德麥 1264 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	37	0.0	0.0	4.42	-7.92	3.03	4.27	-6.56	-15.11	18.24	32.08	6.73	15.84	4.49	2.52	32.17	-2.6	-4.2	2.47	-3.52	-9.19	1.64	-7.87	3.14	15.99	-8.63	1.07	12.28	-9.31	-0.41	7.01	-1.33	-1.70
23Q3 (19)	37	0.0	0.0	4.80	5.26	11.63	4.57	3.16	9.86	13.81	53.1	7.89	15.16	9.54	12.55	33.03	-3.02	-1.34	2.56	2.4	9.4	1.78	5.33	11.95	17.50	-4.99	-1.19	13.54	-3.01	-1.02	5.84	3.87	0.91
23Q2 (18)	37	0.0	0.0	4.56	2.47	11.76	4.43	-1.34	9.93	9.02	102.7	6.12	13.84	2.14	13.16	34.06	1.64	-3.05	2.5	4.17	12.61	1.69	2.42	11.92	18.42	4.19	0.27	13.96	4.49	-1.27	-5.08	3.10	-6.04
23Q1 (17)	37	0.0	0.0	4.45	3.73	0.45	4.49	-10.74	1.81	4.45	-73.96	0.45	13.55	-12.3	10.52	33.51	-0.21	-7.71	2.4	-11.76	0.42	1.65	3.77	0.61	17.68	11.76	-9.43	13.36	8.35	-10.75	1.20	1.75	5.08
22Q4 (16)	37	0.0	0.0	4.29	-0.23	-11.91	5.03	20.91	1.62	17.09	33.52	5.56	15.45	14.7	7.67	33.58	0.3	-7.67	2.72	16.24	-4.23	1.59	0.0	-12.15	15.82	-10.67	-19.49	12.33	-9.87	-18.24	12.42	2.58	12.07
22Q3 (15)	37	0.0	0.0	4.30	5.39	9.41	4.16	3.23	6.12	12.80	50.59	13.17	13.47	10.14	9.42	33.48	-4.7	-4.59	2.34	5.41	-0.43	1.59	5.3	9.66	17.71	-3.59	-7.08	13.68	-3.25	-4.0	4.95	-1.26	-2.69
22Q2 (14)	37	0.0	8.82	4.08	-7.9	12.09	4.03	-8.62	21.39	8.50	91.87	4.55	12.23	-0.24	12.0	35.13	-3.25	-3.28	2.22	-7.11	15.03	1.51	-7.93	22.76	18.37	-5.89	3.84	14.14	-5.54	3.36	-7.40	-8.46	-9.77
22Q1 (13)	37	0.0	8.82	4.43	-9.03	-1.12	4.41	-10.91	10.25	4.43	-72.64	-1.12	12.26	-14.56	3.03	36.31	-0.16	-2.39	2.39	-15.85	0.84	1.64	-9.39	8.61	19.52	-0.66	-3.32	14.97	-0.73	-1.38	1.00	7.45	7.69
21Q4 (12)	37	0.0	8.82	4.87	23.92	11.7	4.95	26.28	28.91	16.19	43.15	1.19	14.35	16.57	14.98	36.37	3.65	0.0	2.84	20.85	19.83	1.81	24.83	23.13	19.65	3.1	1.08	15.08	5.82	3.43	14.65	15.95	22.18
21Q3 (11)	37	8.82	8.82	3.93	7.97	-18.63	3.92	18.07	-7.55	11.31	39.11	-2.92	12.31	12.73	1.07	35.09	-3.39	-3.47	2.35	21.76	-4.08	1.45	17.89	-11.04	19.06	7.74	-7.34	14.25	4.17	-11.87	2.25	-5.39	0.54
21Q2 (10)	34	0.0	0.0	3.64	-18.75	2.25	3.32	-17.0	5.06	8.13	81.47	19.21	10.92	-8.24	7.91	36.32	-2.37	5.09	1.93	-18.57	14.2	1.23	-18.54	2.5	17.69	-12.38	4.0	13.68	-9.88	2.4	-6.45	-8.00	-6.42
21Q1 (9)	34	0.0	0.0	4.48	2.75	37.42	4.00	4.17	43.88	4.48	-72.0	37.42	11.9	-4.65	32.52	37.20	2.28	2.76	2.37	0.0	54.9	1.51	2.72	37.27	20.19	3.86	13.55	15.18	4.12	11.78	-1.10	-3.49	-2.63
20Q4 (8)	34	0.0	0.0	4.36	-9.73	18.16	3.84	-9.43	15.66	16.00	37.34	14.12	12.48	2.46	13.35	36.37	0.06	-2.99	2.37	-3.27	17.33	1.47	-9.82	18.55	19.44	-5.49	5.54	14.58	-9.83	6.04	11.41	12.97	12.38
