惠普 8424 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.68	-25.66	-0.41	-1.61	0	1.27	-24.4	0.19	-32.14	0	0	2.00	-26.44	1.81	-19.56	1.53	-18.62	0.41	-4.65	86.60	-11.49
2022 (9)	2.26	61.43	-0.58	-1.63	0	1.68	29.23	0.28	180.0	0	0	2.71	141.74	2.25	13.64	1.88	13.25	0.43	-4.44	97.84	47.45
2021 (8)	1.4	-30.69	-0.1	-1.45	0	1.3	-13.91	0.1	-9.09	0	0	1.12	-15.93	1.98	12.5	1.66	13.7	0.45	-6.25	66.35	-36.28
2020 (7)	2.02	-35.26	-0.51	-1.66	0	1.51	-48.64	0.11	-38.89	0	0	1.33	-30.29	1.76	-19.63	1.46	-18.89	0.48	-14.29	104.12	-21.24
2019 (6)	3.12	79.31	-0.18	-1.7	0.02	2.94	126.15	0.18	-59.09	0	0	1.91	-56.78	2.19	2.82	1.8	4.05	0.56	-6.67	132.20	77.03
2018 (5)	1.74	-28.1	-0.44	-1.76	0	1.3	0	0.44	-91.96	0	0	4.43	-92.59	2.13	12.11	1.73	5.49	0.6	3.45	74.68	-31.49
2017 (4)	2.42	520.51	-3.41	-0.08	0	-0.99	0	5.47	2778.95	0.05	-50.0	59.78	2659.38	1.9	27.52	1.64	34.43	0.58	11.54	109.01	386.35
2016 (3)	0.39	-74.68	0.42	-0.9	0.08	0.81	0	0.19	-90.31	0.1	233.33	2.17	-90.6	1.49	-4.49	1.22	-10.29	0.52	126.09	22.41	-76.86
2015 (2)	1.54	-14.92	-2.01	-0.9	0	-0.47	0	1.96	444.44	0.03	0	23.06	450.85	1.56	-7.14	1.36	-6.21	0.23	0.0	96.86	-10.1
2014 (1)	1.81	-18.47	-2.88	-0.49	0	-1.07	0	0.36	350.0	-0.02	0	4.19	330.12	1.68	12.75	1.45	16.0	0.23	-17.86	107.74	-19.92

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.68	183.33	423.08	-0.45	-509.09	-21.62	0.01	100.6	0	0	0	0	0.23	-34.29	195.83	0.06	200.0	0.0	0	0	0	2.50	183.75	-0.83	0.46	9.52	-14.81	0.38	8.57	-13.64	0.1	0.0	-9.09	0	0	141.67	165.63	499.36
23Q3 (19)	0.24	166.67	-72.09	0.11	266.67	222.22	-1.67	-2883.33	-2.45	0	0	0	0.35	191.67	-54.55	0.02	-71.43	-77.78	0	0	0	0.88	-69.16	-73.96	0.42	-10.64	-25.0	0.35	-14.63	-27.08	0.1	0.0	-9.09	0	0	53.33	202.22	-63.41
23Q2 (18)	0.09	-86.57	12.5	0.03	133.33	142.86	0.06	0	0	0	0	100.0	0.12	-79.31	1100.0	0.07	75.0	0.0	0	0	0	2.86	70.71	13.88	0.47	2.17	-25.4	0.41	5.13	-21.15	0.1	-9.09	-9.09	0	0	17.65	-86.83	38.97
23Q1 (17)	0.67	415.38	-43.22	-0.09	75.68	-50.0	0	0	0	0	0	-100.0	0.58	341.67	-48.21	0.04	-33.33	-33.33	0	0	0	1.67	-33.61	-30.54	0.46	-14.81	-13.21	0.39	-11.36	-11.36	0.11	0.0	0.0	0	0	134.00	466.92	-37.54
22Q4 (16)	0.13	-84.88	-56.67	-0.37	-311.11	-428.57	0	100.0	100.0	0	0	0	-0.24	-131.17	-204.35	0.06	-33.33	-14.29	0	0	0	2.52	-25.49	-16.81	0.54	-3.57	14.89	0.44	-8.33	10.0	0.11	0.0	0.0	0	0	23.64	-83.78	-59.82
22Q3 (15)	0.86	975.0	50.88	-0.09	-28.57	-800.0	-1.63	0	6.86	0	100.0	0	0.77	7600.0	37.5	0.09	28.57	800.0	0	0	0	3.38	34.85	634.21	0.56	-11.11	21.74	0.48	-7.69	26.32	0.11	0.0	0.0	0	0	145.76	1047.88	25.3
22Q2 (14)	0.08	-93.22	144.44	-0.07	-16.67	-250.0	0	0	-100.0	-0.01	-200.0	0	0.01	-99.11	105.0	0.07	16.67	250.0	0	0	0	2.51	4.12	188.53	0.63	18.87	10.53	0.52	18.18	10.64	0.11	0.0	0.0	0	0	12.70	-94.08	140.92
