- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 24.92 | 21.22 | 20.20 | 16.11 | 10.00 | 4.83 | 24.70 | 122.42 | 105.00 | -5.00 | 17.81 |
| 22Q4 (19) | 28.62 | 25.27 | 21.89 | 18.19 | 12.43 | 6.39 | 26.33 | 98.62 | 115.49 | -15.49 | 16.84 |
| 22Q3 (18) | 19.63 | 15.55 | 21.43 | 17.15 | 12.31 | 6.06 | 25.93 | 95.13 | 72.77 | 27.72 | 18.56 |
| 22Q2 (17) | 21.44 | 17.79 | 20.39 | 16.56 | 12.22 | 6.18 | 24.81 | 115.47 | 87.50 | 12.50 | 22.88 |
| 22Q1 (16) | 17.98 | 13.26 | 15.58 | 12.46 | 7.66 | 4.10 | 20.89 | 81.07 | 84.82 | 15.18 | 20.98 |
| 21Q4 (15) | 17.71 | 12.61 | 12.31 | 10.58 | 7.23 | 3.72 | 17.27 | 95.33 | 102.20 | -2.20 | 21.59 |
| 21Q3 (14) | 18.29 | 13.53 | 13.68 | 10.95 | 7.70 | 3.91 | 18.64 | 96.85 | 98.97 | 1.03 | 18.40 |
| 21Q2 (13) | 16.24 | 10.97 | 11.76 | 9.41 | 6.17 | 3.13 | 17.36 | 101.93 | 93.24 | 6.76 | 17.60 |
| 21Q1 (12) | 11.15 | 6.18 | 5.20 | 4.11 | 2.33 | 1.21 | 11.84 | 98.42 | 117.86 | -17.86 | 19.03 |
| 20Q4 (11) | 18.34 | 11.73 | 9.09 | 7.87 | 4.46 | 2.26 | 15.98 | 105.33 | 127.66 | -29.79 | 18.61 |
| 20Q3 (10) | 15.43 | 10.99 | 10.46 | 8.60 | 4.23 | 2.20 | 18.50 | 98.92 | 104.44 | -4.44 | 19.10 |
| 20Q2 (9) | -6.79 | -15.26 | -11.59 | -4.44 | -1.19 | -0.52 | 2.10 | 95.47 | 128.57 | -32.14 | 0.00 |
| 20Q1 (8) | 8.08 | 2.24 | 2.74 | 2.19 | 0.97 | 0.54 | 10.29 | 110.55 | 81.82 | 18.18 | 21.92 |
| 19Q4 (7) | 11.36 | 6.24 | 4.39 | 3.85 | 2.00 | 1.22 | 10.62 | 71.56 | 138.10 | -42.86 | 18.25 |
| 19Q3 (6) | 17.20 | 11.63 | 11.46 | 9.16 | 4.86 | 2.83 | 17.42 | 66.26 | 101.89 | -1.89 | 18.69 |
| 19Q2 (5) | 16.40 | 9.86 | 11.34 | 8.44 | 4.51 | 2.60 | 16.56 | 82.49 | 86.54 | 13.46 | 18.50 |
| 19Q1 (4) | 13.23 | 7.56 | 7.87 | 7.06 | 3.49 | 2.22 | 13.88 | 66.49 | 96.97 | 3.03 | 18.56 |
| 18Q4 (3) | 16.50 | 12.01 | 12.51 | 10.69 | 6.03 | 4.10 | 17.62 | 50.86 | 96.49 | 3.51 | 15.90 |
| 18Q3 (2) | 11.48 | 6.11 | 6.46 | 5.56 | 2.89 | 2.02 | 11.97 | 43.47 | 92.31 | 3.85 | 17.60 |
| 18Q2 (1) | 11.66 | 5.81 | 8.08 | 6.84 | 3.71 | 2.71 | 13.38 | 43.43 | 72.73 | 27.27 | 15.94 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 22.34 | 18.45 | 4.45 | 20.13 | 16.36 | 42.82 | 21.87 | 24.76 | 98.62 | 91.71 | 8.43 | 0.03 | 19.63 |
| 2021 (9) | 16.18 | 11.16 | 5.25 | 11.10 | 9.08 | 23.11 | 11.74 | 16.56 | 95.33 | 100.34 | -0.34 | 0.05 | 19.24 |
| 2020 (8) | 11.15 | 5.04 | 8.13 | 4.72 | 4.76 | 8.18 | 4.55 | 13.17 | 105.33 | 106.67 | -6.67 | 0.11 | 21.01 |
| 2019 (7) | 14.57 | 8.85 | 5.63 | 8.76 | 7.12 | 14.76 | 9.25 | 14.56 | 71.56 | 100.63 | -0.63 | 0.06 | 18.50 |
| 2018 (6) | 11.09 | 5.22 | 5.63 | 5.81 | 5.11 | 10.07 | 7.12 | 11.45 | 50.86 | 90.22 | 9.78 | 0.16 | 17.30 |
| 2017 (5) | 7.95 | 2.16 | 5.89 | 1.05 | 0.66 | 1.22 | 0.96 | 7.04 | 31.35 | 213.33 | -106.67 | 0.00 | 15.83 |
| 2016 (4) | 16.57 | 9.84 | 6.43 | 9.62 | 8.06 | 13.76 | 11.19 | 16.67 | 24.16 | 102.27 | -2.27 | 0.00 | 19.79 |
| 2015 (3) | 17.57 | 10.49 | 7.30 | 11.21 | 9.85 | 17.48 | 13.44 | 19.39 | 21.61 | 93.71 | 6.29 | 0.00 | 19.61 |
| 2014 (2) | 10.84 | 2.65 | 8.93 | 2.85 | 2.12 | 3.82 | 2.73 | 13.22 | 42.75 | 93.55 | 6.45 | 0.00 | 19.77 |
| 2013 (1) | 13.42 | 6.36 | 7.86 | 6.09 | 5.66 | 13.24 | 6.91 | 15.63 | 86.95 | 105.41 | -4.05 | 0.00 | 17.31 |