20Q3 (7)	34	0.0	0.0	4.83	35.67	39.6	4.24	34.18	37.66	11.65	70.82	12.78	12.18	20.36	19.18	36.35	5.18	-1.76	2.45	44.97	35.36	1.63	35.83	39.32	20.57	20.93	14.15	16.17	21.03	15.25	16.52	22.44	23.93
20Q2 (6)	34	0.0	0.0	3.56	9.2	-3.0	3.16	13.67	-2.47	6.82	109.2	-0.73	10.12	12.69	0.9	34.56	-4.53	-8.38	1.69	10.46	-7.65	1.2	9.09	-3.23	17.01	-4.33	-8.84	13.36	-1.62	-9.05	-2.88	-1.23	-1.30
20Q1 (5)	34	0.0	0.0	3.26	-11.65	1.87	2.78	-16.27	6.11	3.26	-76.75	1.87	8.98	-18.44	-5.47	36.20	-3.44	-0.79	1.53	-24.26	-1.92	1.1	-11.29	1.85	17.78	-3.47	0.85	13.58	-1.24	-0.73	-	-	0.00
19Q4 (4)	34	0.0	0.0	3.69	6.65	0.0	3.32	7.79	0.0	14.02	35.72	0.0	11.01	7.73	0.0	37.49	1.32	0.0	2.02	11.6	0.0	1.24	5.98	0.0	18.42	2.22	0.0	13.75	-2.0	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	34	0.0	0.0	3.46	-5.72	0.0	3.08	-4.94	0.0	10.33	50.36	0.0	10.22	1.89	0.0	37.00	-1.91	0.0	1.81	-1.09	0.0	1.17	-5.65	0.0	18.02	-3.43	0.0	14.03	-4.49	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	34	0.0	0.0	3.67	14.69	0.0	3.24	23.66	0.0	6.87	114.69	0.0	10.03	5.58	0.0	37.72	3.37	0.0	1.83	17.31	0.0	1.24	14.81	0.0	18.66	5.84	0.0	14.69	7.38	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	34	0.0	0.0	3.20	0.0	0.0	2.62	0.0	0.0	3.20	0.0	0.0	9.5	0.0	0.0	36.49	0.0	0.0	1.56	0.0	0.0	1.08	0.0	0.0	17.63	0.0	0.0	13.68	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	5.22	52.61	-1.94	15.45	15.46	15.45	N/A	-
2024/2	3.42	-49.73	-10.84	10.23	26.97	16.18	N/A	-
2024/1	6.8	14.29	61.37	6.8	61.37	17.94	N/A	主要係農曆春節落點差異所致,元月份四大市場工作天數皆較多所致。其中中國大陸市場約成長235.51%,而台灣市場約成長26.63%
2023/12	5.95	14.78	-1.52	57.8	9.06	15.73	0.53	-
2023/11	5.19	13.09	5.36	51.85	10.42	15.15	0.55	-
2023/10	4.59	-14.74	4.92	46.66	11.01	15.09	0.56	-
2023/9	5.38	4.86	18.23	42.08	11.72	15.03	0.57	-
2023/8	5.13	13.48	12.4	36.7	10.83	14.06	0.61	-
2023/7	4.52	2.39	6.78	31.57	10.58	13.63	0.62	-
2023/6	4.41	-6.01	14.58	27.05	11.24	13.67	0.56	-
2023/5	4.7	2.93	22.92	22.64	10.61	14.58	0.53	-
2023/4	4.56	-14.28	1.74	17.94	7.78	13.72	0.56	-
2023/3	5.32	38.76	25.02	13.38	10.01	13.38	0.49	-
2023/2	3.84	-9.02	42.79	8.05	1.91	14.1	0.46	-
2023/1	4.22	-30.25	-19.14	4.22	-19.14	15.18	0.43	-
2022/12	6.05	22.81	5.75	53.0	7.35	15.34	0.46	-
2022/11	4.92	12.62	2.85	46.95	7.55	13.84	0.52	-
2022/10	4.37	-3.92	16.18	42.03	8.13	13.48	0.53	-
2022/9	4.55	-0.3	4.2	37.66	7.27	13.34	0.56	-
2022/8	4.56	7.81	13.39	33.11	7.71	12.65	0.59	-
2022/7	4.23	9.86	8.87	28.55	6.85	11.91	0.63	-
2022/6	3.85	0.83	16.78	24.32	6.51	12.16	0.66	-
2022/5	3.82	-14.8	8.67	20.46	4.77	12.56	0.64	-
2022/4	4.48	5.32	9.47	16.64	3.92	11.43	0.7	-
2022/3	4.26	58.47	0.98	12.16	2.01	12.16	0.46	-
2022/2	2.69	-48.48	1.6	7.9	2.57	13.62	0.41	-
