惠普 8424 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	36	1.07	11.46	-12.3	1.00	6.38	-15.97	4.24	33.33	-18.46	2.4	5.73	0.84	28.01	4.59	-5.88	0.46	9.52	-14.81	0.38	8.57	-13.64	20.03	4.76	-12.95	16.02	5.12	-12.98	-0.81	-1.79	-1.18
23Q3 (19)	36	0.96	-15.04	-27.27	0.94	-8.74	-24.8	3.18	43.24	-20.3	2.27	-7.35	-14.66	26.78	-3.01	-8.29	0.42	-10.64	-25.0	0.35	-14.63	-27.08	19.12	-7.72	-13.99	15.24	-8.08	-15.05	-2.42	-5.68	-2.87
23Q2 (18)	36	1.13	3.67	-21.53	1.03	3.0	-25.9	2.22	103.67	-16.85	2.45	2.51	-12.19	27.61	0.25	-12.24	0.47	2.17	-25.4	0.41	5.13	-21.15	20.72	0.83	-10.69	16.58	0.91	-11.15	1.46	-3.50	-6.49
23Q1 (17)	36	1.09	-10.66	-10.66	1.00	-15.97	-14.53	1.09	-79.04	-10.66	2.39	0.42	-4.02	27.54	-7.46	-9.82	0.46	-14.81	-13.21	0.39	-11.36	-11.36	20.55	-10.69	-7.27	16.43	-10.76	-7.02	-5.05	-9.12	-10.38
22Q4 (16)	36	1.22	-7.58	8.93	1.19	-4.8	15.53	5.20	30.33	12.8	2.38	-10.53	3.03	29.76	1.92	1.85	0.54	-3.57	14.89	0.44	-8.33	10.0	23.01	3.51	6.13	18.41	2.62	5.74	-7.59	-7.96	-7.44
22Q3 (15)	36	1.32	-8.33	23.36	1.25	-10.07	28.87	3.99	49.44	14.33	2.66	-4.66	22.58	29.20	-7.18	-0.07	0.56	-11.11	21.74	0.48	-7.69	26.32	22.23	-4.18	0.45	17.94	-3.86	1.3	3.70	4.85	4.37
22Q2 (14)	36	1.44	18.03	10.77	1.39	18.8	11.2	2.67	118.85	10.33	2.79	12.05	21.3	31.46	3.01	-5.78	0.63	18.87	10.53	0.52	18.18	10.64	23.20	4.69	-9.13	18.66	5.6	-8.3	9.92	13.48	16.20
22Q1 (13)	36	1.22	8.93	8.93	1.17	13.59	8.33	1.22	-73.54	8.93	2.49	7.79	17.45	30.54	4.52	-8.56	0.53	12.77	10.42	0.44	10.0	7.32	22.16	2.21	-7.01	17.67	1.49	-7.29	7.12	6.80	9.89
21Q4 (12)	36	1.12	4.67	-13.18	1.03	6.19	-17.6	4.61	32.09	13.55	2.31	6.45	1.32	29.22	0.0	-12.38	0.47	2.17	-14.55	0.4	5.26	-14.89	21.68	-2.03	-14.14	17.41	-1.69	-15.03	0.40	-6.51	-8.10
21Q3 (11)	36	1.07	-17.69	4.9	0.97	-22.4	0.0	3.49	44.21	26.45	2.17	-5.65	-1.36	29.22	-12.49	0.83	0.46	-19.3	4.55	0.38	-19.15	2.7	22.13	-13.32	5.89	17.71	-12.97	5.92	1.42	-0.81	-3.33
21Q2 (10)	36	1.30	16.07	28.71	1.25	15.74	21.36	2.42	116.07	39.08	2.3	8.49	8.49	33.39	-0.03	5.97	0.57	18.75	23.91	0.47	14.63	27.03	25.53	7.13	17.43	20.35	6.77	17.7	0.74	1.45	1.07
21Q1 (9)	36	1.12	-13.18	53.42	1.08	-13.6	61.19	1.12	-72.41	53.42	2.12	-7.02	28.48	33.40	0.15	12.08	0.48	-12.73	54.84	0.41	-12.77	57.69	23.83	-5.62	19.45	19.06	-6.98	19.42	-1.69	6.64	7.64
20Q4 (8)	36	1.29	26.47	17.27	1.25	28.87	17.92	4.06	47.1	-18.96	2.28	3.64	2.24	33.35	15.08	11.69	0.55	25.0	14.58	0.47	27.03	17.5	25.25	20.81	13.64	20.49	22.55	15.31	3.71	13.73	11.52
