資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.1 | 100.0 | 3.77 | 13.9 | 0.07 | 133.33 | 0 | 0 | 21.86 | -3.79 | 1.07 | -27.21 | 1.6 | 20.3 | 7.32 | 25.03 | 9.51 | 2.92 | 0 | 0 | 0.16 | 300.0 | 0 | 0 | 2.8 | 12.9 | 0.5 | 42.86 | 0 | 0 | 2.72 | 16.74 | 3.22 | 11.03 | 0.12 | -7.69 | 2.84 | 15.45 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 1.55 | 103.95 | 3.31 | 55.4 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 22.72 | 13.66 | 1.47 | -4.55 | 1.33 | 3.1 | 5.85 | -9.29 | 9.24 | 35.09 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 11.71 | 0.35 | 75.0 | 0.22 | 57.14 | 2.33 | 23.94 | 2.9 | 31.22 | 0.13 | 0 | 2.46 | 48.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 0.76 | -2.56 | 2.13 | 115.15 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 19.99 | 42.68 | 1.54 | 69.23 | 1.29 | 69.74 | 6.45 | 18.96 | 6.84 | 50.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.22 | 16.23 | 0.2 | 81.82 | 0.14 | 0 | 1.88 | 66.37 | 2.21 | 78.23 | -0.22 | 0 | 1.66 | 67.68 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 0.78 | 50.0 | 0.99 | 35.62 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 14.01 | 37.08 | 0.91 | 127.5 | 0.76 | 31.03 | 5.42 | -4.41 | 4.55 | 38.3 | 0 | 0 | 0.03 | -50.0 | 0 | 0 | 1.91 | 6.11 | 0.11 | 57.14 | 0 | 0 | 1.13 | 182.5 | 1.24 | 163.83 | -0.14 | 0 | 0.99 | 175.0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 0.52 | 225.0 | 0.73 | -9.88 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0 | 10.22 | 18.01 | 0.4 | 25.0 | 0.58 | 23.4 | 5.68 | 4.57 | 3.29 | -2.37 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | 23.29 | 0.07 | 133.33 | 0 | 0 | 0.4 | 25.0 | 0.47 | 34.29 | -0.04 | 0 | 0.36 | 12.5 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 0.16 | -64.44 | 0.81 | 65.31 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 8.66 | 61.57 | 0.32 | -5.88 | 0.47 | 14.63 | 5.43 | -29.05 | 3.37 | 61.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.46 | 29.2 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | -5.88 | 0.35 | 2.94 | 0 | 0 | 0.32 | 10.34 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 0.45 | 0 | 0.49 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 5.36 | 0 | 0.34 | 0 | 0.41 | 0 | 7.65 | 0 | 2.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0.34 | 0 | -0.05 | 0 | 0.29 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 3.1 | 222.92 | 100.0 | 3.77 | 16.0 | 13.9 | 0.07 | 0.0 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 5.17 | -10.71 | 2.38 | 0.16 | -23.81 | 100.0 | 1.6 | -9.6 | 20.3 | 7.32 | -10.1 | 24.98 | 9.51 | 0.85 | 2.92 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -11.11 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | 12.9 | 12.9 | 0.5 | 0.0 | 42.86 | 0 | 0 | -100.0 | 2.72 | 5.84 | 16.74 | 3.22 | 5.23 | 11.03 | 0.12 | -82.09 | -7.69 | 2.84 | -12.35 | 15.45 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (19) | 0.96 | -42.86 | -7.69 | 3.25 | 4.5 | 1.88 | 0.07 | 133.33 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 5.79 | 0.52 | -7.51 | 0.21 | -53.33 | -56.25 | 1.77 | 5.99 | 6.63 | 8.14 | 8.28 | -13.38 | 9.43 | 5.13 | 3.29 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 500.0 | 260.0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 0.0 | 6.44 | 0.5 | 0.0 | 42.86 | 0 | 0 | -100.0 | 2.57 | 8.9 | 14.22 | 3.06 | 7.37 | 8.51 | 0.67 | 139.29 | 116.13 | 3.24 | 22.73 | 26.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (18) | 1.68 | 7.69 | 28.24 | 3.11 | 11.47 | 29.58 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 5.76 | 11.84 | -7.69 | 0.45 | 80.0 | -25.0 | 1.67 | 21.01 | 12.08 | 7.52 | 23.63 | -42.45 | 8.97 | 6.79 | 4.55 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 0.0 | 6.44 | 0.5 | 42.86 | 42.86 | 0 | -100.0 | -100.0 | 2.36 | -8.53 | 33.33 | 2.85 | -9.52 | 21.79 | 0.28 | 600.0 | 460.0 | 2.64 | 0.76 | 45.05 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (17) | 1.56 | 0.65 | 95.0 | 2.79 | -15.71 | 13.88 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 5.15 | 1.98 | -0.39 | 0.25 | 212.5 | -21.88 | 1.38 | 3.76 | 8.66 | 6.08 | 3.85 | -75.25 | 8.4 | -9.09 | 0.84 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 0.0 | 11.71 | 0.35 | 0.0 | 75.0 | 0.22 | 0.0 | 57.14 | 2.58 | 10.73 | 17.81 | 3.15 | 8.62 | 24.51 | 0.04 | -69.23 | 144.44 | 2.62 | 6.5 | 24.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (16) | 1.55 | 49.04 | 0 | 3.31 | 3.76 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.05 | -19.33 | 0 | 0.08 | -83.33 | 0 | 1.33 | -19.88 | 0 | 5.85 | -37.69 | 0 | 9.24 | 1.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 6.44 | 0 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 0 | 2.33 | 3.56 | 0 | 2.9 | 2.84 | 0 | 0.13 | -58.06 | 0 | 2.46 | -3.91 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (15) | 1.04 | -20.61 | 0 | 3.19 | 32.92 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.26 | 0.32 | 0 | 0.48 | -20.0 | 0 | 1.66 | 11.41 | 0 | 9.39 | -28.06 | 0 | 9.13 | 6.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 0 | 2.25 | 27.12 | 0 | 2.82 | 20.51 | 0 | 0.31 | 520.0 | 0 | 2.56 | 40.66 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (14) | 1.31 | 63.75 | 0 | 2.4 | -2.04 | 0 | 0.03 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.24 | 20.7 | 0 | 0.6 | 87.5 | 0 | 1.49 | 17.32 | 0 | 13.06 | -46.84 | 0 | 8.58 | 3.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | 4.95 | 0 | 0.35 | 75.0 | 0 | 0.22 | 57.14 | 0 | 1.77 | -19.18 | 0 | 2.34 | -7.51 | 0 | 0.05 | 155.56 | 0 | 1.82 | -13.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (13) | 0.8 | 0 | 0 | 2.45 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.17 | 0 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 1.27 | 0 | 0 | 24.56 | 0 | 0 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.22 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 2.19 | 0 | 0 | 2.53 | 0 | 0 | -0.09 | 0 | 0 | 2.1 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