22Q1 (13)	1.18	293.33	66.2	-0.06	14.29	-500.0	0	100.0	0	0.01	0	0.0	1.12	386.96	60.0	0.06	-14.29	500.0	0	0	0	2.41	-20.48	410.84	0.53	12.77	10.42	0.44	10.0	7.32	0.11	0.0	0.0	0	0	214.55	264.73	57.13
21Q4 (12)	0.3	-47.37	-48.28	-0.07	-600.0	-133.33	-0.01	99.43	90.0	0	0	0	0.23	-58.93	-58.18	0.07	600.0	133.33	0	0	0	3.03	557.58	130.3	0.47	2.17	-14.55	0.4	5.26	-14.89	0.11	0.0	0.0	0	0	58.82	-49.43	-41.18
21Q3 (11)	0.57	416.67	-20.83	-0.01	50.0	97.5	-1.75	-646.88	-29.63	0	0	0	0.56	380.0	75.0	0.01	-50.0	0.0	0	0	-100.0	0.46	-47.0	1.38	0.46	-19.3	4.55	0.38	-19.15	2.7	0.11	0.0	-8.33	0	0	116.33	474.83	-20.83
21Q2 (10)	-0.18	-125.35	-194.74	-0.02	-100.0	50.0	0.32	0	0	0	-100.0	0	-0.2	-128.57	-233.33	0.02	100.0	-33.33	0	0	100.0	0.87	84.35	-38.55	0.57	18.75	23.91	0.47	14.63	27.03	0.11	0.0	-8.33	0	0	-31.03	-122.73	-180.04
21Q1 (9)	0.71	22.41	31.48	-0.01	66.67	80.0	0	100.0	100.0	0.01	0	0	0.7	27.27	42.86	0.01	-66.67	-80.0	0	0	0	0.47	-64.15	-84.43	0.48	-12.73	54.84	0.41	-12.77	57.69	0.11	0.0	-15.38	0	0	136.54	36.54	-1.39
20Q4 (8)	0.58	-19.44	-43.69	-0.03	92.5	0	-0.1	92.59	50.0	0	0	0	0.55	71.88	-46.6	0.03	200.0	200.0	0	-100.0	-100.0	1.32	189.47	193.42	0.55	25.0	14.58	0.47	27.03	17.5	0.11	-8.33	-15.38	0	0	100.00	-31.94	-48.54
20Q3 (7)	0.72	278.95	-33.94	-0.4	-900.0	-1233.33	-1.35	0	-37.76	0	0	0	0.32	113.33	-69.81	0.01	-66.67	-80.0	0.01	200.0	0.0	0.45	-67.88	-80.55	0.44	-4.35	-15.38	0.37	0.0	-15.91	0.12	0.0	-14.29	0	0	146.94	278.95	-21.81
20Q2 (6)	0.19	-64.81	-38.71	-0.04	20.0	42.86	0	100.0	100.0	0	0	0	0.15	-69.39	-37.5	0.03	-40.0	-50.0	-0.01	0	0	1.42	-53.3	-39.15	0.46	48.39	-26.98	0.37	42.31	-28.85	0.12	-7.69	-14.29	0	0	38.78	-72.0	-17.45
20Q1 (5)	0.54	-47.57	-19.4	-0.05	0	16.67	-0.21	-5.0	57.14	0	0	0	0.49	-52.43	-19.67	0.05	400.0	-16.67	0	-100.0	0	3.03	575.76	23.74	0.31	-35.42	-44.64	0.26	-35.0	-43.48	0.13	0.0	-7.14	0	0	138.46	-28.75	24.0
19Q4 (4)	1.03	-5.5	0.0	0	100.0	0.0	-0.2	79.59	0.0	0	0	0.0	1.03	-2.83	0.0	0.01	-80.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.45	-80.81	0.0	0.48	-7.69	0.0	0.4	-9.09	0.0	0.13	-7.14	0.0	0	0.0	194.34	3.41	0.0
19Q3 (3)	1.09	251.61	0.0	-0.03	57.14	0.0	-0.98	-3166.67	0.0	0	0	0.0	1.06	341.67	0.0	0.05	-16.67	0.0	0.01	0	0.0	2.34	0.47	0.0	0.52	-17.46	0.0	0.44	-15.38	0.0	0.14	0.0	0.0	0	0.0	187.93	300.11	0.0
19Q2 (2)	0.31	-53.73	0.0	-0.07	-16.67	0.0	-0.03	93.88	0.0	0	0	0.0	0.24	-60.66	0.0	0.06	0.0	0.0	0	0	0.0	2.33	-5.04	0.0	0.63	12.5	0.0	0.52	13.04	0.0	0.14	0.0	0.0	0	0.0	46.97	-57.94	0.0
19Q1 (1)	0.67	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	-0.49	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.61	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0	0.0	0.0	2.45	0.0	0.0	0.56	0.0	0.0	0.46	0.0	0.0	0.14	0.0	0.0	0.0	0.0	111.67	0.0	0.0