20Q3 (7)	36	1.02	0.99	-15.7	0.97	-5.83	-17.09	2.76	58.62	-29.23	2.2	3.77	2.8	28.98	-8.03	-11.48	0.44	-4.35	-15.38	0.37	0.0	-15.91	20.90	-3.86	-17.91	16.72	-3.3	-17.92	16.12	19.68	23.95
20Q2 (6)	36	1.01	38.36	-29.37	1.03	53.73	-25.9	1.74	138.36	-35.56	2.12	28.48	-17.83	31.51	5.74	-5.03	0.46	48.39	-26.98	0.37	42.31	-28.85	21.74	8.97	-14.0	17.29	8.33	-13.72	1.23	2.36	8.47
20Q1 (5)	36	0.73	-33.64	-42.06	0.67	-36.79	-46.4	0.73	-85.43	-42.06	1.65	-26.01	-32.65	29.80	-0.2	-3.4	0.31	-35.42	-44.64	0.26	-35.0	-43.48	19.95	-10.22	-14.16	15.96	-10.19	-14.15	-	-	0.00
19Q4 (4)	36	1.10	-9.09	0.0	1.06	-9.4	0.0	5.01	28.46	0.0	2.23	4.21	0.0	29.86	-8.8	0.0	0.48	-7.69	0.0	0.4	-9.09	0.0	22.22	-12.73	0.0	17.77	-12.76	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	36	1.21	-15.38	0.0	1.17	-15.83	0.0	3.90	44.44	0.0	2.14	-17.05	0.0	32.74	-1.33	0.0	0.52	-17.46	0.0	0.44	-15.38	0.0	25.46	0.71	0.0	20.37	1.65	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	36	1.43	13.49	0.0	1.39	11.2	0.0	2.70	114.29	0.0	2.58	5.31	0.0	33.18	7.55	0.0	0.63	12.5	0.0	0.52	13.04	0.0	25.28	8.78	0.0	20.04	7.8	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	36	1.26	0.0	0.0	1.25	0.0	0.0	1.26	0.0	0.0	2.45	0.0	0.0	30.85	0.0	0.0	0.56	0.0	0.0	0.46	0.0	0.0	23.24	0.0	0.0	18.59	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.91	68.77	-9.78	2.3	-3.81	2.3	N/A	-
2024/2	0.54	-35.96	-30.53	1.39	0.58	2.19	N/A	-
2024/1	0.85	5.27	41.02	0.85	41.02	2.5	N/A	-
2023/12	0.8	-5.44	0.21	9.52	-7.81	2.4	0.62	-
2023/11	0.85	14.22	9.9	8.71	-8.49	2.33	0.64	-
2023/10	0.74	1.46	-7.89	7.86	-10.12	2.21	0.67	-
2023/9	0.73	-0.24	-13.86	7.12	-10.34	2.27	0.66	-
2023/8	0.74	-8.1	-18.79	6.38	-9.92	2.34	0.64	-
2023/7	0.8	-0.08	-11.08	5.65	-8.62	2.4	0.62	-
2023/6	0.8	0.1	-15.67	4.85	-8.2	2.45	0.62	-
2023/5	0.8	-6.3	-11.14	4.05	-6.57	2.67	0.57	-
2023/4	0.85	-15.77	-9.35	3.25	-5.37	2.65	0.57	-
2023/3	1.01	29.96	-5.09	2.39	-3.86	2.39	0.59	-
2023/2	0.78	29.98	25.49	1.38	-2.93	2.18	0.65	-
2023/1	0.6	-25.18	-25.01	0.6	-25.01	2.18	0.65	-
2022/12	0.8	3.68	-3.26	10.32	15.84	2.38	0.59	-
2022/11	0.77	-4.26	1.72	9.52	17.8	2.43	0.58	-
2022/10	0.81	-5.11	11.53	8.75	19.47	2.57	0.55	-
2022/9	0.85	-5.95	18.25	7.94	20.34	2.66	0.43	-
2022/8	0.91	0.61	24.77	7.09	20.59	2.76	0.41	-
2022/7	0.9	-5.24	24.12	6.18	20.01	2.75	0.41	-
2022/6	0.95	5.48	30.99	5.28	19.33	2.79	0.35	-
2022/5	0.9	-4.4	14.27	4.33	17.05	2.91	0.33	-
2022/4	0.94	-11.81	19.43	3.43	17.8	2.63	0.37	-
2022/3	1.07	71.86	32.29	2.49	17.19	2.49	0.38	-
2022/2	0.62	-22.32	10.38	1.42	7.94	2.25	0.42	-
2022/1	0.8	-3.48	6.12	0.8	6.12	2.39	0.4	-
2021/12	0.83	9.02	7.41	8.91	8.16	2.31	0.51	-