2022/1	5.21	-8.77	3.08	5.21	3.08	15.72	0.35	-
2021/12	5.72	19.44	12.72	49.37	12.65	14.26	0.36	-
2021/11	4.79	27.21	19.73	43.65	12.64	12.91	0.4	-
2021/10	3.76	-13.83	9.37	38.87	11.82	12.15	0.42	-
2021/9	4.37	8.48	-4.11	35.11	12.09	12.28	0.46	-
2021/8	4.02	3.51	2.88	30.74	14.85	11.21	0.5	-
2021/7	3.89	17.84	3.34	26.72	16.89	10.7	0.53	-
2021/6	3.3	-6.16	-2.57	22.83	19.56	10.91	0.58	-
2021/5	3.52	-14.17	8.38	19.53	24.34	11.83	0.53	-
2021/4	4.1	-2.84	19.65	16.02	28.49	10.96	0.57	-
2021/3	4.22	59.44	24.27	11.92	31.84	11.92	0.39	-
2021/2	2.64	-47.72	23.07	7.7	36.39	12.77	0.37	-
2021/1	5.06	-0.24	44.57	5.06	44.57	14.13	0.33	-
2020/12	5.07	26.87	20.02	43.83	7.44	12.51	0.37	-
2020/11	4.0	16.2	14.05	38.76	5.99	11.99	0.39	-
2020/10	3.44	-24.45	4.15	34.76	5.14	11.9	0.39	-
2020/9	4.55	16.4	35.16	31.32	5.25	12.23	0.38	-
2020/8	3.91	3.97	11.48	26.77	1.43	11.06	0.42	-
2020/7	3.76	11.09	14.38	22.85	-0.1	10.39	0.45	-
2020/6	3.39	4.38	13.86	19.09	-2.54	10.05	0.55	-
2020/5	3.24	-5.25	-10.32	15.71	-5.47	10.06	0.55	-
2020/4	3.42	0.9	-3.7	12.46	-4.12	8.96	0.61	-
2020/3	3.39	57.9	6.88	9.04	-4.28	9.04	0.59	-
2020/2	2.15	-38.59	14.37	5.65	-9.94	9.87	0.54	-
2020/1	3.5	-17.17	-20.34	3.5	-20.34	11.23	0.47	-
2019/12	4.22	20.56	12.67	40.79	2.99	11.03	0.48	-
2019/11	3.5	6.12	1.23	36.56	1.97	10.17	0.52	-
2019/10	3.3	-1.96	7.5	33.06	2.05	10.18	0.52	-
2019/9	3.37	-3.98	-0.94	29.76	1.48	10.17	0.54	-
2019/8	3.51	6.68	1.25	26.39	1.8	9.77	0.56	-
2019/7	3.29	10.58	3.27	22.88	1.88	9.88	0.56	-
2019/6	2.97	-17.78	-5.93	19.59	1.65	10.15	0.53	-
2019/5	3.62	1.74	7.76	16.62	3.14	0.0	N/A	-
2019/4	3.56	12.0	12.9	13.0	1.93	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	37	0.0	18.20	6.68	17.73	0.45	58.38	9.31	33.16	-3.97	9.93	2.69	10.13	6.97	6.76	6.79
2022 (9)	37	0.0	17.06	5.57	17.65	9.22	53.41	7.94	34.53	-4.72	9.67	1.9	9.47	-0.32	6.33	5.5
2021 (8)	37	8.82	16.16	1.19	16.16	15.43	49.48	13.1	36.24	0.92	9.49	18.03	9.5	15.15	6.0	11.32
2020 (7)	34	0.0	15.97	14.07	14.00	14.1	43.75	7.34	35.91	-3.44	8.04	11.2	8.25	11.19	5.39	13.95
2019 (6)	34	0.0	14.00	5.74	12.27	4.87	40.76	2.98	37.19	0.4	7.23	4.78	7.42	5.25	4.73	5.82
2018 (5)	34	0.0	13.24	-1.05	11.70	-5.72	39.58	7.7	37.04	-1.75	6.9	3.29	7.05	6.66	4.47	-1.11
2017 (4)	34	9.68	13.38	-7.66	12.41	2.22	36.75	-3.14	37.70	-0.24	6.68	2.93	6.61	2.32	4.52	1.35
2016 (3)	31	3.33	14.49	9.11	12.14	9.57	37.94	-2.44	37.79	5.59	6.49	18.0	6.46	19.85	4.46	11.78
2015 (2)	30	7.14	13.28	17.0	11.08	32.22	38.89	11.66	35.79	-0.06	5.5	18.53	5.39	13.47	3.99	24.69
2014 (1)	28	21.74	11.35	-4.62	8.38	14.01	34.83	71.49	35.81	0	4.64	27.12	4.75	27.01	3.2	13.88