16)	1.05	28.05	-37.87	-1.3	-400.0	-233.33	0	100.0	100.0	0	100.0	100.0	-0.25	-144.64	-119.23	0.5	72.41	28.21	0	0	17.30	64.66	72.12	-0.72	-118.18	-325.0	-0.68	-325.0	-326.67	0.53	3.92	15.22	0	0	0.00	-100.0	-100.0
22Q3 (15)	0.82	36.67	1950.0	-0.26	25.71	71.11	-0.72	-132.26	-213.04	-0.04	-126.67	-300.0	0.56	124.0	165.12	0.29	-17.14	-67.78	0	0	10.51	-9.94	-44.19	-0.33	-230.0	-194.29	-0.16	-128.57	-143.24	0.51	0.0	13.33	0	0	234.29	71.81	4702.86
22Q2 (14)	0.6	-37.5	-28.57	-0.35	32.69	72.66	-0.31	-263.16	-115.05	0.15	314.29	350.0	0.25	-43.18	156.82	0.35	-31.37	-72.66	0	0	11.67	-24.51	-58.16	-0.1	-190.91	-120.41	-0.07	-136.84	-117.95	0.51	4.08	21.43	0	0	136.36	-3.41	31.49
22Q1 (13)	0.96	-43.2	210.34	-0.52	-33.33	49.51	0.19	258.33	-89.33	-0.07	-250.0	-450.0	0.44	-66.15	123.16	0.51	30.77	-51.43	0	0	15.45	53.75	-35.53	0.11	-65.62	-71.79	0.19	-36.67	-50.0	0.49	6.52	22.5	0	0	141.18	-36.51	226.57
21Q4 (12)	1.69	4125.0	369.44	-0.39	56.67	7.14	-0.12	47.83	-166.67	-0.02	-100.0	-125.0	1.3	251.16	2266.67	0.39	-56.67	-7.14	0	0	10.05	-46.62	-7.62	0.32	-8.57	10.34	0.3	-18.92	0.0	0.46	2.22	21.05	0	0	222.37	4458.55	320.03
21Q3 (11)	0.04	-95.24	-20.0	-0.9	29.69	-210.34	-0.23	-111.17	-91.67	-0.01	83.33	66.67	-0.86	-95.45	-258.33	0.9	-29.69	200.0	0	0	18.83	-32.48	124.06	0.35	-28.57	1066.67	0.37	-5.13	825.0	0.45	7.14	15.38	0	0	4.88	-95.3	-58.05
21Q2 (10)	0.84	196.55	121.05	-1.28	-24.27	-1166.67	2.06	15.73	455.17	-0.06	-400.0	-100.0	-0.44	76.84	-188.0	1.28	21.9	573.68	0	0	27.89	16.33	352.06	0.49	25.64	600.0	0.39	2.63	680.0	0.42	5.0	2.44	0	0	103.70	192.98	25.54
21Q1 (9)	-0.87	-341.67	-180.65	-1.03	-145.24	-328.89	1.78	888.89	325.32	0.02	-75.0	150.0	-1.9	-3066.67	-1457.14	1.05	150.0	200.0	0	0	23.97	120.32	71.92	0.39	34.48	262.5	0.38	26.67	265.22	0.4	5.26	0.0	0	0	-111.54	-310.68	38.83
20Q4 (8)	0.36	620.0	-45.45	-0.42	-44.83	-82.61	0.18	250.0	550.0	0.08	366.67	14.29	-0.06	75.0	-113.95	0.42	40.0	44.83	0	0	10.88	29.48	16.31	0.29	866.67	158.0	0.3	650.0	156.6	0.38	-2.56	-5.0	0	0	52.94	355.29	0
20Q3 (7)	0.05	-86.84	150.0	-0.29	-341.67	-31.82	-0.12	79.31	83.78	-0.03	0.0	-120.0	-0.24	-148.0	-20.0	0.3	57.89	-36.17	0	0	8.40	36.22	-49.04	0.03	-57.14	118.75	0.04	-20.0	118.18	0.39	-4.88	-9.3	0	0	11.63	-85.92	22.09
20Q2 (6)	0.38	222.58	46.15	0.12	-73.33	-81.54	-0.58	26.58	-107.14	-0.03	25.0	-400.0	0.5	257.14	-45.05	0.19	-45.71	58.33	0	0	6.17	-55.76	54.22	0.07	129.17	141.18	0.05	121.74	131.25	0.41	2.5	-6.82	0	0	82.61	145.3	-11.04
20Q1 (5)	-0.31	-146.97	-177.5	0.45	295.65	325.0	-0.79	-1875.0	-36.21	-0.04	-157.14	33.33	0.14	-67.44	-30.0	0.35	20.69	16.67	0	0	13.94	49.06	38.05	-0.24	52.0	44.19	-0.23	56.6	34.29	0.4	0.0	-9.09	0	0	-182.35	0	-141.03
19Q4 (4)	0.66	3200.0	0.0	-0.23	-4.55	0.0	-0.04	94.59	0.0	0.07	-53.33	0.0	0.43	315.0	0.0	0.29	-38.3	0.0	0	0.0	9.35	-43.27	0.0	-0.5	-212.5	0.0	-0.53	-140.91	0.0	0.4	-6.98	0.0	0	0.0	0.00	-100.0	0.0
19Q3 (3)	0.02	-92.31	0.0	-0.22	-133.85	0.0	-0.74	-164.29	0.0	0.15	1400.0	0.0	-0.2	-121.98	0.0	0.47	291.67	0.0	0	0.0	16.49	312.28	0.0	-0.16	5.88	0.0	-0.22	-37.5	0.0	0.43	-2.27	0.0	0	0.0	9.52	-89.74	0.0
19Q2 (2)	0.26	-35.0	0.0	0.65	425.0	0.0	-0.28	51.72	0.0	0.01	116.67	0.0	0.91	355.0	0.0	0.12	-60.0	0.0	0	0.0	4.00	-60.4	0.0	-0.17	60.47	0.0	-0.16	54.29	0.0	0.44	0.0	0.0	0	0.0	92.86	-79.11	0.0
19Q1 (1)	0.4	0.0	0.0	-0.2	0.0	0.0	-0.58	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.2	0.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0.0	0.0	10.10	0.0	0.0	-0.43	0.0	0.0	-0.35	0.0	0.0	0.44	0.0	0.0	0.0	0.0	444.44	0.0	0.0