- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q2 (20) | 0.38 | -59.14 | -39.68 | 38.09 | -4.49 | 1.25 | 5.02 | -23.48 | 15.4 | 3.98 | -39.14 | -21.19 | 2.24 | -57.25 | -46.15 | 0.63 | -59.62 | -74.9 | 0.48 | -53.4 | -71.26 | 0.17 | -5.56 | -51.43 | 8.83 | -20.31 | -10.08 | 67.26 | 4.05 | -2.14 | 126.19 | 26.19 | 46.15 | -26.19 | 0 | -291.78 | 25.24 | 5.25 | 9.12 |
| 25Q1 (19) | 0.93 | 106.67 | 0 | 39.88 | 1.17 | 5.5 | 6.56 | 556.0 | 21.48 | 6.54 | 144.94 | 13.15 | 5.24 | 105.49 | 12.21 | 1.56 | 102.6 | 9.86 | 1.03 | 83.93 | 10.75 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 11.08 | 52.62 | 0 | 64.64 | -6.52 | -8.71 | 100.00 | 172.73 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 23.98 | 0.97 | 5.27 |
| 24Q4 (18) | 0.45 | -8.16 | 0 | 39.42 | 3.41 | 0 | 1.00 | -73.33 | 0 | 2.67 | -41.19 | 0 | 2.55 | -25.66 | 0 | 0.77 | -22.22 | 0 | 0.56 | -17.65 | 0 | 0.18 | 5.88 | 0 | 7.26 | -21.17 | 0 | 69.15 | 3.55 | 0 | 36.67 | -55.64 | 0 | 63.33 | 265.1 | 0 | 23.75 | -5.34 | 0 |
| 24Q3 (17) | 0.49 | -22.22 | 0 | 38.12 | 1.33 | 0 | 3.75 | -13.79 | 0 | 4.54 | -10.1 | 0 | 3.43 | -17.55 | 0 | 0.99 | -60.56 | 0 | 0.68 | -59.28 | 0 | 0.17 | -51.43 | 0 | 9.21 | -6.21 | 0 | 66.78 | -2.84 | 0 | 82.65 | -4.27 | 0 | 17.35 | 27.02 | 0 | 25.09 | 8.47 | 0 |
| 24Q2 (16) | 0.63 | 0 | 0 | 37.62 | -0.48 | 0 | 4.35 | -19.44 | 0 | 5.05 | -12.63 | 0 | 4.16 | -10.92 | 0 | 2.51 | 76.76 | 0 | 1.67 | 79.57 | 0 | 0.35 | 94.44 | 0 | 9.82 | 0 | 0 | 68.73 | -2.94 | 0 | 86.34 | 0 | 0 | 13.66 | 0 | 0 | 23.13 | 1.54 | 0 |
| 24Q1 (15) | 0.00 | 0 | 0 | 37.80 | 0 | 0 | 5.40 | 0 | 0 | 5.78 | 0 | 0 | 4.67 | 0 | 0 | 1.42 | 0 | 0 | 0.93 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 70.81 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 22.78 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.49 | 130.56 | 38.20 | 0 | 3.36 | 0 | 3.86 | 0 | 4.33 | 0 | 3.58 | 0 | 4.25 | 0 | 2.89 | 0 | 0.70 | 0 | 9.03 | -90.97 | 69.15 | 0 | 77.46 | -22.54 | 22.28 | 0 | 0.88 | 0 | 23.76 | 0 |
| 2023 (9) | 1.08 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |