華榮 1608 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	9.97	0	0.04	-92.59	-10.09	0	0.18	0	10.01	0	2.03	-10.57	0.01	2.08	-1.45	5.02	47.21	9.48	0	2.1	0.96	86.10	0
2022 (9)	-1.61	0	0.54	-93.91	-0.67	0	-0.28	0	-1.07	0	2.27	26.11	0	2.11	23.0	3.41	-56.56	-0.36	0	2.08	8.33	-93.60	0
2021 (8)	-1.56	0	8.86	0	-7.71	0	0.4	0	7.3	622.77	1.8	-18.92	0	1.72	-42.47	7.85	356.4	13.88	328.4	1.92	14.97	-9.87	0
2020 (7)	4.56	470.0	-3.55	0	-3.46	0	-0.36	0	1.01	0	2.22	0.91	0	2.98	6.24	1.72	0	3.24	-59.14	1.67	3.09	92.87	1008.66
2019 (6)	0.8	-93.9	-2.12	0	1.03	0	0.01	-99.14	-1.32	0	2.2	73.23	0	2.81	89.31	-0.77	0	7.93	0	1.62	9.46	8.38	0
2018 (5)	13.12	0	-2.67	0	-7.68	0	1.16	0	10.45	0	1.27	-45.73	0	1.48	-47.38	1.57	-56.51	-6.18	0	1.48	-9.76	0.00	0
2017 (4)	-4.46	0	-0.28	0	3.1	761.11	-0.55	0	-4.74	0	2.34	172.09	0	2.82	132.26	3.61	0	4.4	348.98	1.64	-14.58	-73.84	0
2016 (3)	1.41	-64.93	0.99	0	0.36	0	-0.11	0	2.4	-30.03	0.86	-15.69	0	1.21	3.24	-0.07	0	0.98	0	1.92	-12.73	48.62	-90.57
2015 (2)	4.02	0	-0.59	0	-4.39	0	0.33	0	3.43	0	1.02	32.47	0	1.18	51.45	-2.78	0	-1.42	0	2.2	-13.73	515.38	0
2014 (1)	-4.73	0	-1.88	0	6.4	0	-0.02	0	-6.61	0	0.77	1.32	-1.2	0.78	12.83	-1.38	0	-0.07	0	2.55	-3.77	-190.73	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	4.25	620.34	950.0	0.27	152.94	128.42	-4.15	-63.39	-99.52	-0.05	16.67	-150.0	4.52	5550.0	411.72	0.81	179.31	-20.59	0.01	200.0	0	3.15	163.54	-24.89	1.38	-1.43	21.05	2.95	321.43	69.54	0.53	0.0	0.0	0	0	122.13	154.6	654.45
23Q3 (19)	0.59	-77.13	-72.04	-0.51	-1600.0	-312.5	-2.54	-22.71	-126.79	-0.06	-133.33	-400.0	0.08	-96.86	-96.6	0.29	-42.0	-36.96	-0.01	-200.0	0	1.20	-45.88	-27.49	1.4	129.51	350.0	0.7	-68.89	483.33	0.53	1.92	1.92	0	0	47.97	-48.5	-85.45
23Q2 (18)	2.58	1.18	198.1	-0.03	-109.68	-104.92	-2.07	-55.64	-173.93	0.18	63.64	122.5	2.55	-10.84	226.24	0.5	13.64	13.64	0.01	0	0	2.21	25.85	38.67	0.61	-62.58	-37.76	2.25	-37.15	266.67	0.52	0.0	0.0	0	0	93.14	49.76	0
23Q1 (17)	2.55	610.0	532.2	0.31	132.63	-51.56	-1.33	36.06	-411.54	0.11	10.0	-72.5	2.86	297.24	5620.0	0.44	-56.86	29.41	0	0	0	1.76	-58.15	43.42	1.63	42.98	-11.89	3.58	105.75	506.82	0.52	-1.89	1.96	0	0	62.20	382.37	0
22Q4 (16)	-0.5	-123.7	-1100.0	-0.95	-495.83	-63.79	-2.08	-85.71	-296.23	0.1	400.0	-79.59	-1.45	-161.7	-173.58	1.02	121.74	183.33	0	0	0	4.20	154.42	238.51	1.14	303.57	-38.38	1.74	1350.0	-43.14	0.53	1.92	1.92	0	0	-22.03	-106.68	-1677.09
22Q3 (15)	2.11	180.23	397.18	0.24	-60.66	-57.14	-1.12	-140.0	-566.67	0.02	102.5	105.88	2.35	216.34	1666.67	0.46	4.55	-44.58	0	0	0	1.65	3.5	-46.15	-0.56	-157.14	-129.79	0.12	108.89	-88.35	0.52	0.0	6.12	0	0	329.69	0	805.81
22Q2 (14)	-2.63	-345.76	-806.9	0.61	-4.69	281.25	2.8	1176.92	975.0	-0.8	-300.0	-1433.33	-2.02	-4140.0	-1453.85	0.44	29.41	83.33	0	0	0	1.59	30.16	74.43	0.98	-47.03	-56.64	-1.35	-53.41	-229.81	0.52	1.96	10.64	0	0	0.00	0	100.0