2021/11	0.76	4.96	0.91	8.08	8.24	2.21	0.54	-
2021/10	0.72	0.6	-3.43	7.32	9.06	2.17	0.55	-
2021/9	0.72	-0.76	-4.19	6.6	10.64	2.17	0.58	-
2021/8	0.73	0.08	0.01	5.88	12.78	2.18	0.57	-
2021/7	0.73	0.0	0.28	5.15	14.84	2.24	0.56	-
2021/6	0.73	-7.98	0.63	4.43	17.64	2.3	0.48	-
2021/5	0.79	-0.09	12.32	3.7	21.67	2.38	0.47	-
2021/4	0.79	-2.32	13.73	2.91	24.47	2.16	0.51	-
2021/3	0.81	43.4	5.86	2.12	29.0	2.12	0.4	-
2021/2	0.56	-25.32	10.23	1.32	48.95	2.09	0.4	-
2021/1	0.75	-2.31	101.91	0.75	101.91	2.28	0.37	本月增減百分比達50%以上，主係本月大型專案出貨及去年同期因年節工作天數較少所致。
2020/12	0.77	2.42	-6.22	8.24	-12.35	2.28	0.33	-
2020/11	0.75	0.44	6.34	7.47	-12.94	2.26	0.33	-
2020/10	0.75	-0.19	6.97	6.71	-14.68	2.23	0.34	-
2020/9	0.75	3.59	16.5	5.96	-16.8	2.2	0.31	-
2020/8	0.73	0.36	-0.1	5.21	-20.09	2.17	0.32	-
2020/7	0.72	0.34	-5.36	4.49	-22.6	2.15	0.32	-
2020/6	0.72	2.7	-17.36	3.76	-25.21	2.12	0.43	-
2020/5	0.7	1.16	-17.82	3.04	-26.86	2.16	0.42	-
2020/4	0.69	-9.08	-18.92	2.34	-29.19	1.97	0.46	-
2020/3	0.76	49.32	-8.91	1.65	-32.78	1.65	0.63	-
2020/2	0.51	36.77	-18.94	0.88	-45.17	1.71	0.61	-
2020/1	0.37	-54.62	-61.99	0.37	-61.99	1.91	0.55	本月增減百分比達50%以上，主係本月因年節工作天數較少及去年同期部分大型專案趕工出貨所致。
2019/12	0.82	16.15	5.6	9.4	-5.31	2.23	0.47	-
2019/11	0.71	1.03	-25.84	8.58	-6.24	2.06	0.51	-
2019/10	0.7	8.69	-15.92	7.87	-3.96	2.07	0.51	-
2019/9	0.65	-11.17	-19.1	7.17	-2.6	2.14	0.58	-
2019/8	0.73	-4.92	-15.66	6.52	-0.6	2.36	0.52	-
2019/7	0.76	-12.37	-20.54	5.8	1.67	2.49	0.5	-
2019/6	0.87	2.12	16.36	5.03	6.18	2.58	0.43	-
2019/5	0.85	-0.18	-3.05	4.16	4.27	0.0	N/A	-
2019/4	0.86	2.13	18.85	3.31	6.34	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	36	0.0	4.23	-18.5	3.94	-21.2	9.52	-7.75	27.49	-9.15	1.81	-19.56	1.91	-18.38	1.53	-18.62
2022 (9)	36	0.0	5.19	13.07	5.00	15.47	10.32	15.82	30.26	-3.29	2.25	13.64	2.34	12.5	1.88	13.25
2021 (8)	36	0.0	4.59	13.61	4.33	11.31	8.91	8.13	31.29	0.94	1.98	12.5	2.08	14.29	1.66	13.7
2020 (7)	36	0.0	4.04	-18.88	3.89	-19.13	8.24	-12.34	31.00	-2.15	1.76	-19.63	1.82	-19.47	1.46	-18.89
2019 (6)	36	0.0	4.98	4.18	4.81	3.66	9.4	-5.34	31.68	5.49	2.19	2.82	2.26	3.2	1.8	4.05
2018 (5)	36	0.0	4.78	5.75	4.64	7.16	9.93	8.52	30.03	-0.92	2.13	12.11	2.19	10.61	1.73	5.49
2017 (4)	36	0.0	4.52	33.33	4.33	30.03	9.15	4.33	30.31	19.61	1.9	27.52	1.98	30.26	1.64	34.43
2016 (3)	36	0.0	3.39	-9.6	3.33	-3.2	8.77	3.18	25.34	-5.38	1.49	-4.49	1.52	-9.52	1.22	-10.29
2015 (2)	36	0.0	3.75	-6.48	3.44	-8.27	8.5	-1.16	26.78	-4.46	1.56	-7.14	1.68	-6.15	1.36	-6.21
2014 (1)	36	9.09	4.01	5.8	3.75	14.33	8.6	4.62	28.03	0	1.68	12.75	1.79	14.74	1.45	16.0