虹光 2380 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
6.71 (0.75%) 153張 (+197.95%) 129張 137張 199張季線旁 ↗6.66 ↗6.7 ↗6.65 ↗6.63 ↗6.81 →6.76 153張 1.12倍	0.3% 2.44% -0.45% -26.51% -32.9%		N/A N/A 6.71	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.07	N/A N/A	21.69億 14.45億	8.14% 31.15%	外圍產品	2023-12-13	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.52%) 月線斜率0.1 築底86日	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	18.3 (-63.33%) 21-12-22 6.19 (8.4%) 23-11-22	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.07% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	86.21 62.0 106.48 2.93億(3月)	46.98 -45.1 120.24 1.81億(2月)	最近漲停日近期最高股價	6.9 (24-04-12) 5日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 5%,3%,8%,6% 賣,賣,賣,賣,賣,買 (連7賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	50.26 54.69,50.04 7.0,6.45 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	37.5 29.68,29.03 up 6.99,6.25 0.12	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.15 9.27,10.04 look 8.7,6.19 -0.5	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.37%(-8.11%)	3 (連3買) 1.96%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.81,3.68 (0.47,1.04,1.62)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.21% -0.74% -6.28% -21.43%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.07% 0.26% 1.29%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	45.58←45.16(0.93%) 19.29←19.15(0.73%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.28←0.11 (+154.55%) Q4←Q3 連2升 0.28←0.37 (-24.32%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.88←3.87 (+77.78%) Q4←Q3 第1升 6.88←6.07 (+13.34%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.16←-2.22 (+77.78%) Q4←Q3 第1升 -0.16←-0.5 (+13.34%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		7.02←7.13 (-1.54%) Q4←Q3 第1降 7.02←7.76 (-9.54%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.05←131.94 (-55.24%) Q4←Q3 第1降 59.05←109.56 (-46.1%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		111.6←219.22 (-55.24%) Q4←Q3 第1降 111.6←175.27 (-36.33%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.03←-1.25 (+102.4%) Q4←Q3 第1升 0.03←-0.28 (-110.71%) Q4←Q4 4季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.07←-1.03 (+93.2%) Q4←Q3 第1升 -0.07←-0.28 (-75.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.18←26.07 Q4←Q3 第1降 16.18←31.31 Q4←Q4 14季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-2.35←-57.31 Q4←Q3 第1升 -2.35←-8.23 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.72←-70.61 Q4←Q3 第1升 0.72←-9.08 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.6←-27.8 Q4←Q3 第1升 0.6←-4.95 Q4←Q4 4季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.46←-10.59 Q4←Q3 第1升 0.46←-1.63 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 虹光董事陳琰成辭任
新聞	113/04/17 【公告】虹光董事辭任 113/04/17 【公告】虹光副總經理退休案 113/04/08 《業績-電週邊》虹光3月營收為2.93億元，年增86.22% 113/04/08 【公告】虹光 2024年3月合併營收2.93億元年增86.22% 113/03/14 【公告】虹光召開113年股東常會相關事宜 113/03/14 【公告】虹光董事會決議112年不分派股利 113/03/06 【公告】虹光113年02月合併營業收入 113/03/06 【公告】虹光 2024年2月合併營收1.81億元年增46.99% 113/03/06 《業績-電週邊》虹光2月營收為1.81億元，年增46.99% 113/02/06 【公告】虹光113年01月合併營業收入 113/02/06 【公告】虹光 2024年1月合併營收3.3億元年增203.18% 113/02/06 《業績-電週邊》虹光1月營收為3.30億元，年增203.18% 113/01/05 【公告】虹光112年12月合併營業收入 113/01/05 【公告】虹光 2023年12月合併營收2.17億元年增22.6% 113/01/05 《業績-電週邊》虹光12月營收為2.17億元，年增22.60% 112/12/29 【台股封關秀】2023前20大上市慘跌股！　誠研、虹光、寶齡富錦入榜 112/12/12 【公告】虹光召開法人說明會相關資訊 112/12/06 【公告】虹光112年11月合併營業收入 112/12/06 【公告】虹光 2023年11月合併營收2.51億元年增9.14% 112/12/06 《業績-電週邊》虹光11月營收為2.51億元，年增9.14%

近8季毛利率↘ : 22.24, 23.33, 27.59, 31.31, 18.69, 20.76, 26.07, 16.18 近8季營益率↘ : -5.54, -2.13, 5.11, -8.23, -24.59, -17.83, -57.31, -2.35 近8季營收↘ : 725, 628, 872, 607, 389, 501, 387, 688 近8季EPS↘ : -0.22, 0.05, 0.28, -0.28, -0.45, -0.21, -1.25, 0.03

近3年毛利率↘ : 21.35, 26.07, 19.79 近3年營益率↘ : -4.48, -2.08, -21.52 近3年營收↘ : 2828, 2832, 1965 近3年EPS↘ : -0.69, -0.17, -1.88

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.62	5.96	-11.18
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.04	3.84	-42.7
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.47	1.73	-74.22

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	11.8	6.19	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.38	1.6
111	17.35	8.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.13	0.57
110	18.3	6.99	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.14	1.15
109	9.82	2.88	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.6	0.33
108	6.62	2.91	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.6	0.37
107	7.7	3.88	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.69	0.45
106	7.9	6.38	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.59	0.51

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
虹光	0.3% 129(19.19%)	0.9% 136(12.59%)	2.44% 137(11.99%)	-0.45% 199(-23.08%)	-26.51% 390(-60.57%)	-32.9% 482(-68.09%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
6.71	6.67↗	6.66↗	6.7↗	6.65↗	6.63↗	6.64↘	6.81↗	6.76→	6.76↘	6.84↘	7.16↘	8.25↘	8.54↘	8.74↘
乖離率	0.6%	0.75%	0.15%	0.9%	1.21%	1.05%	-1.47%	-0.74%	-0.74%	-1.9%	-6.28%	-18.67%	-21.43%	-23.23%
均線開始轉折價位	6.69	6.75	6.87	6.51	6.59	7.04	6.54	6.66	9.2	9.37	9.2	10.1	10.15	10.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
虹光	59.12%	-4.0%	-39.0%	-36.0%	70.0%	47.0%	-4.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-21.52	-2.08	-4.48	-19.79	-27.02
ROE	-41.29	-3.34	-11.98	-32.24	-12.71
本業收入比	103.93	128.26	96.21	88.11	344.53
自由現金流量	1.27	-3.71	-4.31	-0.6	2.45
利息保障倍數	-11.44	-0.41	-4.16	-12.41	-2.63