22Q1 (13)	-0.59	-1280.0	3.28	0.64	210.34	-92.66	-0.26	-124.53	97.01	0.4	-18.37	110.53	0.05	109.43	-99.38	0.34	-5.56	-8.11	0	0	0	1.23	-1.23	-25.49	1.85	0.0	-0.54	-0.88	-128.76	-110.06	0.51	-1.92	15.91	0	0	0.00	-100.0	100.0
21Q4 (12)	0.05	107.04	-97.21	-0.58	-203.57	53.6	1.06	341.67	278.57	0.49	244.12	288.46	-0.53	-253.33	-198.15	0.36	-56.63	-72.93	0	0	0	1.24	-59.53	-81.69	1.85	-1.6	98.92	3.06	197.09	-32.3	0.52	6.12	23.81	0	0	1.40	102.99	-96.15
21Q3 (11)	-0.71	-144.83	-125.27	0.56	250.0	411.11	0.24	175.0	109.23	-0.34	-666.67	-750.0	-0.15	-15.38	-105.7	0.83	245.83	730.0	0	0	0	3.06	235.23	511.16	1.88	-16.81	48.03	1.03	-0.96	-48.24	0.49	4.26	16.67	0	0	-46.71	-143.22	-140.06
21Q2 (10)	-0.29	52.46	-108.38	0.16	-98.17	110.81	-0.32	96.32	73.77	0.06	-68.42	-86.05	-0.13	-101.6	-106.57	0.24	-35.14	1100.0	0	0	0	0.91	-44.4	710.06	2.26	21.51	201.33	1.04	-88.11	-85.75	0.47	6.82	11.9	0	0	-19.21	-189.34	-142.85
21Q1 (9)	-0.61	-134.08	82.52	8.72	797.6	1462.5	-8.69	-3203.57	-10962.5	0.19	173.08	138.78	8.11	1401.85	296.37	0.37	-72.18	-51.95	0	0	0	1.64	-75.73	-63.46	1.86	100.0	251.22	8.75	93.58	182.78	0.44	4.76	7.32	0	0	-6.64	-118.32	0
20Q4 (8)	1.79	-36.3	50.42	-1.25	-594.44	-8.7	0.28	110.77	-92.39	-0.26	-550.0	-388.89	0.54	-79.47	1250.0	1.33	1230.0	15.65	0	0	0	6.78	1251.0	13.24	0.93	-26.77	1262.5	4.52	127.14	-14.88	0.42	0.0	5.0	0	0	36.23	-68.92	73.87
20Q3 (7)	2.81	-18.79	-6.64	-0.18	87.84	35.71	-2.6	-113.11	47.58	-0.04	-109.3	-233.33	2.63	32.83	-3.66	0.1	400.0	-64.29	0	0	0	0.50	344.33	-62.51	1.27	69.33	318.97	1.99	-72.74	1005.56	0.42	0.0	5.0	0	0	116.60	160.15	-77.53
20Q2 (6)	3.46	199.14	414.55	-1.48	-131.25	-102.74	-1.22	-1625.0	-126.18	0.43	187.76	1175.0	1.98	147.94	208.2	0.02	-97.4	-96.3	0	0	0	0.11	-97.49	-95.92	0.75	160.98	297.37	7.3	169.06	1427.27	0.42	2.44	2.44	0	0	44.82	0	0
20Q1 (5)	-3.49	-393.28	-52.4	-0.64	44.35	-1380.0	0.08	-97.83	103.42	-0.49	-644.44	-512.5	-4.13	-10425.0	-84.38	0.77	-33.04	234.78	0	0	0	4.50	-24.79	264.72	-1.23	-1437.5	-573.08	-10.57	-299.06	-454.7	0.41	2.5	0.0	0	0	0.00	-100.0	100.0
19Q4 (4)	1.19	-60.47	0.0	-1.15	-310.71	0.0	3.68	174.19	0.0	0.09	200.0	0.0	0.04	-98.53	0.0	1.15	310.71	0.0	0	0	0.0	5.98	347.26	0.0	-0.08	86.21	0.0	5.31	2850.0	0.0	0.4	0.0	0.0	0	0.0	20.84	-95.98	0.0
19Q3 (3)	3.01	373.64	0.0	-0.28	61.64	0.0	-4.96	-206.44	0.0	0.03	175.0	0.0	2.73	249.18	0.0	0.28	-48.15	0.0	0	0	0.0	1.34	-51.59	0.0	-0.58	-52.63	0.0	0.18	132.73	0.0	0.4	-2.44	0.0	0	0.0	518.97	0	0.0
19Q2 (2)	-1.1	51.97	0.0	-0.73	-1560.0	0.0	4.66	299.15	0.0	-0.04	50.0	0.0	-1.83	18.3	0.0	0.54	134.78	0.0	0	0	0.0	2.76	123.97	0.0	-0.38	-246.15	0.0	-0.55	-118.46	0.0	0.41	0.0	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q1 (1)	-2.29	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	-2.34	0.0	0.0	-0.08	0.0	0.0	-2.24	0.0	0.0	0.23	0.0	0.0	0	0.0	0.0	1.23	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	2.98	0.0	0.0	0.41	0.0	0.0	0.0	0.0	-67.55	0.0	0.0